Expiration et livraison des contrats à terme sur le dollar néo-zélandais expliquées
Découvrez l'expiration du 6N : règles de dernier jour de négociation en jours ouvrés, livraison physique le troisième mercredi, contingences du calendrier, reports et instructions du courtier.
Réponse directe
Les contrats à terme sur le dollar néo-zélandais sont livrés physiquement et non réglés en espèces. Selon le chapitre 258 du CME, règle 25801.G, la négociation se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois contractuel. Les jours fériés bancaires à Chicago ou à New York peuvent déplacer cette limite au jour ouvré commun précédent. La livraison a normalement lieu ce troisième mercredi, sous réserve de ses propres règles relatives au pays de livraison et aux jours bancaires.
Le mois de livraison du 6N définit l'enregistrement de l'échéance
L'expiration et la livraison appartiennent à un mois et une année de contrat 6N nommés. Un graphique générique NZD/USD, une racine de produit ou un raccourci fondé sur le contrat proche ne suffit pas à déterminer la date de bourse d'un accord particulier. Conservez le mois et l'année exacts avant de rapprocher une disposition du règlement d'un calendrier ou d'une instruction de compte.
Ce que sont les contrats à terme sur le dollar néo-zélandais explique l'unité de 100 000 dollars et la conception de la livraison physique. Comment lire les cotations des contrats à terme sur le dollar néo-zélandais aide à différencier un contrat nommé d'une série continue ou d'un taux sans libellé.
La règle 25801.G rattache la fin du 6N au troisième mercredi
Le chapitre 258 indique que la négociation se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois contractuel. Il s'agit d'une règle en jours ouvrés, et non d'un raccourci fondé sur une heure fixe. Si cette date de fin est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York, la négociation s'achève le jour ouvré précédent suivant qui est commun aux banques de Chicago et de New York et à la bourse.
Que se passe-t-il à l'expiration d'un contrat à terme décrit le cycle de vie général des contrats à terme, mais ne peut pas remplacer la règle ni le calendrier Kiwi actuels du 6N pour un contrat nommé.
La livraison physique du 6N suit le chapitre 258 et le chapitre 7
Le 6N est livré physiquement selon les procédures de règlement du chapitre 258 et le cadre de livraison plus large du chapitre 7. Le dollar néo-zélandais fait partie des monnaies que le CME identifie comme éligibles à son cadre de livraison de change, mais les accords de compensation et du courtier régissent le traitement d'une position ouverte particulière. Ne remplacez pas un processus de livraison par un titre sur le dollar Kiwi, un taux affiché ou une hypothèse de règlement en espèces.
Contrats à terme réglés en espèces ou avec livraison physique oppose les deux modes de règlement à un niveau général pour les contrats de change. Premier avis et dernier jour de négociation des contrats à terme sépare le vocabulaire générique des échéances des règles Kiwi propres au 6N. [!WARNING] Le troisième mercredi du 6N comporte toujours des contingences réglementaires Le jour de livraison normal du 6N est le troisième mercredi du mois contractuel, mais le règlement prévoit des dates de remplacement lorsque ce jour n'est pas un jour ouvré en Nouvelle-Zélande ou est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York. La dernière date de négociation comporte des contingences différentes en jours ouvrés. Vérifiez les deux champs pour le contrat nommé.
Le troisième mercredi du 6N est le jour de livraison avec ses propres contingences
La livraison a normalement lieu le troisième mercredi du mois contractuel. Si ce jour n'est pas un jour ouvré en Nouvelle-Zélande ou est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York, la livraison est reportée au jour suivant qui satisfait les conditions indiquées par la règle. La contingence de livraison est indépendante de la règle antérieure de fin des négociations, même si toutes deux s'ancrent au même mercredi.
Consignez le calendrier de la bourse du 6N, la référence au chapitre 258, le statut de la livraison et la source de chaque date. N'inventez jamais une date manquante à partir d'une suite de jours calendaires et ne lisez jamais une règle publique de la bourse comme une instruction au niveau du compte donnée par un courtier.
Les reports et les limites du courtier ne modifient pas les règles 6N de la bourse
Un report déplace l'exposition d'un mois 6N nommé vers un autre. Il ne repousse pas la fin des négociations du contrat proche et ne transfère pas sa procédure de livraison au contrat ultérieur. Un courtier peut fixer une date d'action client antérieure à un processus de la bourse ; gardez donc les instructions du courtier dans un champ séparé.
Mécanique du report d'un contrat à terme couvre les deux contrats Kiwi datés d'un report 6N. Codes de mois des contrats à terme aide à résoudre le symbole 6N abrégé avant d'utiliser une date. [!TRYMARK] Constituez un enregistrement de livraison 6N avant de vous fier à une échéance Enregistrez séparément 6N, le mois et l'année de livraison, le calendrier de la bourse, la règle ordinaire de dernière négociation et toute contingence applicable, la règle du jour de livraison et sa contingence, le statut de livraison physique, la référence au règlement actuel, la source, l'horodatage et l'instruction du courtier. Indiquez comme inconnue toute instruction de compte manquante.
Ce guide décrit la mécanique standard de l'expiration et de la livraison des contrats à terme sur le dollar néo-zélandais. Il ne donne pas d'échéance en direct, ne décide pas s'il faut reporter ou clôturer, ne fournit pas d'avis de livraison et ne détermine pas le traitement d'une position par un courtier. Les règles CME actuelles, les procédures de compensation, les avis de calendrier et les documents du compte régissent un contrat particulier.
Questions fréquentes
Quand la négociation d'un contrat 6N arrivant à échéance se termine-t-elle normalement ?
La règle 25801.G indique qu'elle se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois contractuel, sous réserve des contingences prévues par le règlement pour les jours fériés bancaires à Chicago et à New York.
Quand la livraison des contrats à terme sur le dollar néo-zélandais a-t-elle normalement lieu ?
La livraison a normalement lieu le troisième mercredi du mois contractuel. Si ce jour ne répond pas aux tests indiqués pour la livraison en Nouvelle-Zélande ou pour les jours ouvrés à Chicago et à New York, la règle précise un jour admissible ultérieur.
Les contrats à terme sur le dollar néo-zélandais sont-ils réglés en espèces ?
Non. Les contrats à terme standard sur le dollar néo-zélandais sont livrés physiquement selon le chapitre 258 et les procédures de livraison applicables. Cela ne remplace pas les instructions de position de la société de compensation ou du courtier.
La dernière date de négociation est-elle toujours deux jours calendaires avant la livraison ?
Non. La règle utilise des jours ouvrés et comprend des contingences. Ne la convertissez pas en décompte de jours calendaires sans vérifier le calendrier actuel du contrat nommé.
Une date de livraison de la bourse fixe-t-elle mon échéance auprès du courtier ?
Pas nécessairement. Un courtier peut exiger une action du client avant le processus de la bourse. Conservez l'instruction du courtier séparément de la règle au niveau de la bourse.