ব্যক্তিগত সঞ্চয় হার: BEA কীভাবে হিসাব করে এবং এটি কী মাপে

ব্যক্তিগত সঞ্চয় হার ব্যক্তিগত ব্যবহারযোগ্য আয়ের (DPI) শতাংশ হিসেবে ব্যক্তিগত সঞ্চয় দেখায়। যুক্তরাষ্ট্রের Bureau of Economic Analysis (BEA) জাতীয় আয় ও উৎপাদন হিসাবের (NIPA) অংশ হিসেবে এই হার প্রকাশ করে। এটি কোনো সময়কালের প্রবাহের মাপ: BEA যে ব্যক্তিগত ব্যয়গুলো ধরে, সেগুলো বাদ দেওয়ার পর ব্যক্তিগত খাতে কর-পরবর্তী আয়ের কতটা অবশিষ্ট থাকে।

এই হার দুটি মোট হিসাবের অনুপাত সম্পর্কে প্রশ্নের উত্তর দেয়। ব্যক্তিগত সঞ্চয় যদি DPI-র 6% হয়, তার অর্থ এই নয় যে প্রতিটি পরিবার নিজের আয়ের 6% সঞ্চয় করেছে। নির্দিষ্ট সময়ের জন্য NIPA-র দুটি মোট অনুমানের মধ্যকার সম্পর্কই এখানে দেখানো হয়। [BEA-র ব্যক্তিগত সঞ্চয় হারের পৃষ্ঠা]({source:beaPersonalSavingRate}) সূচকটির সংজ্ঞা দেয় এবং অন্তর্নিহিত হিসাবের সারণির সঙ্গে যুক্ত করে।

শতাংশের হার এবং সঞ্চয়ের ডলারের পরিমাণও আলাদা তথ্য দেয়। সঞ্চয়ের ডলারের পরিমাণ বাড়লে হার বাড়তে পারে, কিন্তু DPI ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের তুলনায় অনুপাতে বেশি বাড়লে সঞ্চয়ের পরিমাণ বাড়লেও হার কমতে পারে। হারটি পড়ার সময় লব, হর, সময়কাল এবং ডেটার সংস্করণ একসঙ্গে দেখুন। এক মাসের পরিবর্তন থেকে পরিবার কেন ব্যয় বদলেছে বা কোনো নির্দিষ্ট পরিবারের কী করা উচিত তা জানা যায় না।

BEA ব্যক্তিগত আয় থেকে ব্যক্তিগত চলতি কর বাদ দিয়ে DPI নির্ধারণ করে। ব্যক্তিগত ব্যয়ের মধ্যে ব্যক্তিগত ভোগব্যয় (PCE), ব্যক্তিগত সুদ পরিশোধ এবং ব্যক্তিগত চলতি স্থানান্তর প্রদান অন্তর্ভুক্ত। ব্যক্তিগত সঞ্চয় হলো ব্যক্তিগত আয় থেকে ব্যক্তিগত ব্যয় ও ব্যক্তিগত চলতি কর বাদ দেওয়ার পরের পরিমাণ। DPI-তে ওই কর ইতিমধ্যেই বাদ থাকে, তাই একই হিসাব সংক্ষেপে লেখা যায়:

ব্যক্তিগত সঞ্চয় = DPI − ব্যক্তিগত ব্যয়

ব্যক্তিগত সঞ্চয় হার = ব্যক্তিগত সঞ্চয় ÷ DPI × 100

[BEA-র ব্যক্তিগত আয় ও ব্যয়ের সংজ্ঞা]({source:beaPersonalIncomeOutlaysDefinitions}) এই হিসাবের সংজ্ঞাগুলো দেয়। হরটি DPI, মোট ব্যক্তিগত আয়, শুধু মজুরি, বা খুচরা বিক্রির মোট পরিমাণ নয়। লব হলো BEA-র সংজ্ঞায়িত ব্যক্তিগত সঞ্চয়; চেকিং বা সঞ্চয়ী হিসাবে দৃশ্যমান বৃদ্ধির পরিমাণ নয়।

