SCHD, VIG, dan DGRO: perbandingan ETF dividen dan analisis keranjang saham

SCHD SCHD mengikuti Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. REIT dikecualikan; perusahaan harus membayar dividen setidaknya sepuluh tahun berturut-turut, memiliki kapitalisasi pasar free-float minimal US$500 juta, dan nilai perdagangan harian rata-rata US$2 juta selama tiga bulan. Separuh saham eligible dengan imbal hasil lebih tinggi dinilai memakai arus kas bebas terhadap total utang, imbal hasil ekuitas, imbal hasil dividen tahunan indikatif, dan pertumbuhan dividen lima tahun. Filter volatilitas tiga tahun dan aturan buffer memilih 100 saham. Indeks dibobotkan per kuartal berdasarkan kapitalisasi free-float dengan batas 4% per perusahaan dan 25% per sektor. metodologi indeks S&P Dow Jones · halaman resmi pengelola dana.

VIG VIG mengikuti S&P U.S. Dividend Growers Index. Perusahaan harus menaikkan dividen setiap tahun selama sepuluh tahun. Indeks menghapus 25% saham eligible dengan imbal hasil tertinggi, lalu membobotkan sisanya berdasarkan kapitalisasi free-float, maksimum 4% per perusahaan. Jadi indeks ini tidak mengejar imbal hasil saat ini tertinggi; kelompok tersebut justru dikeluarkan. metodologi indeks S&P Dow Jones · halaman resmi pengelola dana.

DGRO DGRO mengikuti Morningstar US Dividend Growth Index. Perusahaan harus sedang membayar dividen, menaikkannya setidaknya lima tahun berturut-turut, memiliki perkiraan konsensus laba positif, serta rasio pembayaran forward di bawah 75%. REIT dan 10% saham AS eligible dengan imbal hasil tertinggi dikecualikan. Bobot mengikuti total dividen yang diperkirakan untuk 12 bulan berikutnya, maksimum 3% per perusahaan; komposisi ditinjau tahunan dan bobot disesuaikan triwulanan. metodologi indeks Morningstar · halaman resmi pengelola dana.

Perbedaan bukan hanya jumlah tahun riwayat dividen. Indeks menyaring yield tinggi dengan cara berbeda dan memakai sistem bobot yang berbeda. Riwayat pembayaran panjang tidak menjamin dividen berikutnya; aturan lima tahun DGRO juga tidak otomatis berarti kualitas lebih rendah.

Per 26 September 2026, daftar lengkap terbaru dari pengelola yang digunakan adalah SCHD per 24 September, VIG per 31 Juli, serta CSV resmi DGRO per 23 September. Bobot sektor menggunakan tanggal berbeda: SCHD 30 Juni, VIG 31 Juli, dan DGRO 24 September. Bagian yang berbeda pada laman pengelola dapat diperbarui pada waktu berlainan, sehingga tanggal tiap angka dicantumkan.

Periode laporan SEC Form N-PORT terbaru yang ditemukan juga berbeda: SCHD 31 Mei 2026, VIG 30 April, dan DGRO 31 Juli. Pengajuan VIG mencakup seri Vanguard Dividend Appreciation Index Fund, termasuk VIG ETF dan kelas saham Admiral. Tidak ada tanggal laporan bersama. Penghitungan tumpang tindih tepat memerlukan daftar lengkap ketiga dana pada hari yang sama. SEC Form N-PORT: SCHD, VIG, DGRO. halaman resmi pengelola dana: SCHD, VIG, DGRO, DGRO CSV.

Tabel menampilkan bobot terhadap aset dana menurut pengelola: SCHD per 24 September, VIG per 31 Juli, dan DGRO per 23 September 2026. Jumlah menjumlahkan angka yang sudah dibulatkan dua desimal sehingga mungkin sedikit berbeda dari perhitungan nilai asli. Karena tanggal berbeda, tabel bukan perbandingan serentak.

Sepuluh posisi terbesar SCHD berjumlah 41.12% pada 24 September, dengan bobot masing-masing sekitar 3.8%–4.8%. Indeks berisi 100 saham tidak berarti bobotnya sama. Daftar Schwab berisi 102 baris termasuk futures, jadi jumlah baris bukan jumlah perusahaan operasional. Sepuluh terbesar VIG berjumlah 33.34% per 31 Juli; Vanguard melaporkan 333 saham. Sepuluh terbesar DGRO berjumlah 27.14% per 23 September. iShares melaporkan 389 kepemilikan per 24 September, berbeda tanggal dengan CSV. Porsi top-ten yang lebih rendah saja tidak membuktikan risiko lebih kecil atau diversifikasi lebih baik.

