मेरा फ्यूचर्स ऑर्डर कई कीमतों पर क्यों भरा?

फ्यूचर्स ऑर्डर मात्रा का निर्देश है, यह वादा नहीं कि हर कॉन्ट्रैक्ट एक ही कीमत पर ट्रेड करेगा।

यदि कोई बाय ऑर्डर 5,000.00, 5,000.25 और 5,000.50 पर ऑफर तक पहुँचता है, तो ऑर्डर प्रकार और कीमत सीमा अनुमति देने पर मैचिंग इंजन एक से अधिक स्तरों से निष्पादन कर सकता है।

लिमिट ऑर्डर फिर भी अपनी सीमा रखता है। लागू एक्सचेंज नियमों के तहत बाय लिमिट अपनी सीमा से ऊपर और सेल लिमिट अपनी सीमा से नीचे निष्पादित नहीं होना चाहिए।

मार्केट निर्देश निष्पादन को प्राथमिकता देता है और कई उपलब्ध कीमतों से जुड़ सकता है। CME Globex पर Market with Protection में एक्सचेंज-निर्धारित सुरक्षित रेंज भी लागू होती है।

फ्यूचर्स मार्केट ऑर्डर बनाम लिमिट ऑर्डर कीमत सीमा समझाता है।

फ्यूचर्स ऑर्डर-बुक प्राथमिकता बताता है कि उपलब्ध मात्रा क्यों विभाजित हो सकती है।

भारित औसत का उपयोग करें:

औसत भराव कीमत = प्रत्येक निष्पादन कीमत × उस कीमत पर कॉन्ट्रैक्ट का योग ÷ कुल भरे कॉन्ट्रैक्ट।

मान लें कि 8 कॉन्ट्रैक्ट के काल्पनिक बाय ऑर्डर में ये भराव हुए:

भारित कुल 2 × 5,000.00 + 3 × 5,000.25 + 3 × 5,000.50 = 40,002.25 है।

इसे 8 कॉन्ट्रैक्ट से विभाजित करें। भारित औसत भराव कीमत 5,000.28125 है।

(5,000.00 + 5,000.25 + 5,000.50) ÷ 3 न निकालें। इससे 5,000.25 मिलेगा और यह अनदेखा करेगा कि कुछ कीमतों पर दूसरे से अधिक कॉन्ट्रैक्ट ट्रेड हुए।

ब्रोकर व्यक्तिगत निष्पादन ऑर्डर रिकॉर्ड में रखते हुए औसत को राउंड करके दिखा सकता है। शुल्क आम तौर पर एक्सचेंज कीमत से अलग होते हैं और उन्हें कच्चे औसत भराव में नहीं मिलाना चाहिए।

• 2 कॉन्ट्रैक्ट 5,000.00 पर
• 3 कॉन्ट्रैक्ट 5,000.25 पर
• 3 कॉन्ट्रैक्ट 5,000.50 पर

औसत भराव कीमत पहले ही निष्पादित कॉन्ट्रैक्ट बताती है। इससे अपने आप यह पता नहीं चलता कि कितनी मात्रा अभी वर्किंग है।

यदि 10 में से 6 कॉन्ट्रैक्ट भरते हैं, तो वर्तमान पोज़िशन छह कॉन्ट्रैक्ट से बदलती है। बची चार मात्रा वर्किंग, कैंसल, समाप्त, संशोधन के बाद अस्वीकृत या किसी दूसरी ऑर्डर स्थिति में हो सकती है।

संचयी भरी मात्रा और बची मात्रा अलग-अलग जाँचें। जाँच किए बिना मूल 10 दोबारा भेजने से इच्छित मात्रा से बड़ी पोज़िशन बन सकती है।

CME ऑर्डर सामग्री ऑर्डर निर्देश और समय शर्तों को अलग करती है और प्रोडक्ट-विशिष्ट नियम तय करते हैं कि बुक पर क्या रह सकता है।

फ्यूचर्स Day बनाम GTC ऑर्डर बताता है कि समय-सीमा के अनुसार न भरी बची मात्रा कैसे बनी या खत्म हो सकती है।

