Bid, ask, mid o mark: quale prezzo dell'opzione dovrei usare?
Distingui l'interesse di acquisto e vendita mostrato dai valori indicativi delle opzioni che non garantiscono prezzi di esecuzione
Risposta diretta
Abbina il campo del prezzo alla domanda. Bid e ask mostrano interesse di acquisto e vendita esposto. Mid è aritmetico, mentre mark richiede una definizione del fornitore. Nessuno garantisce un fill futuro
Bid e ask descrivono interessi di mercato opposti
Il bid è il prezzo massimo mostrato da un acquirente e l'ask è il prezzo minimo mostrato da un venditore in quel momento. Sono utili come limiti correnti
Prezzi e quantità possono cambiare prima che arrivi un ordine e non promettono che venga eseguita una quantità specifica
Mid è aritmetico, non un ordine
Il midpoint è uguale a bid più ask diviso due. Può fornire un riferimento coerente di snapshot, ma nessun partecipante è obbligato a negoziare lì
Quando lo spread è ampio, il mid può sembrare preciso pur restando lontano da un prezzo di uscita immediato
Con un bid di $2.00 e un ask di $3.00, il midpoint è $2.50. Uno schermo può riportare un mark di $250 per un contratto standard anche se il limite mostrato per una vendita immediata è solo $200 prima di quantità, commissioni e price improvement
Mark richiede una definizione accanto al numero
I servizi possono usare mark per metodi di valutazione diversi. Qui mark è un midpoint indicativo bid-ask, non una quotazione eseguibile
Il mark del broker o della clearing può seguire un altro metodo, quindi due schermi possono differire senza che nessuno dei due valori sia un bid live
Orario della quotazione e spread completano il prezzo
Un premio senza orario as-of e senza entrambi i lati del mercato è incompleto. Controlla ampiezza dello spread, lati mancanti e se il titolo si è mosso dopo la quotazione
Questi controlli rivelano quando un guadagno, una perdita o il superamento di un obiettivo apparente dipendono da un valore indicativo anziché da un'operazione
- Usa bid e ask per valutare i limiti eseguibili correnti - Usa un midpoint o un valore di modello etichettato per confrontare scenari in modo coerente - Conserva orario della quotazione, quantità e spread accanto a ogni prezzo selezionato - Ricontrolla il mercato prima di considerare raggiunto un obiettivo [!TRYMARK] Punto di controllo TryMark Un Path conserva il mark selezionato insieme a bid, ask e orario della quotazione. L'avanzamento verso l'obiettivo resta distinguibile dal prezzo che potrebbe effettivamente essere eseguito
Ricontrolla lo spread ogni volta che il Path mostra il superamento di un obiettivo [!WARNING] Uno spread in dollari apparentemente stretto può comunque essere grande Uno spread di $0.20 è il 20% di un midpoint di $1.00. Confronta lo spread con il premio e la dimensione della posizione invece di giudicare solo l'ampiezza in dollari
Domande frequenti
Il midpoint è il fair value di un'opzione?
È un riferimento aritmetico neutrale, non una prova di fair value. Un mercato ampio o unilaterale può rendere il midpoint una stima debole, e acquirenti e venditori effettivi possono negoziare altrove, dentro o intorno allo spread mostrato
Quale prezzo dovrei usare per valutare se posso uscire?
Controlla bid corrente, ask, quantità e timestamp invece di affidarti a un solo mark indicativo. Le istruzioni dell'ordine e le condizioni del mercato determinano se l'ordine viene eseguito e a quale prezzo