Verfall und Lieferung von Euro-FX-Futures erklärt
Erfahren Sie mehr über den Verfall von 6E: Regeln für den letzten Handelstag, physische Lieferung am dritten Mittwoch, Kalenderausnahmen, Rolls und Brokeranweisungen
Kurzantwort
Euro-FX-Futures werden physisch geliefert und nicht bar abgerechnet. Nach Kapitel 261 der CME endet der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Die Regel kann diese Grenze wegen der Trennung vom Echtzeit-Bruttoabwicklungssystem des Eurosystems oder wegen Bankfeiertagen in Chicago oder New York vorverlegen. Die Lieferung erfolgt normalerweise an diesem dritten Mittwoch, vorbehaltlich eigener Regeln für Lieferland und Banktage
Der Liefermonat bestimmt den 6E-Fristendatensatz
Verfall und Lieferung gehören zu einem benannten 6E-Kontraktmonat und -jahr. Ein allgemeines EUR/USD-Chart, ein Produktstamm oder eine Abkürzung über den nahen Kontrakt reicht nicht aus, um das Börsendatum einer bestimmten Vereinbarung zu bestimmen. Halten Sie Monat und Jahr genau fest, bevor Sie eine Aussage aus dem Regelwerk mit einem Kalender oder einer Kontenanweisung verbinden
Was Euro-FX-Futures sind erklärt die Einheit von 125,000 Euro und die Gestaltung der physischen Lieferung. Wie man Kurse von Euro-FX-Futures liest hilft, einen benannten Kontrakt von einer fortlaufenden Serie oder einem nicht gekennzeichneten Kurs zu unterscheiden
Die Beendigung ist über Geschäftstagsregeln an den dritten Mittwoch gebunden
Kapitel 261 besagt, dass der Handel normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats endet. Dies ist eine Geschäftstagsregel und keine Abkürzung über eine feste Uhrzeit. Wenn zwischen diesem Datum und der Lieferung nicht mindestens ein Geschäftstag für das Echtzeit-Bruttoabwicklungssystem des Eurosystems liegt, wird die Beendigung auf den nächsten vorherigen Geschäftstag verschoben. Ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City löst die angegebene Regel für den vorherigen gemeinsamen Geschäftstag aus
Was passiert, wenn ein Futures-Kontrakt verfällt bietet allgemeinen Kontext zum Lebenszyklus, kann aber die aktuelle 6E-Regel und den Kalender für einen benannten Kontrakt nicht ersetzen
Physische Lieferung ist keine Berechnung eines Barabrechnungspreises
6E wird nach Kapitel 261 und den umfassenderen Verfahren aus Kapitel 7 physisch geliefert. Der Euro gehört zu den Währungen, die die CME als für ihren FX-Lieferrahmen zulässig nennt, aber Clearing- und Brokervereinbarungen bestimmen die Behandlung einer bestimmten offenen Position. Ersetzen Sie einen Lieferprozess nicht durch eine Spot-Schlagzeile, einen angezeigten Kurs oder die Annahme einer Barabrechnung
Bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures erklärt den grundlegenden Unterschied der Abrechnungsdesigns. First Notice und letzter Handelstag von Futures hilft, allgemeine Begriffe von den produktspezifischen 6E-Fristregeln getrennt zu halten [!WARNING] Der dritte Mittwoch hebt die Ausnahmen des Regelwerks nicht auf Der normale Liefertag von 6E ist der dritte Mittwoch des Kontraktmonats, aber das Regelwerk nennt alternative Daten, wenn dieser Tag im Lieferland kein Geschäftstag oder ein Bankfeiertag in Chicago oder New York City ist. Der letzte Handelstag hat andere Geschäftstagsausnahmen. Prüfen Sie beide Felder für den benannten Kontrakt
Der dritte Mittwoch ist eine Lieferregel mit Kalenderausnahmen
