In che modo esercizio e assegnazione delle opzioni influenzano la base di costo?
Scopri come esercizio della call, assegnazione della put, esercizio della put e assegnazione della covered call modificano la base azionaria o i proventi della vendita secondo le regole federali statunitensi generali.
Risposta diretta
Secondo le regole federali statunitensi generali, esercizio o assegnazione di solito non lasciano il premio dell'opzione come una plusvalenza o minusvalenza separata e completata sull'opzione. Un holder di call long aggiunge il costo della call alla base delle azioni acquistate. Un writer di put short a cui vengono assegnate azioni sottrae il premio della put ricevuto dalla base azionaria. Un holder di put long che esercita riduce l'importo realizzato sulla vendita delle azioni del costo della put. Un writer di covered call a cui vengono assegnate le azioni aggiunge il premio della call ricevuto all'importo realizzato su quella vendita. Commissioni, regole sulle protective put, qualified covered call, straddle e trattamento specifico del prodotto possono modificare il risultato dichiarato.
L'esercizio di una call long aumenta la base delle azioni acquistate
Supponiamo che una call standard con strike 50 costi 3 per azione e venga esercitata per 100 azioni. Prima delle commissioni, un pagamento dello strike di 5,000 più un costo della call di 300 crea una base azionaria di 5,300, ovvero 53 per azione. Il premio dell'opzione non viene dedotto separatamente all'esercizio.
L'IRS Publication 550 afferma che il periodo di detenzione delle azioni acquistate tramite una put scritta inizia quando le azioni vengono acquistate; per le azioni acquistate esercitando una call, applica il record di acquisizione delle azioni e conferma la data del lotto fiscale del broker. Conserva la conferma dell'esercizio perché l'operazione sull'opzione e le azioni risultanti possono apparire in viste diverse del conto.
L'assegnazione di una put short riduce la base delle azioni acquistate
Se una put con strike 50 è stata scritta per 2 per azione e l'assegnazione acquista 100 azioni, la base azionaria generale prima delle commissioni è 5,000 meno 200, cioè 4,800. Equivale a 48 per azione. Chiamare 48 un break-even economico è utile, ma il registro fiscale dovrebbe comunque conservare separatamente l'acquisto allo strike, il premio, il moltiplicatore, le commissioni e la data di assegnazione.
Il premio della put viene differito fino alla scadenza, alla chiusura o all'assegnazione. Una volta assegnato, riduce la base delle azioni acquisite invece di restare una plusvalenza autonoma sull'opzione. Una successiva vendita delle azioni confronta il relativo importo realizzato con questa base rettificata.
L'esercizio della put e l'assegnazione della call rettificano i proventi della vendita
Un holder di put long che esercita per vendere azioni riduce l'importo realizzato del costo della put. Con strike 45 e premio 1, l'importo realizzato semplificato prima delle commissioni è 44 per azione. Le regole sulle protective put e sul periodo di detenzione delle short sale possono modificare la natura del risultato azionario, quindi la sola aritmetica non stabilisce un trattamento a lungo termine.
Quando una covered call viene assegnata, il writer aumenta l'importo realizzato sulla vendita delle azioni del premio ricevuto per la call. Uno strike 55 più un premio 1.50 dà proventi semplificati prima delle commissioni pari a 56.50 per azione. La base rettificata e il periodo di detenzione propri delle azioni determinano poi la natura della plusvalenza o minusvalenza, fatte salve le regole sulle qualified covered call.
Costruisci una riconciliazione della base in quattro eventi
Per ogni esercizio o assegnazione, registra lato dell'opzione, call o put, strike, premio pagato o ricevuto, moltiplicatore del contratto, numero di contratti, quantità di azioni, commissioni, data dell'evento, lotto azionario consegnato o ricevuto e base o proventi dichiarati. Riconcilia i totali per azione e per contratto così che un errore di moltiplicatore non possa restare nascosto.
I documenti fiscali del broker possono richiedere una rettifica quando il premio è stato omesso da una vendita di azioni o quando posizioni compensative attivano regole che il broker non può vedere. Non sovrascrivere le conferme originali. Conserva una traccia di audit e chiedi consulenza fiscale per protective put, straddle, più conti, opzioni dei dipendenti, contratti rettificati o trattamento non statunitense.
Domande frequenti
Qual è la base dopo l'assegnazione di una cash-secured put?
Secondo la regola federale statunitense generale, parti dall'importo dell'acquisto allo strike e sottrai il premio ricevuto per la put scritta, poi includi i costi di transazione applicabili. Uno strike 50 e un premio 2 danno una base semplificata di 48 per azione prima delle commissioni. È un calcolo della base fiscale dopo l'assegnazione, non la prova che il rischio di ribasso si fermi a 48.
L'esercizio di una call azzera il periodo di detenzione?
L'esercizio crea un'acquisizione di azioni, e le azioni risultanti hanno un proprio periodo di detenzione invece di ereditare il tempo in cui è stata detenuta la call. Conserva le date di esercizio e acquisizione delle azioni mostrate dal broker. Il costo dell'opzione entra nella base azionaria, ma i giorni di detenzione dell'opzione non diventano semplicemente giorni del periodo di detenzione delle azioni.
Il premio della covered call viene aggiunto al prezzo di vendita delle azioni dopo l'assegnazione?
In generale sì per il calcolo fiscale federale statunitense: il premio ricevuto per la call scritta esercitata aumenta l'importo realizzato sulla vendita delle azioni. La base rettificata delle azioni viene poi sottratta per determinare la plusvalenza o minusvalenza. La sospensione del periodo di detenzione e le regole sulle qualified covered call possono influire sulla natura, quindi strike più premio rappresenta solo il lato dei proventi del calcolo.
Il mio broker dichiarerà automaticamente correttamente la base rettificata?
Spesso il broker incorpora le rettifiche standard per esercizio e assegnazione, ma il contribuente dovrebbe verificare. Le istruzioni IRS contemplano espressamente casi in cui il premio di una call scritta esercitata manca dal prezzo di vendita dichiarato. Posizioni tra conti, protective put, straddle, operazioni corrette, contratti rettificati e lotti trasferiti possono inoltre richiedere una riconciliazione oltre la singola schermata del broker.