Bagaimana futures dikenakan pajak di AS? Bagian 1256 dijelaskan
Pelajari bagaimana aturan pajak federal AS dapat diterapkan pada kontrak berjangka yang diatur, termasuk 60/40 perlakuan keuntungan modal, akhir tahun tanda ke pasar, Formulir 6781, dan pengecualian utama.
Jawaban langsung
Banyak futures yang diperdagangkan di bursa AS adalah kontrak berjangka yang diatur Pasal 1256. Keuntungan dan kerugian modal umumnya dibagi 60% jangka panjang dan 40% jangka pendek, dengan kontrak terbuka ditandai untuk pasar pada akhir tahun pajak.
Mulailah dengan klasifikasi kontrak
Panduan ini mencakup aturan pajak federal AS untuk investor individu. Pada tanggal 18 September 2026, publikasi IRS 550 dan Formulir 6781 terbaru yang tersedia untuk panduan pengajuan yang lengkap adalah versi 2025.
Bagian 1256 mencakup kontrak berjangka yang diatur, tetapi tidak setiap produk dengan futures dalam namanya secara otomatis diperlakukan sama. Jenis produk, status pertukaran, penggunaan lindung nilai, status dealer, dan pemilihan khusus dapat penting.
Publikasi IRS 550 mendefinisikan kontrak berjangka yang diatur oleh mekanisme margin mark-to-market harian dan perdagangan pada, atau tunduk pada aturan, papan atau bursa yang memenuhi syarat.
Untuk simbol tertentu, konfirmasi klasifikasi pajak dan laporan akhir tahun broker sebelum menerapkan aturan umum.
Memahami pembagian keuntungan modal 60/40
Untuk keuntungan atau kerugian modal atas kontrak Bagian 1256, aturan standar memperlakukan 60% sebagai jangka panjang dan 40% sebagai jangka pendek, terlepas dari periode kepemilikan yang sebenarnya.
Misalkan keuntungan bersih Bagian 1256 dilaporkan untuk tahun ini adalah $ 12.500. Pembagian sederhana adalah $ 12.500 × 60% = $ 7.500 jangka panjang dan $ 12.500 × 40% = $ 5.000 jangka pendek.
Aturan 60/40 adalah aturan karakter, bukan tingkat pajak 60%. pajak Anda sebenarnya tergantung pada netting, keuntungan dan kerugian lainnya, status pengajuan, deduksi, aturan negara, dan fakta lainnya.
Posisi terbuka dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian yang kena pajak pada akhir tahun
Kontrak-kontrak yang dipegang pada akhir tahun pajak pada bagian 1256 umumnya dianggap sebagai dijual pada nilai pasar wajar pada hari kerja terakhir tahun, bahkan jika perdagangan tetap terbuka.
Misalkan posisi berjangka terbuka diatur memiliki keuntungan pajak $ 4.000 pada tanda akhir tahun. Pembagian umum untuk tahun pajak itu adalah $ 2.400 jangka panjang dan $ 1.600 jangka pendek.
Jika posisi kemudian ditutup dengan kerugian $ 1.500 diukur dari tanda pajak akhir tahun, perubahan kemudian umumnya diakui pada tahun pajak berikutnya daripada pajak $ 4.000 sebelumnya lagi.
Tanda pajak ini berbeda dari proses P&L ekonomi harian yang dijelaskan di masa depan yang terwujud vs P&L yang tidak terwujud Aku tidak tahu.
Formulir 6781 adalah bentuk pelaporan federal utama
Formulir IRS 6781 Bagian I digunakan untuk melaporkan keuntungan dan kerugian dari kontrak Bagian 1256 yang ditutup selama tahun atau tetap terbuka pada akhir tahun di bawah aturan tanda-ke-pasar.
Formulir ini menghitung 40% jangka pendek dan 60% jangka panjang sebelum jumlah tersebut mengalir ke dalam proses pelaporan keuntungan modal yang lebih luas.
Broker dapat melaporkan keuntungan atau kerugian agregat untuk kontrak berjangka yang diatur di Formulir 1099-B. Persisakan pernyataan itu dengan buku besar perdagangan Anda sendiri daripada merekonstruksi hasil pajak dari deposito dan penarikan.