সূত্রটি উপাদানভিত্তিক দুটি ধারাকে একসঙ্গে দেখার কারণও বোঝায়। কোনো সময়কালে DPI যদি 1,000 বিলিয়ন ডলার এবং ব্যক্তিগত ব্যয় 940 বিলিয়ন হয়, তবে ব্যক্তিগত সঞ্চয় 60 বিলিয়ন এবং হার 6%। ব্যয় DPI ছাড়িয়ে গেলে হিসাব অনুযায়ী ওই সময়ের ব্যক্তিগত সঞ্চয় ঋণাত্মক হতে পারে। [ব্যক্তিগত সঞ্চয় ঋণাত্মক হতে পারে কেন—BEA-র FAQ]({source:beaFaq65}) ব্যাখ্যা করে যে এক ত্রৈমাসিকে ব্যয় সাময়িকভাবে DPI ছাড়াতে পারে, কারণ চলতি আয়ই অর্থের একমাত্র উৎস নয়: পরিবার আগের সময়ে সঞ্চিত আমানত তুলতে, সম্পদ বিক্রি করতে বা ঋণ নিতে পারে। তাই এই হার কোনো পরিবারের মূল্যায়ন নয়; এটি BEA-র নির্ধারিত মোট প্রবাহ ভাগ করার ফল।

ধরা যাক, কাল্পনিক A সময়কালে DPI 1,000 বিলিয়ন ডলার এবং ব্যক্তিগত ব্যয় 940 বিলিয়ন। ব্যক্তিগত সঞ্চয় 60 বিলিয়ন। 60-কে 1,000 দিয়ে ভাগ করে 100 গুণ করলে হার হয় 6.0%।

কাল্পনিক B সময়কালে DPI 1,050 বিলিয়ন এবং ব্যক্তিগত ব্যয়ও বেড়ে 970 বিলিয়ন হলো। সঞ্চয় দাঁড়ায় 80 বিলিয়ন এবং হার প্রায় 7.6%। ব্যয় ও সঞ্চয়ের ডলার পরিমাণ—দুটিই বেড়েছে। ব্যক্তিগত সঞ্চয় 60 থেকে 80 বিলিয়ন, অর্থাৎ প্রায় 33.3% বেড়েছে; DPI বেড়েছে 5%। তাই ব্যক্তিগত সঞ্চয় DPI-র তুলনায় অনুপাতে দ্রুত বেড়েছে এবং DPI-তে সঞ্চয়ের অংশও বড় হয়েছে।

এখানকার সব সংখ্যা হিসাব বোঝানোর জন্য বানানো। এগুলো BEA-র প্রকাশিত তথ্য, বর্তমান অনুমান বা পূর্বাভাস নয়। কোন কারণে কোনো পরিবর্তন হয়েছে তাও এগুলো জানায় না। বাস্তব উপাত্তে আয় ও ব্যয়ের একাধিক উপাদান বদলাতে পারে, আর পরবর্তী সংশোধনে প্রকাশিত পুরোনো মানও পাল্টাতে পারে।

<!-- learn:illustration -->

ব্যক্তিগত সঞ্চয় বদলালে, DPI বদলালে, অথবা দুটির পরিবর্তনের গতি আলাদা হলে হারও বদলাতে পারে। ব্যক্তিগত সঞ্চয় যেহেতু DPI থেকে ব্যক্তিগত ব্যয় বাদ দেওয়ার পরের পরিমাণ, তাই ব্যক্তিগত আয়, চলতি কর, PCE, ব্যক্তিগত সুদ পরিশোধ বা ব্যক্তিগত চলতি স্থানান্তর প্রদানের পরিবর্তন হিসাবকে প্রভাবিত করতে পারে। হিসাবের পরিচিতিটি উপাদানগুলোর সম্পর্ক দেখায়, কিন্তু একাই আচরণগত কারণ নির্ধারণ করে না।

