Was sind E-mini-Dow-Futures? YM erklärt

YM ist das Produktkürzel der CBOT für E-mini-Dow-Futures. Es bezeichnet eine standardisierte Futures-Produktfamilie, während eine konkrete Vereinbarung zusätzlich Liefermonat und Jahr benötigt. Ein YM-Wert auf einem Bildschirm ist daher weder der DJIA selbst noch ein Aktienkurs oder ein dauerhafter Anspruch auf die für den Average verwendeten Aktien

Der Standard-Lieferzyklus verwendet März, Juni, September und Dezember. Die Börse bestimmt, welche Kontrakte notiert sind; prüfen Sie daher einen aktuellen Bildschirm, statt von einer festen Zahl verfügbarer Monate auszugehen. Kurse von E-mini-Dow-Futures lesen erklärt, wie die Identitätsfelder erhalten bleiben. Verfall und Endabrechnung von YM erklärt, warum der benannte Monat seinen eigenen Abschlussprozess hat

Die YM-Kontrakteinheit entspricht dem DJIA × $5. Bei einem Standard-YM-Kontrakt entspricht eine Änderung um einen Indexpunkt vor Gebühren, Stückzahl und dem Unterschied zwischen einem angezeigten Feld und einer tatsächlichen Ausführung $5. Die Multiplikation eines Indexpunktpreises mit $5 beschreibt die im Kontrakt festgelegte Dollar-Skala; sie nennt weder einen Kontostand noch eine Marginanforderung oder eine empfohlene Positionsgröße

Tick-Wert und Kontraktmultiplikatoren bei Futures trennt einen Indexpunkt von der kleinsten Preisänderung. Positionsgröße bei Futures zeigt, warum Kontraktwert, Stückzahl und die eigenen Kontogrenzen eines Kontos getrennt betrachtet werden müssen

Ein gewöhnliches YM-Gebot oder -Angebot im Outright-Handel bewegt sich in Mindestschritten von einem DJIA-Indexpunkt. Mit dem $5-Multiplikator entspricht eine gewöhnliche Mindestbewegung bei einem Kontrakt $5. Behalten Sie diese Outright-Konvention zusammen mit dem benannten Monat und dem Kurstyp bei; ein anderes Produkt oder eine andere Anzeige darf sie nicht unbemerkt durch eine andere Schrittweite ersetzen

Multiplikator und Tick beschreiben die festgelegte Preisskala des Kontrakts. Sie sagen weder den DJIA voraus noch messen sie das Gesamtergebnis einer Transaktion nach Gebühren oder geben einem Konto vor, wie viele Kontrakte es tragen kann

YM wird bar abgerechnet. Für den auslaufenden Liefermonat verwendet die Endabrechnung eine Special Opening Quotation des DJIA, kurz SOQ, die auf den Eröffnungspreisen der Aktien im Average basiert. Das Regelwerk sieht diesen Prozess für den dritten Freitag des Liefermonats vor und enthält offizielle Kalenderausnahmen. Ein konkretes Datum sollte deshalb anhand aktueller Börsenunterlagen geprüft werden

Barabrechnung bedeutet, dass der Futuresprozess den im Kontrakt definierten Endpreis verwendet; sie verwandelt eine Position nicht in die Lieferung eines Aktienkorbs. Bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures erklärt den Unterschied zwischen den Abrechnungsarten, ersetzt aber nicht das YM-Regelwerk [!WARNING] YM liefert die für den DJIA verwendeten Aktien nicht YM bezieht sich über eine benannte Futuresvereinbarung auf den DJIA. Seine Barabrechnung, der $5-Multiplikator und die Beziehung zum Average begründen weder Eigentum an den Komponentenaktien noch eine Zusage ihrer Lieferung oder die Gewissheit, dass ein angezeigter YM-Wert jedem anderen DJIA-bezogenen Wert entspricht

Bevor Sie eine YM-Zahl verwenden, halten Sie Stamm, Liefermonat und -jahr, Preisfeld, Quelle, Zeitstempel, Handelssitzung und Datenstatus fest. Ein Geldkurs, Briefkurs, letzter Trade, täglicher Abrechnungspreis, Endabrechnungspreis oder Wert aus einem fortlaufenden Chart kann jeweils eine gültige Beobachtung sein, aber etwas anderes bedeuten. Monatscodes von Futures-Kontrakten hilft, ein kompaktes Symbol dem Monat zuzuordnen, dessen Regeln gelten

Bei YM ist die Margin das Sicherungsmittel, das ein Konto zur Unterstützung eines Engagements von $5 je DJIA-Punkt hinterlegt. Sie ist weder der $5-Multiplikator des Kontrakts noch eine persönliche Empfehlung zur Positionsgröße. Futuresmargin und Hebel trennt eine Kontoforderung von der im Kontrakt angegebenen Dollar-Skala [!TRYMARK] Erstellen Sie vor dem Vergleich von Werten einen YM-Identitätsdatensatz Speichern Sie YM, Liefermonat und -jahr, Kurstyp, Preisfeld, Quelle, Zeitstempel, Handelssitzung, Datenstatus, den $5-Multiplikator und den geltenden Börsenkalender. Kennzeichnen Sie ein fehlendes Feld als unbekannt, statt es aus einer DJIA-Schlagzeile oder einem fortlaufenden Chart zu ergänzen

Dieser Leitfaden erklärt die standardmäßige Mechanik von YM-Kontrakten. Er liefert keinen Live-YM-Preis, keine DJIA-Prognose, keine Marginanforderung, keine Handelsberatung und keine brokerspezifische Abrechnungsanweisung. Für eine konkrete Position gelten das aktuelle CBOT-Regelwerk, Unterlagen der CME Group, Datenbedingungen und Kontounterlagen