Ini bobot sektor yang diterbitkan pengelola pada tanggal di judul kolom. Tanda pisah berarti tabel yang dirujuk tidak mencantumkan sektor itu, bukan bukti bahwa eksposurnya nol. Tabel membantu membaca bentuk umum keranjang, bukan membandingkan hari yang sama.

Per 30 Juni, SCHD lebih banyak di kesehatan (20.72%), kebutuhan pokok (20.38%), dan energi (14.07%). Per 31 Juli, VIG memiliki bobot teknologi informasi (25.30%) dan keuangan (22.08%) yang lebih besar. Per 24 September, DGRO mencatat keuangan 19.86%, teknologi informasi 17.96%, kesehatan 17.39%, dan kas atau derivatif 0.32%. Perbedaan ini dapat memengaruhi respons terhadap peristiwa sektoral, tetapi risiko bersama saham AS tetap ada. Riwayat dividen suatu sektor tidak memprediksi kinerja mendatang.

Daftar bertanggal berbeda menampilkan beberapa nama yang sama. Coca-Cola (KO) tercantum dalam SCHD per 24 September dan CSV DGRO per 23 September. Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, JPMorgan, dan Broadcom ada di sepuluh besar VIG per 31 Juli dan DGRO per 23 September. Keranjang dana tidak sepenuhnya terpisah, tetapi contoh ini tidak memberi jumlah tumpang tindih yang tepat pada satu tanggal. Perhitungan tepat membutuhkan semua kepemilikan pada tanggal sama dan pencocokan pengenal sekuritas yang andal: utamakan ISIN, lalu CUSIP atau LEI bila perlu. Nama saja dapat mencampur kelas saham, duplikat, perubahan ticker, atau baris non-saham.

w_combined = (A_SCHD × w_SCHD + A_VIG × w_VIG + A_DGRO × w_DGRO) ÷ (A_SCHD + A_VIG + A_DGRO)

Dengan bobot dari tanggal yang sama dan jumlah investasi di masing-masing dana, rumus ini menghitung bobot gabungan suatu perusahaan. Untuk eksposur rekening saat ini, gunakan unit dan nilai pasar terkini serta masukkan pembelian, penjualan, dan distribusi yang diinvestasikan kembali. Rumus menjelaskan cara hitung, bukan mengestimasi tumpang tindih dari tanggal yang berbeda di atas.

Laman resmi mencantumkan rasio biaya SCHD 0.060% (data 10 September), VIG 0.04% (28 Mei), dan DGRO 0.08% menurut prospektus saat ini. Jika saldo US$10,000 tetap selama setahun, perkiraan sederhananya sekitar US$6, US$4, dan US$8. Ini ilustrasi, bukan tagihan; biaya transaksi, spread bid-ask, pajak, dan biaya rekening terpisah. Ketiganya membagikan distribusi triwulanan menurut pengelola, tetapi jumlah dan jadwal selanjutnya tidak dijamin. Perusahaan dapat mengurangi atau menghentikan dividen dan distribusi dana bergantung pada pendapatan serta biaya. Yield bukan total return: yield bisa naik saat harga turun. Total return mencakup perubahan harga, distribusi, biaya, pajak, dan reinvestasi. halaman resmi pengelola dana: SCHD, VIG, DGRO.

Mulailah dari aturan yang menjawab pertanyaan Anda: yield dan skor fundamental pada SCHD, riwayat pertumbuhan panjang pada VIG, atau pertumbuhan dengan filter laba dan payout pada DGRO. Lalu periksa kepemilikan, bobot teratas, dan sektor beserta tanggalnya. Memiliki beberapa ETF tidak otomatis menambah diversifikasi jika perusahaan yang sama muncul berulang. Bandingkan biaya dan riwayat distribusi tanpa menganggap yield lebih tinggi atau riwayat lebih panjang meramalkan total return lebih tinggi. Aturan indeks menjelaskan rancangan keranjang, bukan hasil masa depan.