Cosa sono i futures E-mini Nasdaq-100? Spiegazione di NQ

NQ è il product root dei futures E-mini Nasdaq-100 Index. Si riferisce a un prodotto futures standardizzato, ma un accordo specifico richiede anche il mese trimestrale e l'anno. Un valore NQ quotato non è quindi un prezzo azionario, una posizione su una singola società o una pretesa permanente sull'Index Nasdaq-100.

Il ciclo trimestrale standard usa marzo, giugno, settembre e dicembre. L'Exchange determina quali contratti sono quotati, quindi una schermata corrente dovrebbe essere verificata invece di presumere un numero fisso di mesi disponibili. Come leggere le quotazioni dei futures E-mini Nasdaq-100 spiega come conservare i campi dell'identità. Scadenza e regolamento finale NQ spiega perché anche il mese indicato ha il proprio processo finale.

L'unità del contratto NQ è $20 moltiplicato per il Nasdaq-100 Index. Per un contratto NQ standard, una variazione di un punto indice rappresenta $20 prima delle commissioni, della quantità e della differenza tra un campo visualizzato e un'esecuzione effettiva. Moltiplicare un prezzo in punti indice per $20 descrive la scala in dollari specificata dal contratto; non indica un saldo del conto, un requisito di margine o una dimensione suggerita.

Valore del tick e moltiplicatori dei contratti futures separa un punto indice dall'incremento minimo di prezzo più piccolo. Dimensionamento delle posizioni futures mostra perché importo contrattuale, quantità e limiti del conto devono essere considerati separatamente.

Un bid o un offer NQ outright ordinario si muove di almeno 0.25 punto indice. Con il moltiplicatore di $20, vale $5 per un contratto. Il Chapter 359 prevede un'eccezione più stretta: uno spread tra mesi eseguito ai sensi della Rule 542.A può muoversi di 0.05 punto, pari a $1 per spread tra mesi. L'incremento di $1 non sostituisce il tick outright NQ ordinario e non si applica a ogni visualizzazione di due mesi.

Associare il tipo di quotazione al prezzo evita che un piccolo incremento di spread venga scambiato per l'incremento di un ordine outright. Mantiene inoltre un calcolo in punti dal presupporre silenziosamente una struttura contrattuale diversa da quella sullo schermo.

NQ è regolato in contanti. Per il mese trimestrale in scadenza, il prezzo finale di regolamento è una Special Opening Quotation del Nasdaq-100, o SOQ, determinata il terzo venerdì del mese di consegna e basata sul Nasdaq Official Opening Price, o NOOP, di ogni azione componente. Il rulebook prevede contingenze per un calendario interessato, quindi il calendario del contratto corrente resta la fonte per una data specifica.

Il regolamento in contanti significa che il processo futures usa il prezzo finale definito dal contratto; non trasforma una posizione nella consegna di un paniere da 100 titoli. Futures regolati in contanti rispetto ai futures consegnati fisicamente spiega la distinzione nella struttura del regolamento senza sostituire il rulebook NQ. [!WARNING] NQ non è un paniere azionario che un conto riceve NQ fa riferimento al Nasdaq-100 tramite un accordo futures datato. Il suo rapporto con l'indice, il regolamento in contanti e il moltiplicatore di $20 non creano proprietà sulle azioni componenti, una promessa di consegna di azioni o la certezza che un valore NQ sullo schermo equivalga a ogni altro valore collegato al Nasdaq-100

Prima di usare un numero NQ, conserva il root, il mese-anno contrattuale, il campo di prezzo, la fonte, il timestamp, la sessione e lo stato dei dati. Un bid, un ask, l'ultimo trade, il regolamento giornaliero, il regolamento finale o un valore di un grafico continuo possono essere tutte osservazioni valide pur significando cose diverse. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a trasformare un simbolo compatto nel mese a cui si applicano le regole.

Il margine è una garanzia per una posizione futures, non la scala fissa in dollari del contratto e non una raccomandazione ad assumere una posizione. Margine futures rispetto alla leva spiega questa distinzione senza dedurre un requisito specifico del conto. [!TRYMARK] Crea un record dell'identità NQ prima di confrontare i valori Salva NQ, il mese-anno, il tipo di quotazione, il campo di prezzo, la fonte, il timestamp, la sessione, lo stato dei dati, il moltiplicatore di $20 e il calendario applicabile dell'exchange. Indica come sconosciuto un campo mancante invece di fornirlo da un titolo sull'indice o da un grafico continuo

Questa guida spiega la meccanica standard del contratto NQ. Non fornisce un prezzo NQ corrente, una previsione del Nasdaq-100, un requisito di margine, consulenza di trading o un'istruzione di regolamento specifica del broker. Le regole CME correnti, i termini dei dati e i documenti del conto disciplinano una posizione specifica.