সঞ্চয়ের পরিমাণ বাড়লেও হরের প্রভাব থাকে। আরেকটি কাল্পনিক উদাহরণে, 1,000 বিলিয়ন DPI-র বিপরীতে 60 বিলিয়ন সঞ্চয় হলে হার 6.0%। DPI 1,200 বিলিয়ন এবং সঞ্চয় 66 বিলিয়ন হলে সঞ্চয়ের ডলার পরিমাণ বেড়েছে, কিন্তু হার কমে 5.5% হয়েছে। DPI সঞ্চয়ের তুলনায় অনুপাতে বেশি বেড়েছে। তাই হার ও পরিমাণ বিপরীত দিকে যেতে পারে, অথচ কোনো হিসাবই ভুল নয়।

হার বাড়া মানেই প্রতিটি পরিবার বেশি সতর্ক বা বেশি আত্মবিশ্বাসী হয়েছে এমন নয়। মোট হিসাবটি বিভিন্ন আয় ও ব্যয় একত্র করে; প্রকাশিত হার একাই পরিবারের উদ্দেশ্য আলাদা করে দেখায় না। পরিবর্তনের ব্যাখ্যা দেওয়ার আগে উপাদান, সময়কাল এবং সংশোধনে তুলনাটি বদলেছে কি না দেখুন। কারণ-সম্পর্কিত ব্যাখ্যার জন্য অনুপাতের বাইরের প্রমাণ দরকার।

ব্যক্তিগত সঞ্চয় হার BEA-র ব্যক্তিগত খাতের হিসাবের ওপর ভিত্তি করে। এটি ওই খাতের সংজ্ঞায়িত আয় ও ব্যয়ের প্রবাহ একত্র করে; প্রতিটি ব্যক্তিকে নগদ কত রেখেছে জিজ্ঞেস করে নেওয়া গড় নয়। BEA-র NIPA Handbook-এর দ্বিতীয় অধ্যায়, “Fundamental Concepts,” আয় ও সঞ্চয়ের ধারণা ব্যাখ্যা করে; পরিশিষ্টের Account 3 হলো Personal Income and Outlay Account। [হ্যান্ডবুকটি]({source:beaNipaHandbookFundamentals}) বলছে, ওই হিসাবে পরিবার, পরিবারকে সেবা দেয় এমন অলাভজনক প্রতিষ্ঠান (NPISH), বেসরকারি বীমাবিহীন কল্যাণ তহবিল এবং বেসরকারি ট্রাস্ট তহবিল অন্তর্ভুক্ত।

পরিবারের আর্থিক অবস্থার সঙ্গে হার তুলনা করলে এই পার্থক্য গুরুত্বপূর্ণ। BEA জানায়, ব্যক্তিগত সঞ্চয় ব্যাংক আমানত বা মিউচুয়াল ফান্ডের মতো আর্থিক সম্পদ কেনা, বাড়ি কেনা, অথবা বন্ধক ও ভোক্তা ঋণের মূলধন শোধ করে দায় কমাতে ব্যবহার করা যেতে পারে। [ব্যক্তিগত সঞ্চয় নিয়ে BEA-র FAQ]({source:beaFaq65}) এসব ব্যবহার বর্ণনা করে। তাই হারটি ব্যাংক আমানতের সরাসরি হিসাব নয়: সঞ্চয় একাধিক কাজে লাগতে পারে, এবং শুধু আমানতের পরিবর্তন ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের সমান হওয়ার কথা নয়। মোট হার পরিবারগুলোর মধ্যে সঞ্চয় কীভাবে বণ্টিত তাও দেখায় না। উচ্চ হার প্রমাণ করে না যে প্রত্যেক গোষ্ঠীর পর্যাপ্ত সুরক্ষা-তহবিল আছে; নিম্ন হারও দেখায় না যে প্রতিটি পরিবার সম্পদ খরচ করছে।

