चिपचिपा स्ट्राइक बनाम चिपचिपा डेल्टाः कैसे स्पॉट के साथ अस्थिरता सतह स्थानांतरित होती है

एक विकल्प सतह नक्शे समाप्ति और एक स्ट्राइक निर्देशांक के बीच अस्थिरता का तात्पर्य है। यह निर्देशांक पूर्ण स्ट्राइक, आगे, लॉग-मोनेनेस या डेल्टा द्वारा विभाजित स्ट्राइक हो सकता है

निर्देशांक बदलते हुए " अपरिवर्तित अस्थिरता " का अर्थ बदलता है। हड़ताल से जमे हुए सतह डेल्टा द्वारा जमे नहीं है क्योंकि एक स्पॉट चाल प्रत्येक अनुबंध की मौद्रिकता और डेल्टा को बदलती है

चिपचिपा स्ट्राइक के तहत, 90, 100, और 110 स्ट्राइक स्पॉट चाल के बाद अपने शुरुआती IVs को बनाए रखते हैं, बाकी सब समान हैं। वर्तमान एटीएम बिंदु मौजूदा विकृत पर एक और स्थान पर स्थानांतरित होता है

यदि इक्विटी डाउनसाइड स्ट्राइक में उच्च IV और स्पॉट गिरावट होती है, तो नया एटीएम उस उच्च-IV क्षेत्र की ओर स्लाइड हो सकता है। इसलिए एटीएम अस्थिरता स्ट्राइक आधारित वक्र के समानांतर बदलाव के बिना बढ़ सकती है

यह सम्मेलन लघु चाल के लिए उपयोगी हो सकता है जब एक ही सूचीबद्ध अनुबंध विश्लेषण को एंकर करते हैं, लेकिन यह अवास्तविक हो सकता है यदि बाजार निर्माता पूरे सतह का मूल्य फिर से मूल्यवान करते हैं

चिपचिपा डेल्टा के तहत, 25-डेल्टा सेट या एक निश्चित सापेक्ष-मनीनेस बिंदु अपना IV बनाए रखता है जबकि उस बिंदु का प्रतिनिधित्व करने वाला पूर्ण स्ट्राइक बदलता है।

सीबीओ के Silexx प्रलेखन में उल्लेख किया गया है कि एक चिपचिपा-डेल्टा कार्यान्वयन एक मानक लॉग-मोनेनेस का उपयोग करने के लिए परिपत्र समस्या से बचने के लिए कर सकते हैं कि डेल्टा स्वयं एक IV इनपुट की आवश्यकता होती है

यदि स्पॉट परिवर्तन और एटीएम एक ही आईवी के पास रहता है, तो सतह एक निश्चित स्ट्राइक मानचित्र की तुलना में चिपचिपा डेल्टा की तरह व्यवहार करती है। वास्तविक बाजार इन पैटर्न के बीच स्थानांतरित हो सकते हैं

एक ऐसे सेट को देखें जो स्पॉट गिरने के बाद एटीएम के करीब आता है। स्टिक स्ट्राइक उसी कॉन्ट्रैक्ट स्ट्राइक से IV पढ़ता है; स्टिक डेल्टा इसे एक नए सापेक्ष स्थान पर मैप करता है। परिणामस्वरूप IV, वेगा पी एंड एल और हेज भिन्न हो सकते हैं

डेल्टा-गamma रिप्रिसिंग आईवी फ्रीज के साथ तंग आंदोलनों के लिए पर्याप्त नहीं है। वन्ना स्पॉट और आईवी बातचीत के प्रति संवेदनशीलता को कैप्चर करता है, जबकि उच्च क्रम और क्रॉस-सर्फेस प्रभाव बड़े आंदोलनों के लिए महत्वपूर्ण हो जाते हैं

स्टिक स्ट्राइक एटीएम IV को बदल सकता है क्योंकि एटीएम एक निश्चित स्ट्राइक विकृत के साथ चलता है। स्टिक डेल्टा एक निश्चित अनुबंध के IV को बदल सकता है क्योंकि वह अनुबंध एक अलग डेल्टा में चलता है

किसी भी सम्मेलन के शीर्ष पर एक समानांतर अस्थिरता बदलाव हो सकता है। अवधि संरचना भी स्वतंत्र रूप से चल सकती है, इसलिए एक पूर्ण परिदृश्य को स्थान, सतह के आकार, स्तर और समय परिकल्पनाओं की आवश्यकता होती है

इक्विटी इंडेक्स विकृति अक्सर एक विपरीत स्पॉट-वॉलाटीलिटी संबंध दिखाता है, लेकिन बढ़ती अस्थिरता के साथ रिलियां और घटती अस्थिरता के साथ गिरावट भी होती है। एकल शेयर, कमोडिटी, एक्सएक्स और घटना समाप्ति अलग तरह से व्यवहार करती हैं

समक्रमणित सतह स्नैपशॉट का उपयोग करके गतिशीलता का अनुमान लगाएं। समानांतर स्तर, विकृत ढलान, वक्रता और अवधि परिवर्तन को अलग करें, फिर स्पॉट दिशा, गति आकार, क्षितिज और घटना शासन पर परिणामों को शर्त दें

कम से कम चिपचिपा स्ट्राइक, चिपचिपा डेल्टा, और एक स्थानांतरित सतह तनाव चलाएं। लगातार फॉरवर्ड, दरों, लाभांशों, समय और निष्पादित बोली परिकल्पनाओं के साथ वास्तविक स्थिति को दोहराएं

रिपोर्ट करें कि किस अनुबंध से जोखिम निष्कर्ष निकाला जाता है। यदि एक व्यापार केवल एक सतह नियम के तहत सुरक्षित है, तो मॉडल विकल्प एक तकनीकी विवरण के बजाय एक महत्वपूर्ण जोखिम है