Échéance et livraison des futures sur le yen japonais expliquées

L'échéance et la livraison appartiennent à un mois et une année contractuels 6J nommés. Un graphique générique JPY/USD, une racine de produit ou un raccourci fondé sur le contrat voisin ne suffit pas à déterminer la date d'une convention particulière. Conservez le mois et l'année exacts avant de relier une règle du manuel à un calendrier ou à une instruction de compte

Ce que sont les futures sur le yen japonais explique l'unité de 12 500 000 yens et la conception à livraison physique. Comment lire les cotations des futures sur le yen japonais aide à distinguer un contrat nommé d'une série continue ou d'un taux sans libellé

Le chapitre 253 indique que la négociation se termine normalement le deuxième jour ouvré précédant immédiatement le troisième mercredi du mois contractuel. Il s'agit d'une règle de jour ouvré, et non d'un raccourci fondé sur une heure fixe. Si cette date de fin est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York, la négociation se termine le jour ouvré précédent commun aux banques de Chicago et de New York et à la Bourse

Ce qui se passe lorsqu'un contrat futures arrive à échéance fournit le contexte général du cycle de vie, mais ne remplace pas la règle et le calendrier actuels du 6J pour un contrat nommé

Le 6J est livré physiquement selon le chapitre 253 et les procédures plus larges du chapitre 7. Le yen fait partie des monnaies que la CME identifie comme admissibles à son dispositif de livraison de change, mais les accords de compensation et du courtier régissent le traitement d'une position ouverte donnée. Ne remplacez pas un processus de livraison par un cours spot général, un taux affiché ou une hypothèse de règlement en espèces

Futures réglés en espèces ou livrés physiquement explique la différence fondamentale de conception du règlement. Premier avis et dernier jour de négociation des futures aide à séparer les termes génériques des règles de date limites propres au 6J [!WARNING] Le troisième mercredi n'efface pas les contingences du manuel Le jour normal de livraison du 6J est le troisième mercredi du mois contractuel, mais le manuel prévoit des dates alternatives lorsque ce jour n'est pas un jour ouvré dans le pays de livraison ou est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York. La dernière date de négociation comporte des contingences différentes selon les jours ouvrés. Vérifiez les deux champs pour le contrat nommé

Le chapitre 253 place normalement la livraison au troisième mercredi du mois contractuel. Lorsque ce jour n'est pas un jour ouvré au Japon ou est un jour férié bancaire à Chicago ou à New York, la livraison est reportée au jour suivant qui satisfait aux conditions précisées par la règle. Cette contingence de livraison est distincte de la règle antérieure de fin de négociation, même si toutes deux s'ancrent au même mercredi

Archivez le calendrier de la Bourse pour le 6J, la référence au chapitre 253, le statut de livraison et la source de chaque date. N'inventez jamais une date manquante à partir d'une suite de jours calendaires et ne lisez jamais une règle publique de la Bourse comme une instruction de compte venant d'un courtier

Un report modifie l'exposition d'un mois 6J nommé à un autre. Il ne repousse pas la fin de négociation du contrat proche et ne transfère pas sa procédure de livraison au contrat ultérieur. Un point de graphique 6J différé ne prolonge donc pas la convention proche

La mécanique du report d'un contrat futures explique les deux contrats datés d'un report. Les codes des mois des contrats futures aident à résoudre le symbole abrégé avant d'utiliser une date [!TRYMARK] Constituez un registre de livraison 6J avant de vous fier à une date limite Enregistrez séparément le 6J, le mois et l'année de livraison, le calendrier de la Bourse, la règle ordinaire de dernière négociation et toute contingence applicable, la règle et la contingence du jour de livraison, le statut de livraison physique, la référence actuelle du manuel, la source, l'horodatage et l'instruction du courtier. Marquez comme inconnue toute instruction de compte manquante

Ce guide décrit la mécanique standard de l'échéance et de la livraison des futures sur le yen japonais. Il n'indique pas une date limite en direct, ne décide pas s'il faut reporter ou clôturer, ne fournit pas un avis de livraison et ne détermine pas le traitement d'une position par un courtier. Les règles actuelles de la CME, les procédures de compensation, les avis de calendrier et les documents du compte régissent un contrat particulier