दिखाई देने वाली सर्वोत्तम बिड या ऑफर एक क्षण में बुक का केवल एक हिस्सा है। दिखाई मात्रा आपके ऑर्डर से कम हो सकती है और मैचिंग के दौरान ऑर्डर प्रवेश, कैंसल या ट्रेड हो सकते हैं।

CME प्रोडक्ट-विशिष्ट मैचिंग एल्गोरिदम भी इस्तेमाल करता है। FIFO ही एकमात्र आवंटन विधि नहीं है, इसलिए एक कीमत पर कई वर्किंग ऑर्डर प्रतिस्पर्धा करें तो सटीक प्रोडक्ट नियम महत्वपूर्ण हैं।

Market by Price डेटा कीमत स्तर पर मात्रा को समेकित करता है। Market by Order ऑर्डर-स्तर की गहराई दिखा सकता है, लेकिन ब्रोकर स्क्रीन एक्सचेंज फीड में उपलब्ध हर विवरण नहीं दिखा सकती।

इसलिए सबमिशन से पहले लिया गया स्क्रीनशॉट यह सिद्ध नहीं कर सकता कि एक्सचेंज ने ऑर्डर संसाधित करते समय कितनी मात्रा बची थी।

भारित एंट्री या निकास कीमत मिलने के बाद सटीक कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश से कीमत को नकदी P&L में बदलें।

मान लें कि 8-कॉन्ट्रैक्ट उदाहरण में काल्पनिक कॉन्ट्रैक्ट का मूल्य प्रति इंडेक्स पॉइंट $20 है। यदि सभी 8 कॉन्ट्रैक्ट बाद में 5,003.00 पर बेचे जाएँ, तो प्रति कॉन्ट्रैक्ट कीमत लाभ 2.71875 पॉइंट है।

सकल P&L = 2.71875 × $20 × 8 = $435.00।

फिर कमीशन, एक्सचेंज और क्लियरिंग शुल्क तथा मापी गई निष्पादन लागत घटाएँ। दिखाई अंतिम कीमत से व्यक्तिगत भराव को न बदलें।

फ्यूचर्स लाभ और हानि की गणना कैसे करें पूरा गुणक और टिक-मूल्य तरीका दिखाता है। [!TRYMARK] एक निष्पादन रिपोर्ट फिर से बनाएँ एक वास्तविक या काल्पनिक मल्टी-फिल ऑर्डर लें। हर निष्पादन कीमत और मात्रा लिखें, भारित औसत निकालें, भरी और बची मात्रा की पुष्टि करें, फिर कॉन्ट्रैक्ट विनिर्देश से P&L दोबारा निकालें।

सटीक प्रोडक्ट और कॉन्ट्रैक्ट माह दर्ज करें।

बाय या सेल साइड, ऑर्डर प्रकार, लिमिट या ट्रिगर फ़ील्ड, मूल मात्रा और समय-सीमा दर्ज करें।

हर निष्पादन ID, निष्पादन कीमत, निष्पादन मात्रा और टाइम ज़ोन सहित टाइमस्टैम्प दर्ज करें।

भारित औसत स्वतंत्र रूप से निकालें और ब्रोकर डिस्प्ले से तुलना करें।

संचयी भरी मात्रा, बची मात्रा, कैंसल या रिप्लेस पुष्टि और अंतिम ऑर्डर स्थिति की पुष्टि करें।

प्रोडक्ट के मौजूदा मैचिंग नियम और स्क्रीनशॉट के लिए इस्तेमाल बाजार-डेटा स्रोत जाँचें।

यदि अंतर रहे, तो औसत कीमत में अंकगणितीय गलती मानने से पहले एक्सचेंज या ब्रोकर ऑर्डर रिपोर्ट मिलाएँ।

यह गाइड निष्पादन मिलान समझाती है। यह भराव का अनुमान या दिखाई तरलता की गारंटी नहीं देती और किसी खास ऑर्डर प्रकार की सिफारिश नहीं करती।