매크로 이벤트 스프레드 쇼크 체크리스트

한 번의 주문 전, 목표 수량이 스프레드 조건을 버틸 수 있는지부터 확인한다.

3단계 스프레드 처리량 점검을 둔다.

인덱스 지표만 보면 유동성처럼 보여도, 발표 전후 1분 구간에서 거래가 막히는 케이스가 자주 생긴다.

기준 스프레드와 쇼크 여유가 맞지 않으면, 입장 전에 수량을 줄여야 한다.

• 해당 체인과 만기의 기준 스프레드
• 발표 직후 예상 스프레드 확대폭
• 손절 계획 안에서 감당 가능한 최대 스프레드 확대

최우선 스프레드가 안정해 보여도 실체적 체결량은 얇을 수 있다.

확인 항목:

공개 전부터 호가 깊이가 약하면, 수량을 축소하거나 유동성이 깊은 만기로 이동한다.

스프레드 조건만 통과하고 깊이에서 실패했다면, 그건 ‘축소’가 아니라 ‘진입 거절’ 조건으로 본다.

• 목표 수량 기준의 bid와 ask 양
• 대상 행사가와 인접 행사의 10단계 호가깊이
• 스프레드를 2~3배 넘기지 않고 체결 가능한 평균 수량

스프레드 반응은 행사가, 잔존만기, 델타 구간마다 다르다.

다음으로 행렬을 만든다.

동일 스프레드가 ATM은 적절해도 근원격은 과도할 수 있다. 한 장의 행렬이 잘못된 실행 패턴을 차단해 준다.

• 행사가
• moneyness 구간
• 발표 전후 분 단위
• 수량 대비 기대 체결 비율

아래 3 시점마다 절대치로 고정한다.

각 구간에 대해 기록:

회복이 기준 미만이면, 수익 극대화 모드에서 위험 축소 모드로 즉시 전환한다.

• 발표 전 주문 준비 단계
• 발표 후 첫 60초 변동 구간
• 발표 후 정체 구간
• 허용 최대 스프레드
• 기준 대비 최대 확대폭
• 헤징 추가/수량 확대 허용 전 회복 시간

스프레드 쇼크가 체결 오차의 원인이라면, 결산이 아니라 원인 분석으로 남긴다.

최소 기록:

이렇게 누적되면 매크로 이벤트가 우연이 아니라 재현 가능한 플레이북이 된다.

• 예측 스프레드 쇼크 vs 실제
• 실행 시점의 체결가능량
• 컷오프 라인보다 빠르게 확장됐는지
• 스프레드 때문에 결정이 바뀐 경우 규모 변화