Cosa sono i futures E-mini Dow? Spiegazione di YM

YM è il product root CBOT dei futures E-mini Dow. Identifica una famiglia di prodotti futures standardizzati, mentre un accordo specifico richiede anche mese e anno di consegna. Un valore YM sullo schermo non è quindi il DJIA stesso, un prezzo azionario o una pretesa permanente sulle azioni usate nel Average.

Il ciclo di consegna standard usa marzo, giugno, settembre e dicembre. L'Exchange determina quali contratti sono quotati, quindi una schermata corrente dovrebbe essere verificata invece di presumere un insieme fisso di mesi disponibili. Come leggere le quotazioni dei futures E-mini Dow spiega come conservare i campi dell'identità. Scadenza e regolamento finale YM spiega perché il mese indicato ha il proprio processo finale.

L'unità del contratto YM è $5 moltiplicato per il DJIA. Per un contratto YM standard, una variazione di un punto indice rappresenta $5 prima delle commissioni, della quantità e della differenza tra un campo visualizzato e un'esecuzione effettiva. Moltiplicare un prezzo in punti indice per $5 descrive la scala in dollari specificata dal contratto; non indica un saldo del conto, un requisito di margine o una dimensione di posizione suggerita.

Valore del tick e moltiplicatori dei contratti futures separa un punto indice da un incremento minimo di prezzo. Dimensionamento delle posizioni futures mostra perché importo contrattuale, quantità e limiti del conto devono essere considerati separatamente.

Un bid o un offer YM outright ordinario si muove con incrementi minimi di un punto indice DJIA. Con il moltiplicatore di $5, un incremento minimo ordinario vale $5 per un contratto. Mantieni questa convenzione del contratto outright insieme al mese indicato e al tipo di quotazione; un altro prodotto o una visualizzazione diversa non dovrebbe sostituirla silenziosamente con un altro incremento.

Il moltiplicatore e il tick descrivono la scala di prezzo definita del contratto. Non prevedono il DJIA, non misurano il risultato totale di una transazione dopo le commissioni e non dicono a un conto quanti contratti può sostenere.

YM è regolato in contanti. Per il mese di consegna in scadenza, il regolamento finale usa una Special Opening Quotation del DJIA, o SOQ, basata sui prezzi di apertura delle azioni componenti dell'Average. Il rulebook programma questo processo per il terzo venerdì del mese di consegna e prevede eccezioni ufficiali del calendario, quindi una data specifica deve essere verificata rispetto ai materiali correnti dell'exchange.

Il regolamento in contanti significa che il processo futures usa il prezzo finale definito dal contratto; non trasforma una posizione nella consegna di un paniere azionario. Futures regolati in contanti rispetto ai futures consegnati fisicamente spiega la distinzione nella struttura del regolamento senza sostituire il rulebook YM. [!WARNING] YM non consegna le azioni usate nel DJIA YM fa riferimento al DJIA tramite un accordo futures datato. Il suo regolamento in contanti, il moltiplicatore di $5 e il rapporto con l'Average non creano proprietà sulle azioni componenti, una promessa di consegna di azioni o la certezza che un valore YM visualizzato equivalga a ogni altro valore collegato al DJIA

Prima di usare un numero YM, conserva il root, il mese-anno di consegna, il campo di prezzo, la fonte, il timestamp, la sessione e lo stato dei dati. Un bid, un ask, l'ultimo trade, il regolamento giornaliero, il regolamento finale o un valore di un grafico continuo possono essere tutte osservazioni valide pur significando cose diverse. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a trasformare un simbolo compatto nel mese a cui si applicano le regole.

Per YM, il margine è la garanzia che un conto deposita per sostenere un'esposizione di $5 per punto DJIA. Non è né il moltiplicatore contrattuale di $5 né una raccomandazione personale sulla dimensione della posizione. Margine futures rispetto alla leva separa un requisito del conto dalla scala in dollari dichiarata dal contratto. [!TRYMARK] Crea un record dell'identità YM prima di confrontare i valori Salva YM, il mese-anno di consegna, il tipo di quotazione, il campo di prezzo, la fonte, il timestamp, la sessione, lo stato dei dati, il moltiplicatore di $5 e il calendario applicabile dell'exchange. Indica come sconosciuto un campo mancante invece di fornirlo da un titolo sul DJIA o da un grafico continuo

Questa guida spiega la meccanica standard del contratto YM. Non fornisce un prezzo YM corrente, una previsione del DJIA, un requisito di margine, consulenza di trading o un'istruzione di regolamento specifica del broker. Il rulebook CBOT corrente, i materiali CME Group, i termini dei dati e i documenti del conto disciplinano una posizione specifica.