Expiration et livraison des futures sur le peso mexicain : explications
Découvrez l'expiration du 6M : règles de jour ouvré de dernière négociation, livraison physique le troisième mercredi, contingences de calendrier, rolls et instructions du courtier
Réponse directe
Les futures sur le peso mexicain sont livrés physiquement et non réglés en espèces. Selon le chapitre 256 du CME, règle 25601.G, la négociation se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois de contrat. Un jour férié bancaire à Chicago ou à New York peut déplacer cette limite au jour ouvré commun précédent. La livraison a normalement lieu ce troisième mercredi, sous réserve de ses propres règles relatives au pays de livraison et aux jours bancaires.
Le mois de livraison du 6M définit la fiche d'échéance
L'expiration et la livraison appartiennent à un mois et une année de contrat 6M nommés. Un graphique générique MXN/USD, une racine de produit ou un raccourci fondé sur le contrat voisin ne suffit pas à déterminer la date d'échange d'un accord donné. Conservez le mois et l'année exacts avant de relier une règle du manuel à un calendrier ou à une instruction de compte.
Ce que sont les futures sur le peso mexicain explique l'unité de 500 000 pesos et la conception de la livraison physique. Comment lire les cotations des futures sur le peso mexicain aide à distinguer un contrat nommé d'une série continue ou d'un taux sans libellé.
La règle 25601.G relie la fin de la négociation du 6M au troisième mercredi
Le chapitre 256 indique que la négociation se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois de contrat. Il s'agit d'une règle de jours ouvrés et non d'un raccourci fondé sur une heure fixe. Si cette date de fin est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York, la négociation se termine le jour ouvré précédent commun aux banques de Chicago et de New York et à la Bourse.
Ce qui se passe lorsqu'un contrat futures arrive à expiration décrit le cycle de vie général des futures, mais ne peut pas remplacer la règle actuelle du peso 6M ni le calendrier d'un contrat nommé.
La livraison physique du 6M suit le chapitre 256 et le chapitre 7
Le 6M est livré physiquement selon les procédures de règlement du chapitre 256 et le cadre de livraison plus large du chapitre 7. Le peso mexicain fait partie des devises que le CME identifie comme éligibles à son cadre de livraison des devises, mais les accords de compensation et du courtier régissent le traitement d'une position ouverte donnée. Ne remplacez pas un processus de livraison par un titre sur le peso spot, un taux affiché ou une hypothèse de règlement en espèces.
Les futures réglés en espèces et livrés physiquement compare les deux modèles de règlement à un niveau général pour les contrats de change. Premier avis et dernier jour de négociation des futures distingue le vocabulaire générique des échéances des règles propres au peso 6M. [!WARNING] Le troisième mercredi du 6M reste soumis aux contingences du manuel Le jour de livraison normal du 6M est le troisième mercredi du mois de contrat, mais le manuel prévoit des dates alternatives lorsque ce jour n'est pas un jour ouvré au Mexique ou est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York. La date finale de négociation comporte des contingences de jours ouvrés différentes. Vérifiez les deux champs pour le contrat nommé.
Le troisième mercredi du 6M est le jour de livraison avec ses propres contingences
La livraison a normalement lieu le troisième mercredi du mois de contrat. Si ce jour n'est pas un jour ouvré au Mexique ou est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York, la livraison est reportée au jour suivant qui satisfait les conditions indiquées par la règle. Cette contingence de livraison est distincte de la règle de fin de négociation antérieure, même si toutes deux s'ancrent au même mercredi.
Consignez le calendrier de la Bourse pour le 6M, la référence au chapitre 256, le statut de livraison et la source de chaque date. N'inventez jamais une date manquante à partir d'une suite de jours calendaires et ne lisez jamais une règle publique de la Bourse comme une instruction de compte émise par un courtier.
Les rolls et les coupures du courtier ne modifient pas les règles d'échange du 6M
Un roll déplace l'exposition d'un mois 6M nommé vers un autre. Il ne reporte pas la fin de négociation du contrat proche et ne transfère pas sa procédure de livraison au contrat ultérieur. Un courtier peut fixer une date d'action destinée au client plus tôt qu'un processus de la Bourse ; conservez donc les instructions du courtier dans un champ distinct.
La mécanique des rolls de contrats futures couvre les deux contrats datés en pesos à l'intérieur d'un roll 6M. Les codes de mois des contrats futures aide à résoudre le symbole 6M compact avant d'utiliser une date. [!TRYMARK] Constituez une fiche de livraison 6M avant de vous fier à une échéance Enregistrez séparément 6M, le mois et l'année de livraison, la règle ordinaire de dernière négociation et toute contingence applicable, la règle du jour de livraison et sa contingence, le statut de livraison physique, la référence actuelle du manuel, la source, l'horodatage et l'instruction du courtier. Marquez comme inconnue toute instruction de compte manquante.
Ce guide décrit les mécanismes standards d'expiration et de livraison des futures sur le peso mexicain. Il n'indique pas une échéance en temps réel, ne décide pas s'il faut effectuer un roll ou clôturer, ne fournit pas d'avis de livraison et ne détermine pas le traitement d'une position par un courtier. Les règles actuelles du CME, les procédures de compensation, les avis de calendrier et les documents du compte régissent un contrat donné.
Questions fréquentes
Quand la négociation d'un contrat 6M arrivant à expiration se termine-t-elle normalement ?
La règle 25601.G indique qu'elle se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois de contrat, sous réserve des contingences du manuel relatives aux jours fériés bancaires de Chicago et de New York.
Quand la livraison des futures sur le peso mexicain a-t-elle normalement lieu ?
La livraison a normalement lieu le troisième mercredi du mois de contrat. Si ce jour échoue aux tests de livraison au Mexique ou de jour ouvré à Chicago et à New York, la règle indique un jour ultérieur admissible.
Les futures sur le peso mexicain sont-ils réglés en espèces ?
Non. Les futures standards sur le peso mexicain sont livrés physiquement selon le chapitre 256 et les procédures de livraison applicables. Cela ne remplace pas les instructions de position d'une chambre de compensation ou d'un courtier.
La date finale de négociation est-elle toujours deux jours calendaires avant la livraison ?
Non. La règle utilise des jours ouvrés et inclut des contingences. Ne la convertissez pas en nombre de jours calendaires sans vérifier le calendrier actuel du contrat nommé.
Une date de livraison de la Bourse fixe-t-elle la date limite de mon courtier ?
Pas nécessairement. Un courtier peut exiger une action du client avant un processus de la Bourse. Conservez séparément l'instruction du courtier et la règle au niveau de la Bourse.