Bagaimana opsi Section 1256 dikenai pajak?
Pelajari opsi mana yang mungkin memenuhi syarat Section 1256, cara kerja mark-to-market akhir tahun dan perlakuan 60/40, serta mengapa indeks atau settlement kas saja tidak cukup.
Jawaban langsung
Menurut aturan federal AS secara umum, opsi Section 1256 yang memenuhi syarat di-mark to market pada hari kerja terakhir tahun pajak seolah-olah dijual pada nilai pasar wajar. Laba atau rugi modal kemudian umumnya dibagi 60% jangka panjang dan 40% jangka pendek, terlepas dari lama kepemilikan sebenarnya. Opsi nonequity dapat memenuhi syarat, termasuk opsi indeks saham berbasis luas tertentu yang tercatat, tetapi opsi ekuitas biasa tidak menjadi kontrak Section 1256 hanya karena diperdagangkan di bursa, diselesaikan secara kas, atau merujuk sesuatu yang disebut indeks. Verifikasi klasifikasi produk yang tepat sebelum menggunakan Form 6781 atau perlakuan 60/40.
Mulai dari kategori kontrak menurut undang-undang
Kontrak Section 1256 mencakup regulated futures contract, kontrak mata uang asing yang memenuhi syarat, opsi nonequity, opsi ekuitas dealer, dan kontrak futures sekuritas dealer. Bagi investor biasa, kategori opsi yang relevan biasanya adalah opsi nonequity yang tercatat.
IRS Publication 550 menyatakan bahwa opsi nonequity mencakup opsi utang, opsi futures komoditas, opsi mata uang, dan opsi indeks saham berbasis luas. Indeks berbasis luas mewakili kelompok saham atau sekuritas yang terdiversifikasi. Opsi saham individual dan banyak opsi ETF umumnya merupakan produk ekuitas, sedangkan produk berbasis sempit dan khusus memerlukan klasifikasi yang tepat.
Mark kontrak terbuka pada nilai wajar akhir tahun
Jika kontrak Section 1256 tetap terbuka pada akhir tahun pajak, kontrak itu umumnya dianggap dijual pada nilai pasar wajar pada hari kerja terakhir. Misalkan sebuah opsi berharga 4,000 dan nilainya pada akhir tahun 5,500. Laba ekonomi yang belum terealisasi sebesar 1,500 menjadi laba pajak yang diakui untuk tahun itu meskipun kontrak belum benar-benar ditutup.
Nilai akhir tahun yang diakui menjadi acuan untuk hasil tahun berikutnya agar laba yang sama tidak dikenai pajak dua kali. Jika posisi kemudian ditutup pada 5,200, periode berikutnya umumnya mencerminkan kerugian 300 dibandingkan mark 5,500, dengan memperhatikan fakta lengkap serta penyesuaian broker atau pajak.
Terapkan 60/40 pada laba dan rugi
Sistem mark-to-market umumnya memperlakukan 60% laba atau rugi modal Section 1256 sebagai jangka panjang dan 40% sebagai jangka pendek. Karena itu, laba 10,000 dialokasikan menjadi 6,000 jangka panjang dan 4,000 jangka pendek meskipun opsi hanya dipegang beberapa hari. Rugi 10,000 umumnya dibagi dengan cara yang sama.
Pembagian ini adalah aturan karakter, bukan tarif pajak 60% atau jaminan pajak lebih rendah. Netting dengan laba dan rugi modal lain, batas kerugian, status wajib pajak, hukum negara bagian, dan pemilihan menentukan dampak akhirnya.
Rekonsiliasikan pelaporan agregat dan aturan khusus
Broker dapat melaporkan regulated futures, mata uang asing, dan kontrak opsi Section 1256 pada basis agregat dalam Form 1099-B. Form 6781 Part I umumnya digunakan untuk menghitung laba atau rugi Section 1256 sebelum jumlah tersebut mengalir ke pengembalian laba modal yang lebih luas.
Transaksi lindung nilai, mixed straddle, posisi dealer, aturan mata uang asing, dan pemilihan dapat mengubah perlakuan Section 1256 biasa. Simpan spesifikasi produk, klasifikasi broker, laporan bulanan, nilai wajar akhir tahun, arus kas terealisasi, dan total Form 1099-B. Jangan mengubah label opsi ekuitas hanya dari payoff atau mekanisme settlement-nya.
Pertanyaan umum
Apakah semua opsi indeks dikenai pajak 60/40?
Tidak. Opsi indeks saham berbasis luas tertentu yang tercatat adalah opsi nonequity yang dapat memenuhi syarat, tetapi indeks berbasis sempit, opsi ETF, atau produk yang sekadar memiliki kata indeks dalam namanya tidak otomatis menjadi Section 1256. Settlement kas saja juga tidak cukup. Konfirmasikan spesifikasi kontrak, klasifikasi regulasi, dan pelaporan pajak broker untuk simbol yang tepat.
Apakah saya harus membayar pajak atas opsi Section 1256 yang terbuka pada akhir tahun?
Kontrak terbuka yang memenuhi syarat umumnya di-mark to market seolah-olah dijual pada nilai pasar wajar di hari kerja terakhir, sehingga perubahan tahun berjalan yang belum terealisasi dapat diakui untuk tujuan pajak federal. Kontrak tetap terbuka secara operasional, tetapi acuan pajaknya diatur ulang. Pengecualian dan pemilihan dapat berlaku, terutama untuk hedge dan straddle.
Apakah mark-to-market membuat laba yang sama dikenai pajak dua kali?
Kerangka ini dirancang agar tidak demikian. Laba atau rugi yang diakui pada mark akhir tahun masuk ke acuan pajak kontrak, sehingga penutupan berikutnya mengukur perubahan tambahan dari mark tersebut, bukan kembali dari biaya awal. Rekonsiliasikan laporan akhir tahun dan tahun berikutnya dari broker karena kesalahan transfer, penyesuaian, atau klasifikasi dapat mengganggu jembatan yang diharapkan.
Apakah aturan 60/40 juga berlaku untuk rugi Section 1256?
Umumnya ya. Kerugian modal maupun laba dibagi 60% jangka panjang dan 40% jangka pendek menurut aturan standar. Pembagian itu tidak menjamin seluruh kerugian dapat dikurangkan saat ini; netting kerugian modal, batasan, aturan carry, straddle, dan fakta wajib pajak menentukan penggunaan kerugian.