Die Lieferung erfolgt normalerweise am dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Wenn dieser Tag im Lieferland kein Geschäftstag oder in Chicago oder New York City ein Bankfeiertag ist, wird die Lieferung auf den nächsten Tag verschoben, der die in der Regel genannten Bedingungen erfüllt. Dieser Prozess unterscheidet sich von der vorherigen Handelsbeendigung, obwohl die Daten miteinander verbunden sind
Bewahren Sie Börsenkalender, Verweis auf das aktuelle Regelwerk, Lieferstatus und die Quelle jedes Datums auf. Ergänzen Sie ein fehlendes Datum nicht mit einer angenommenen Folge von Kalendertagen und nehmen Sie nicht an, dass eine öffentliche Börsenregel eine Anweisung für das Konto ist
Ein Roll oder eine Brokeranweisung schreibt die Börsenregeln zur Lieferung nicht um
Ein Roll verschiebt das Exposure von einem benannten 6E-Monat in einen anderen. Er verschiebt weder die Handelsbeendigung des nahen Kontrakts noch überträgt er dessen Lieferverfahren auf den späteren Kontrakt. Ein Broker kann einen klientenseitigen Handlungstermin vor dem Börsenprozess setzen. Halten Sie Brokeranweisungen deshalb in einem getrennten Feld fest
Die Mechanik des Rollover eines Futures-Kontrakts erklärt die beiden datierten Kontrakte in einem Roll. Monatscodes von Futures-Kontrakten hilft, das kompakte Symbol aufzulösen, bevor ein Datum verwendet wird [!TRYMARK] Erstellen Sie vor dem Vertrauen auf eine Frist einen 6E-Lieferdatensatz Speichern Sie 6E, Liefermonat und -jahr, Börsenkalender, die gewöhnliche Regel für den letzten Handelstag und jede anwendbare Ausnahme, die Regel und Ausnahme für den Liefertag, den Status der physischen Lieferung, Verweis auf das aktuelle Regelwerk, Quelle, Zeitstempel und Brokeranweisung getrennt. Kennzeichnen Sie eine fehlende Kontenanweisung als unbekannt
Dieser Leitfaden beschreibt die standardmäßige Verfalls- und Liefermechanik von Euro-FX-Futures. Er nennt keine Live-Frist, entscheidet nicht über Roll oder Schließung, stellt keine Liefermitteilung bereit und bestimmt nicht, wie ein Broker eine Position behandelt. Für einen konkreten Kontrakt gelten aktuelle CME-Regeln, Clearingverfahren, Kalenderhinweise und Kontounterlagen
Häufige Fragen
Wann endet der Handel in einem auslaufenden 6E-Kontrakt normalerweise?
Kapitel 261 besagt, dass er normalerweise am zweiten Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Kontraktmonats endet, vorbehaltlich der Regeln für das Eurosystem und Bankfeiertage im Regelwerk
Wann wird Euro-FX-Futures normalerweise geliefert?
Die Lieferung erfolgt normalerweise am dritten Mittwoch des Kontraktmonats. Wenn dieser Tag die angegebenen Geschäftstagtests für Lieferland oder Chicago und New York nicht erfüllt, nennt die Regel einen späteren zulässigen Tag
Werden Euro-FX-Futures bar abgerechnet?
Nein. Standardmäßige Euro-FX-Futures werden nach Kapitel 261 und den geltenden Lieferverfahren physisch geliefert. Das ersetzt nicht die Positionsanweisungen des Clearinghauses oder Brokers
Liegt der letzte Handelstag immer zwei Kalendertage vor der Lieferung?
Nein. Die Regel verwendet Geschäftstage und enthält Ausnahmen. Wandeln Sie sie nicht in eine Anzahl von Kalendertagen um, ohne den aktuellen Kalender des benannten Kontrakts zu prüfen
Legt ein Börsenlieferdatum meine Brokerfrist fest?
Nicht unbedingt. Ein Broker kann vor dem Börsenprozess Handeln verlangen. Halten Sie die Brokeranweisung getrennt von der Regel auf Börsenebene