Bid size vs ask size futures dijelaskan

Bid terbaik adalah harga beli tertinggi yang ditampilkan. Bid size adalah kuantitas yang ditampilkan pada harga tersebut. Ask terbaik adalah harga jual terendah yang ditampilkan, dan ask size adalah kuantitas yang ditampilkan di sana

Kuotasi bid 5,000.00 dengan size 18 dan ask 5,000.25 dengan size 7 berarti 18 kontrak ditampilkan untuk dibeli pada bid dan 7 kontrak ditampilkan untuk dijual pada ask saat itu

Unitnya tetap perlu diverifikasi. Platform dapat menampilkan kontrak, lot, data venue yang diagregasi, data tertunda, atau hanya kedalaman tertentu

Spread bid-ask dan slippage futures menjelaskan selisih harga. Size menjawab pertanyaan berbeda: berapa banyak kuantitas yang ditampilkan pada setiap harga

Kuantitas yang ditampilkan dapat berubah sebelum pesanan mencapai mesin pencocokan. Peserta lain dapat berdagang, membatalkan, mengubah, menambah, atau memperbarui pesanan

Pesanan marketable yang lebih kecil dari size yang ditampilkan tetap dapat menerima hasil berbeda jika buku berubah terlebih dahulu. Pesanan yang lebih besar dapat berdagang melewati beberapa level harga atau menyisakan sisa

Prioritas antrean juga penting. Pesanan aktif yang berada di belakang minat yang memenuhi syarat lebih awal mungkin tidak terisi meskipun perdagangan terjadi pada harganya

Prioritas order book futures menjelaskan mengapa kuantitas yang terlihat bukan reservasi pribadi

Anggap sisi ask yang terlihat adalah:

Jika buku tidak berubah, pembelian marketable 20 kontrak akan mengambil 7 pada 5,000.25, 9 pada 5,000.50, dan 4 pada 5,000.75

Fill rata-rata tertimbang adalah 5,000.4625

Dibandingkan ask terbaik awal 5,000.25, selisih rata-rata adalah 0.2125 poin, atau 0.85 tick ketika ukuran tick adalah 0.25

Dengan pengganda poin $50, biaya kas tambahan dibandingkan mengisi seluruh 20 pada ask terbaik awal adalah 0.2125 × $50 × 20 = $212.50

Ini adalah ilustrasi statis, bukan prakiraan fill. Kedalaman nyata dapat berubah ketika pesanan diproses

• 5,000.25 untuk 7 kontrak
• 5,000.50 untuk 9 kontrak
• 5,000.75 untuk 12 kontrak

Anggap size teratas adalah bid 18 dibandingkan ask 7. Bid yang ditampilkan sekitar 2.57 kali ask

Snapshot itu dapat memengaruhi konteks eksekusi langsung, tetapi tidak membuktikan harga akan naik. Bid dapat dibatalkan, matched, diganti, atau diimbangi minat jual pada level lain

Kehati-hatian yang sama berlaku untuk ask besar. Size dapat mencerminkan penyediaan likuiditas, lindung nilai, posisi antrean, satu pesanan sementara, atau banyak pesanan kecil

Perlakukan ketidakseimbangan sebagai konteks buku. Konfirmasikan perdagangan aktual dan respons harga alih-alih mengubah satu rasio size menjadi sinyal arah

CME menjelaskan Market by Price sebagai tampilan agregat total kuantitas dan jumlah pesanan pada setiap level harga yang ditampilkan. Feed MBP-nya dibatasi pada jumlah level harga tertentu

Market by Order dapat menampilkan pesanan individual anonim, ukurannya, dan kedalaman buku penuh. MBO mempertahankan detail lebih besar tentang bagaimana total kuantitas tersusun

Broker atau vendor data dapat menampilkan hanya sebagian dari salah satu feed. Karena itu, dua layar dapat menunjukkan kedalaman berbeda tanpa salah satunya mewakili buku masa depan yang lengkap pada saat yang sama

Order book dibandingkan Time and Sales menjelaskan mengapa minat yang menunggu dan perdagangan yang dieksekusi merupakan catatan berbeda

- Konfirmasikan produk futures dan bulan kontrak yang tepat - Catat timestamp kuotasi dan apakah data real-time atau tertunda - Verifikasi unit yang digunakan untuk bid size dan ask size - Periksa harga terbaik dan beberapa level kedalaman terdekat - Bandingkan kuantitas pesanan dengan kuantitas yang terlihat di berbagai level tersebut - Identifikasi apakah tampilan merupakan MBP, MBO, atau tampilan yang didefinisikan vendor - Catat jenis pesanan, fill, kuantitas tersisa, dan harga rata-rata tertimbang [!TRYMARK] Titik pemeriksaan kedalaman futures Pada waktu tertentu 18 September, catat bulan kontrak, bid dan ask terbaik, kedua size, tiga level kedalaman, jenis feed, kuantitas yang direncanakan, dan nilai tick sebelum memperkirakan harga rata-rata yang dapat dieksekusi

Kedalaman yang ditampilkan adalah bukti tentang order book saat ini, bukan janji bahwa kuantitas yang sama akan tetap tersedia