सुरक्षात्मक पुट क्या है?

शेयर मूल्य परिवर्तन के संपर्क में रहते हैं, जबकि खरीदा गया पुट धारक को उसके स्ट्राइक मूल्य पर बेचने का अधिकार देता है। समाप्ति पर, कम स्टॉक मूल्य पुट के मूल्य को बढ़ा सकता है और शेयरों में गिरावट के हिस्से की भरपाई कर सकता है

मान लीजिए कि आपके पास $100 में खरीदे गए 100 शेयर हैं और आप $3.00 में एक 95-स्ट्राइक पुट खरीदते हैं। पुट समाप्ति के माध्यम से $95 का व्यायाम मूल्य निर्धारित करता है, लेकिन संयुक्त समाप्ति ब्रेक-ईवन $103 है क्योंकि प्रीमियम एक लागत है। यदि स्टॉक $80 पर समाप्त होता है, तो पुट का $15 आंतरिक मूल्य $20 शेयर गिरावट के अधिकांश हिस्से को ऑफसेट करता है, जिससे फीस से पहले $8 प्रति शेयर या $800 का अनुमानित संयुक्त नुकसान होता है।

यह सीमा संरक्षित शेयरों और अनुबंध की शर्तों पर लागू होती है, प्रत्येक खाते के परिणाम पर नहीं। एक अलग गुणक, समायोजित वितरण योग्य, लाभांश, या निपटान विधि पुट नियंत्रण को बदल सकती है। यह मानने से पहले अनुबंध को सत्यापित करें कि एक विकल्प ठीक 100 साधारण शेयरों की सुरक्षा करता है

पुट के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम स्थिति के परिणाम को कम कर देता है चाहे स्टॉक गिरे या नहीं। सुरक्षा केवल विकल्प की समाप्ति के माध्यम से लागू होती है, इसलिए शेष समय और चुनी गई स्ट्राइक कार्यान्वयन विवरण के बजाय स्थिति के आवश्यक हिस्से हैं

नजदीकी स्ट्राइक खरीदने पर आम तौर पर लागत कम होती है लेकिन पुट प्रतिक्रिया देने से पहले अधिक नकारात्मक प्रभाव छोड़ता है। ऊंची स्ट्राइक खरीदने से प्रीमियम ड्रैग बढ़ते हुए एक मजबूत फ्लोर मिल सकता है। प्रीमियम की तुलना उस नुकसान की राशि से करें जिसे आप बरकरार रखना चाहते हैं, न कि केवल उस प्रतिशत बदलाव से जिससे आप बचना चाहते हैं

एक कवर्ड कॉल के विपरीत, एक सुरक्षात्मक पुट शेयरों के मूल्य पर ऊपरी सीमा निर्धारित नहीं करता है। लेकिन एक बढ़ता हुआ स्टॉक पुट प्रीमियम की वसूली की गारंटी नहीं देता है; संयुक्त परिणाम स्टॉक चाल, भुगतान किए गए विकल्प मूल्य और शेष समय पर निर्भर करता है

सुरक्षात्मक पुट चेकलिस्ट:

- शेयर की मात्रा का मिलान करें, गुणक, स्ट्राइक, समाप्ति, शैली और निपटान की शर्तें डालें - प्रीमियम लागत, संरक्षित मंजिल, संयुक्त ब्रेक-ईवन और समाप्ति पर अधिकतम नियोजित हानि की गणना करें - बढ़ते स्टॉक, शांत स्टॉक, स्ट्राइक के नीचे गैप और समाप्ति के बाद की चाल पर जोर दें - सुरक्षा बजट के साथ पुट के बिड-आस्क स्प्रेड और IV की तुलना करें - तय करें कि सुरक्षा समय सीमा से पहले पुट को बंद करना है, व्यायाम करना है या रोल करना है [!TRYMARK] ट्राईमार्क सुरक्षा चौकी स्टॉक आधार, शेयर गणना, पुट स्ट्राइक, प्रीमियम, समाप्ति, फ्लोर, ब्रेक-ईवन और रोलओवर ट्रिगर को एक ही पथ में एक साथ रखें। विकल्प के अंतिम ट्रेडिंग सत्र से पहले इसे दोबारा खोलें [!WARNING] सुरक्षा की समाप्ति तिथि होती है एक पुट जो समाप्त हो जाता है वह शेयरों का बीमा करना जारी नहीं रखता है। एक नए अनुबंध में अलग-अलग कीमत, IV, स्ट्राइक और तरलता हो सकती है, इसलिए रोल एक नया जोखिम निर्णय है