ব্যক্তিগত সঞ্চয় পরিবারের নিট সম্পদের পরিবর্তনেরও সমান নয়। NIPA-র সংজ্ঞায় মূলধনি মুনাফা বা ক্ষতি ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের অন্তর্ভুক্ত নয়। বাড়ি বা বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর বাজারমূল্য বাড়া বা কমা সম্পদকে প্রভাবিত করতে পারে, কিন্তু সেই দাম পরিবর্তন এই হারে দেখানো চলতি সঞ্চয় প্রবাহ নয়। তাই হারটিকে সম্পূর্ণ ব্যালান্স-শিট পরিবর্তনের মাপ হিসেবে পড়া উচিত নয়। [BEA-এর NIPA Handbook-এর “Income and saving” অংশ]({source:beaNipaHandbookFundamentals}) এই হিসাবপদ্ধতি ব্যাখ্যা করে।

ব্যক্তিগত সঞ্চয় জাতীয় সঞ্চয়েরও সমার্থক নয়। এটি BEA-র হিসাবে সংজ্ঞায়িত ব্যক্তিগত খাতের মাপ। পুরো অর্থনীতির সঞ্চয় নিয়ে আলোচনা করতে হলে আরও বিস্তৃত খাত ও হিসাবের সংজ্ঞা দেখতে হবে; এই হারকে পূর্ণ জাতীয় মোট হিসেবে ধরলে তার সীমা ছাড়িয়ে যাওয়া হয়।

BEA-র অনেক মাসিক ও ত্রৈমাসিক ডলারের স্তর মৌসুমি সমন্বিত বার্ষিক হারে (SAAR) প্রকাশিত হয়। প্রকাশিত ডলারের অঙ্কগুলোকে মৌসুমি সমন্বয়ের পর বার্ষিক গতিতে রূপান্তর করা হয়; মাসিক বা ত্রৈমাসিক SAAR মান মানে ক্যালেন্ডার বছরের পুরো সময়ে সত্যিই ওই পরিমাণ জমেছে এমন নয়। প্রতিটি সংখ্যার পাশে একক ও সময়কাল দেখুন। [BEA-র Personal Income and Outlays প্রকাশনার তথ্য]({source:beaPersonalIncomeOutlaysDefinitions}) প্রকাশনার ঘনত্ব ও বার্ষিক হারের রীতি ব্যাখ্যা করে।

সঞ্চয় হার একই সময়ের ব্যক্তিগত সঞ্চয় ও DPI দিয়ে গঠিত শতাংশ। একই সময়ের দুই ডলারের প্রবাহে একই বার্ষিকীকরণ গুণক প্রয়োগ হলে অনুপাতে সেটি কেটে যায়। প্রকাশিত হারকে আবার 12 বা 4 দিয়ে গুণ করবেন না। স্তর এবং হারকে নিজ নিজ এককে পড়ুন: স্তরের জন্য বার্ষিক গতিতে ডলার, অনুপাতের জন্য শতাংশ।

ব্যক্তিগত ব্যয় শুধু PCE নয়। BEA-র ব্যক্তিগত ব্যয়ে PCE-র পাশাপাশি ব্যক্তিগত সুদ পরিশোধ এবং ব্যক্তিগত চলতি স্থানান্তর প্রদান থাকে। তাই খুচরা বিক্রির প্রতিবেদন বা PCE-র শিরোনাম একা ব্যক্তিগত সঞ্চয় হিসাবের পুরো ব্যয় দেখায় না।

ব্যক্তিগত সঞ্চয় হার DPI ও ব্যক্তিগত ব্যয়ের ওপর নির্ভর করে, তাই যেকোনো একটির সংশোধনে হিসাব করা সঞ্চয়ের পরিমাণ এবং DPI-তে তার অংশ বদলাতে পারে। [ব্যক্তিগত সঞ্চয় ও ব্যক্তিগত সঞ্চয় হার সময়ের সঙ্গে BEA কীভাবে সংশোধন করেছে—এ নিয়ে BEA-র FAQ]({source:beaRevisionsFaq}) বলছে, নতুন বা সংশোধিত উৎস-উপাত্ত এলে এবং পদ্ধতি, সংজ্ঞা বা ধারণা উন্নত হলে অনুমান হালনাগাদ হতে পারে।

