किसी विकल्प की समाप्ति तिथि का चयन कैसे करें

समाप्ति का चयन करने से थीसिस के लिए उपलब्ध समय निर्धारित होता है और प्रीमियम, थीटा, गामा और अस्थिरता जोखिम में परिवर्तन होता है। उस तारीख से शुरू करें जब तक अपेक्षित घटना या स्टॉक चाल घटित होनी चाहिए, फिर देरी और निष्पादन के लिए एक जानबूझकर बफर जोड़ें। सबसे सस्ती समाप्ति अक्सर समय संबंधी त्रुटि के प्रति सबसे अधिक संवेदनशील होती है, सबसे कुशल नहीं।

उत्प्रेरक की सूची बनाएं, नवीनतम तारीख जिस पर कोई कदम उपयोगी है, और नियोजित निकास। फिर अनुबंध की सटीक समाप्ति टाइमस्टैम्प, ट्रेडिंग सत्र, निपटान विधि और अभ्यास शैली की पुष्टि करें। समाप्ति के बाद एक शीर्षक घटना किसी समाप्त हो चुके विकल्प की मदद नहीं कर सकती, भले ही घटना की तारीख कैलेंडर पर करीब महसूस हो।

मान लीजिए कि 30 दिनों में कमाई की घटना होने की उम्मीद है और रिपोर्ट के एक सप्ताह के भीतर बाहर निकलने की योजना है। 35-दिन का विकल्प सस्ता हो सकता है, लेकिन विलंबित रिपोर्ट, गैर-स्थानांतरण, या खराब भरण के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है। 60-दिवसीय विकल्प की लागत आमतौर पर अधिक होती है, लेकिन इसका अतिरिक्त समय तत्काल थीटा दबाव को कम कर सकता है और घटना के बाद वैकल्पिकता को संरक्षित कर सकता है। अतिरिक्त प्रीमियम स्वचालित रूप से भुगतान करने लायक नहीं है: नियोजित चेकपॉइंट पर मॉडल किए गए मूल्य, IV अवधि संरचना, प्रसार और अधिकतम हानि की तुलना करें।

अधिक समय की लागत आमतौर पर अधिक होती है और अधिक वेगा एक्सपोज़र हो सकता है; कम समय में आमतौर पर कम लागत आती है लेकिन समय और अंतिम चरण का गामा अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है। समान स्टॉक मूल्य, स्ट्राइक लॉजिक, कोट टाइम और निहित-अस्थिरता धारणाओं का उपयोग करके कई समाप्ति तिथियों की तुलना करें। निहित अस्थिरता शब्द संरचना यह समझाने में मदद करता है कि घटना-निकट समाप्ति की कीमत बाद की तारीखों से अलग क्यों हो सकती है।

कैलेंडर दिन व्यापारिक दिनों के साथ विनिमेय नहीं हैं। सप्ताहांत, छुट्टियाँ, पड़ाव और ब्रोकर कटऑफ उपलब्ध व्यावहारिक समय को कम कर सकते हैं। कमाई, लाभांश, मैक्रो रिलीज़, पूर्व-तारीख और किसी भी घटना की जाँच करें जो IV या प्रारंभिक-व्यायाम प्रोत्साहन को बदल सकती है। संक्षिप्त विकल्प के लिए, असाइनमेंट और मार्जिन प्रतिक्रिया की पुष्टि करें; एक लंबे विकल्प के लिए, पुष्टि करें कि क्या अपेक्षित कदम थीटा द्वारा प्रीमियम का उपभोग करने से पहले होना चाहिए।

बाद में समाप्ति को मुफ़्त सुरक्षा बफ़र के रूप में न मानें। यह जोखिम वाली पूंजी को बढ़ा सकता है, स्थिति को अधिक अस्थिरता वाले परिवर्तनों में उजागर कर सकता है, और एक व्यापक या कम तरल बाजार बना सकता है। उस तारीख को रिकॉर्ड करें जिस पर आप पुनर्मूल्यांकन करेंगे और वह स्थिति जो रोलिंग या समापन को बेहतर बनाएगी। [!TRYMARK] ट्राईमार्क समाप्ति चेकप्वाइंट उत्प्रेरक तिथि, नवीनतम उपयोगी तिथि, समाप्ति टाइमस्टैम्प, समाप्ति के दिन, हड़ताल, प्रीमियम, IV, थीटा, वेगा, तरलता और निकास नियम को एक साथ एक पथ में सहेजें। किसी घटना-तिथि परिवर्तन या अस्थिरता पुनर्मूल्यांकन के बाद पुनर्गणना करें [!WARNING] अधिक दिन लाभ के लिए अधिक समय की गारंटी नहीं देते यदि IV गिरता है, स्टॉक इसके विपरीत चलता है, या स्प्रेड एक कुशल निकास को रोकता है, तो बाद की समाप्ति से पहले एक स्थिति का मूल्य कम हो सकता है। समय एक इनपुट है, जोखिम सीमा नहीं