Jangan berasumsi setiap posisi futures mendapat perlakuan standar
Hedge bisnis yang teridentifikasi dengan benar dapat berada di luar perlakuan mark-to-market normal Pasal 1256. Straddles campuran, posisi dealer, dan produk asing atau sekuritas-futur tertentu juga dapat memerlukan aturan yang berbeda.
Jika posisi berjangka mengimbangi investasi atau eksposur bisnis lain, jangan berasumsi hasil 60/40 sebelum memeriksa aturan straddle dan hedging.
Panduan terkait tentang Bagian 1256 pilihan menunjukkan mengapa klasifikasi produk penting bahkan ketika dua turunan terlihat mirip secara ekonomi. > [!WARNING] Klasifikasi pajak adalah produk dan pajak tertentu Jangan label perdagangan Bagian 1256 hanya karena perdagangan pada bursa atau menggunakan margin. Konfirmasi kategori kontrak, laporan akun, status lindung nilai, dan instruksi IRS saat ini.
Membangun rekonsiliasi akhir tahun yang praktis
Sebelum mengajukan, simpanlah formulir brokers 1099-B, laporan bulanan, laporan posisi terbuka akhir tahun, ringkasan keuntungan dan kerugian yang direalisasikan, simbol kontrak, dan catatan apa pun yang menunjukkan hedge atau pemilihan straddle.
Kemudian, selaras tiga angka: keuntungan atau kerugian yang diimplementasikan Pasal 1256, keuntungan atau kerugian nilai akhir tahun terhadap pasar pada kontrak terbuka, dan jumlah agregat yang dilaporkan oleh broker.
Jangan menggunakan deposito margin sebagai dasar biaya. margin futures adalah jaminan, bukan harga pembelian kontrak, seperti dijelaskan dalam margin futures vs leverage. [!TRYMARK] Titik pemeriksaan pajak titik pemeriksaan Pada akhir tahun, daftarkan setiap simbol futures terbuka dan klasifikasi pajak brokernya. Perbandingan total Bagian 1256 broker dengan P&L yang direalisasikan ditambah tanda pajak akhir tahun sebelum mengajukan.
Jaga batas waktu 2026 terlihat
Halaman IRS yang diperiksa pada 18 September 2026 masih mencantumkan Publikasi 550 dan Formulir 6781 untuk tahun pajak 2025 sebagai revisi yang telah diselesaikan saat ini. Instruksi tahun pajak 2026 mungkin berubah sebelum 2026 pengembalian diajukan.
Gunakan panduan ini untuk mekanik, kemudian verifikasi formulir akhir 2026 6781, Publikasi 550, dan pernyataan broker ketika mereka tersedia untuk pengembalian Anda.
Aturan pajak negara bagian dan lokal dapat berbeda dari perlakuan federal. Status pembayar pajak, pemilihan, hedging bisnis, entitas, rekening pensiun, dan straddles juga dapat mengubah hasil.
Pertanyaan umum
Apakah futures selalu dikenakan pajak 60% jangka panjang dan 40% jangka pendek?
Tidak. Aturan 60/40 umumnya berlaku untuk keuntungan atau kerugian modal dari kontrak Pasal 1256. Produk yang bukan kontrak berjangka diatur yang memenuhi syarat, atau posisi yang tunduk pada lindungan, straddle, dealer, atau pengecualian lainnya, dapat berbeda.
Apakah saya berhutang pajak pada posisi futures yang tidak saya tutup pada 31 Desember?
Untuk kontrak Pasal 1256, umumnya ya pada perubahan akhir tahun. Posisi diperlakukan seperti dijual pada nilai pasar wajar pada hari kerja terakhir tahun pajak untuk tujuan pajak, meskipun posisi perdagangan dapat tetap terbuka.
Formulir mana yang melaporkan keuntungan dan kerugian berjangka Bagian 1256?
Formulir 6781 adalah bentuk federal utama. Bagian I melaporkan keuntungan dan kerugian di Bagian 1256, termasuk jumlah tanda akhir tahun ke pasar, dan memisahkan hasil bersih menjadi 40% jangka pendek dan 60% jangka panjang.
Apakah margin futures adalah dasar pajak saya?
Jangan berasumsi bahwa. margin futures adalah jaminan yang mendukung kontrak, bukan harga pembelian sederhana. Gunakan laporan pajak broker, catatan kontrak, dan instruksi IRS saat ini untuk menyelaraskan hasil Pasal 1256 yang wajib pajak.