সংশোধিত হার মানেই প্রথম প্রকাশের পর পরিবারগুলো আচরণ বদলেছে এমন নয়। ওই সময়ের আয় বা ব্যয়ের নতুন অনুমানও কারণ হতে পারে। তুলনা পরিষ্কার রাখতে প্রকাশের তারিখ বা ডেটা-সংস্করণ লিখে রাখুন এবং সম্ভব হলে একই সংস্করণের মান ব্যবহার করুন। ভিন্ন সময়ে ডাউনলোড করা তথ্য দিয়ে চার্ট বানালে ঐতিহাসিক ধারাটিও একইভাবে হালনাগাদ হয়েছে কি না যাচাই করুন।

BEA-র সব ধারা বা প্রকাশনার জন্য একই সংশোধন-সূচি ধরে নেবেন না। সংশোধন FAQ তার আওতাভুক্ত অনুমান ও রীতি বর্ণনা করে; আপনার ব্যবহৃত ধারার সংস্করণ ও সংশোধন সম্পর্কে সংশ্লিষ্ট প্রকাশনা ও সারণিই দেখুন।

প্রথমে কোন মাস বা ত্রৈমাসিকের তথ্য এবং কোন ডেটা-সংস্করণ তা নির্ধারণ করুন। এরপর শুধু শতাংশ নয়, ব্যক্তিগত সঞ্চয় ও DPI-র পাশে হারটি পড়ুন। ডলারের স্তর মৌসুমি সমন্বিত বার্ষিক হারে কি না দেখুন, এবং মনে রাখুন যে শতাংশটি আরেকটি বার্ষিকীকৃত ডলারের অঙ্ক নয়।

তারপর হিসাবের উপাদানগুলো দেখুন। ব্যক্তিগত সঞ্চয় হলো DPI থেকে ব্যক্তিগত ব্যয় বাদ দিলে যা থাকে; ব্যক্তিগত ব্যয়ে PCE, ব্যক্তিগত সুদ পরিশোধ এবং ব্যক্তিগত চলতি স্থানান্তর প্রদান আছে। লব, হর ও তুলনার সময়কাল একই BEA ডেটা-সংস্করণের কি না নিশ্চিত করুন। এই সামষ্টিক অনুপাত থেকে একা পরিবারগুলোর উদ্দেশ্য, বণ্টন বা সম্পদের পরিবর্তন অনুমান করবেন না।

সম্পর্কিত সংজ্ঞার জন্য মৌসুমি সমন্বয়কৃত ও মৌসুমি সমন্বয়হীন তথ্য: SA, NSA ও SAAR-এর অর্থ পড়ুন। প্রান্তিক প্রতিক্রিয়া ও মোট সঞ্চয় হারের পার্থক্য জানতে প্রান্তিক ভোগ ও সঞ্চয়ের প্রবণতা দেখুন। প্রচলিত দুই ব্যয়-পরিমাপের আওতা জানতে খুচরা বিক্রি বনাম PCE ভোক্তা ব্যয় পড়ুন।

হিসাব বা উদ্ধৃতির আগে একক ও সময়কাল মেলান। 6.0% থেকে প্রায় 7.6%-এ ওঠা প্রায় 1.6 শতাংশ-পয়েন্ট বৃদ্ধি, 1.6% বৃদ্ধি নয়। প্রতিবেদন প্রকাশের তারিখ এবং তথ্য যে মাস বা ত্রৈমাসিককে বোঝায়, তা আলাদা করে দেখুন। মাসিক হার যোগ করে বা সরল গড় নিয়ে বার্ষিক হার বানাবেন না; বার্ষিক সময়কালের ব্যক্তিগত সঞ্চয় ও DPI দিয়ে বার্ষিক অনুপাত হিসাব করুন, কারণ প্রতিটি মাসের হর আলাদা হতে পারে।