Scadenza e regolamento finale dei futures E-mini Dow

I mesi standard di consegna di YM sono marzo, giugno, settembre e dicembre. Il regolamento finale riguarda il mese specifico in scadenza, non un grafico generico che riporta il root YM. Secondo il regolamento, il prezzo di regolamento finale è previsto per il terzo venerdì di quel mese di consegna. Quando un'eccezione ufficiale incide sul calendario, usa il regolamento corrente e i materiali dell'exchange per la data applicabile.

Cosa sono i futures E-mini Dow spiega perché mese e anno fanno parte dell'identità del contratto. Come leggere le quotazioni dei futures E-mini Dow aiuta a distinguere un accordo nominato da una serie continua o da un altro campo di prezzo prima di parlare di una scadenza.

La negoziazione di un contratto YM in scadenza termina all'inizio programmato della sessione del New York Stock Exchange nel giorno lavorativo previsto per il regolamento finale. La regola è un confine specifico del prodotto, non un invito a dedurre un orario fisso, una scadenza del broker o il cutoff di un altro contratto su indice azionario.

Cosa succede quando scade un contratto futures fornisce il contesto generale del ciclo di vita, ma sono il regolamento e il calendario correnti del contratto YM nominato a determinare il confine a livello di exchange.

YM è regolato in contanti. Il suo prezzo di regolamento finale è una Special Opening Quotation del DJIA determinata il terzo venerdì del mese di consegna e basata sui prezzi di apertura delle azioni componenti del DJIA. È quindi un calcolo definito di regolamento finale, non l'ultimo trade ordinario di YM, una quotazione futures live o un valore dell'indice sostituito a quello mostrato su uno schermo.

Il Capitolo 27 fornisce inoltre procedure speciali per condizioni rilevanti di mancata negoziazione o chiusura del mercato di un componente. «Basato sui prezzi di apertura dei componenti» è quindi un riepilogo utile, non un sostituto del processo di regolamento previsto dal regolamento corrente.

Futures regolati in contanti e futures con consegna fisica spiega perché questo processo non consegna azioni componenti. Prezzo di regolamento futures e ultimo trade aiuta a mantenere separati i campi giornalieri e finali da un prezzo di transazione. [!WARNING] Non sostituire il SOQ finale con un valore YM o DJIA visibile Il regolamento finale YM è un calcolo definito dal regolamento che usa i prezzi di apertura dei componenti del DJIA per il mese in scadenza. Può differire dall'ultimo trade YM, da un regolamento giornaliero o da un valore Average mostrato, e il regolamento in contanti non comporta la consegna di azioni. Conferma mese del contratto, campo, regolamento corrente e calendario prima di chiamare un valore regolamento finale.

Passare da un contratto YM vicino a un contratto YM successivo richiede due accordi datati. Può chiudere, compensare o altrimenti ridurre l'esposizione in un accordo mentre crea esposizione in un altro, ma non trasforma il mese successivo in un'estensione del contratto vicino.

Il contratto in scadenza conserva il proprio confine di negoziazione e il proprio processo SOQ. Un grafico continuo può nascondere il cambio del mese sottostante, ed è per questo che non dovrebbe sostituire il mese in scadenza in un record di scadenza.

Meccanica del roll dei contratti futures mostra perché un roll dovrebbe essere registrato come due voci datate invece che come un unico contratto con scadenza modificata.

Per il mese YM in scadenza, registra root, mese-anno, calendario dell'exchange, confine dell'ultima negoziazione, campo del regolamento finale, fonte, ora di osservazione e riferimento al regolamento corrente. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a risolvere un simbolo compatto nel contratto trimestrale il cui calendario è in discussione.

Registra le istruzioni del broker accanto alla regola dell'exchange, ma in un campo separato. Un broker può fissare una scadenza per la gestione del conto precedente al termine di negoziazione YM, quindi il solo confine di ultima negoziazione CBOT non dice al titolare del conto quando è necessario agire. [!TRYMARK] Prepara un record del regolamento finale YM Salva separatamente YM, mese-anno in scadenza, calendario dell'exchange, confine di negoziazione dell'apertura del mercato NYSE, campo SOQ, fonte, timestamp, riferimento al regolamento corrente e istruzione del broker. Tratta un valore DJIA senza etichetta, un regolamento giornaliero, un ultimo trade o un valore di un grafico continuo come un record diverso.

Questa guida descrive la meccanica standard della scadenza e del regolamento finale YM. Non fornisce un SOQ live, non consiglia un roll o una chiusura, non indica una scadenza specifica del conto e non determina il trattamento di una posizione da parte del broker. Il regolamento CBOT corrente, il calendario applicabile, le procedure di clearing e i documenti del conto disciplinano un contratto nominato.