ফিউচার স্লিপেজ কিভাবে কমানো যায়

আপনার সিদ্ধান্তের প্রতিনিধিত্ব করে এমন মূল্য চয়ন করুন। সাধারণ রেফারেন্সগুলি হল কেনার জন্য সেরা চাওয়া, বিক্রয়ের জন্য সেরা বিড, বিড-আস্ক মিডপয়েন্ট, শেষ বাণিজ্য, বা অর্ডার আসার সময় ক্যাপচার করা একটি মডেল মূল্য। উদ্ধৃতি এবং এর টাইমস্ট্যাম্প সংরক্ষণ করুন। কয়েক সেকেন্ড আগে পড়া একটি স্ক্রীন মান বাজার সরে যাওয়ার পর একটি ফিল পরিমাপ করতে পারে না।

একটি কেনার জন্য, চুক্তি প্রতি প্রতিকূল স্লিপেজ হল:

execution price − reference price

একটি বিক্রির জন্য, এটি হল:

reference price − execution price

মূল্যের পার্থক্যকে টিক-এ রূপান্তর করুন এবং তারপরে চুক্তির টিক মান এবং পরিপূর্ণ পরিমাণের সাথে মুদ্রা অ্যাকাউন্টে রূপান্তর করুন। যদি ফিলটি রেফারেন্সের চেয়ে তিন টিক খারাপ হয়, তাহলে পরিমাপ করা খরচ হবে 3 × tick value × filled contracts, কমিশন এবং বিনিময় ফি এর আগে। ফিউচার টিক ভ্যালু এবং কন্ট্রাক্ট মাল্টিপ্লায়ার ব্যাখ্যা করে কেন একই সংখ্যক টিক পণ্য জুড়ে খুব আলাদা ডলার প্রভাব ফেলতে পারে।

প্রতিটি পার্থক্যকে স্লিপেজ বলবেন না। অর্ডারটি ট্রানজিটে থাকাকালীন নতুন তথ্যের কারণে একটি উদ্ধৃতি স্থানান্তরিত হতে পারে৷ আগমনের সময় অন্তর্নিহিত মূল্য, স্প্রেড, এবং বাজারের অবস্থা রেকর্ড করুন যাতে আপনি যতদূর ডেটা অনুমতি দেয় সময়, স্প্রেড ক্রসিং, বাজারের প্রভাব এবং প্রকৃত মূল্যের গতিবিধি আলাদা করতে পারেন।

স্প্রেড ক্রসিং

একটি বিপণনযোগ্য ক্রয় সাধারণত মধ্যবিন্দুর উপরে অফারগুলি গ্রহণ করে, যখন একটি বিপণনযোগ্য বিক্রয় তার নীচে বিডগুলি গ্রহণ করে। উদ্ধৃত স্প্রেড স্লিপেজের সাথে অভিন্ন নয়, তবে এটিকে অতিক্রম করা প্রায়শই কার্যকরী খরচের প্রথম দৃশ্যমান উপাদান। শুধুমাত্র শেষ বিক্রয় ব্যবহার করার পরিবর্তে আগমন বিড, জিজ্ঞাসা এবং মধ্যবিন্দুর সাথে পূরণের তুলনা করুন।

বাজারের প্রভাব এবং সীমিত গভীরতা

যদি আপনার পরিমাণ সর্বোত্তম মূল্যে বিশ্রামের আকারের চেয়ে বড় হয়, বাকিগুলি পরবর্তী স্তরে বাণিজ্য করতে পারে। প্রদর্শিত গভীরতা ভবিষ্যতের তারল্যের প্রতিশ্রুতি নয়, তাই এটিকে গ্যারান্টি না করে স্ন্যাপশট হিসেবে ব্যবহার করুন। ফিউচার অর্ডার-বুকের মূল্য এবং সময়ের অগ্রাধিকার দেখায় কেন একটি মূল্য স্পর্শ করলে সেই মূল্যের প্রতিটি অর্ডার পূরণ হওয়ার নিশ্চয়তা দেয় না।

লেটেন্সি এবং দ্রুত চলাচল

একটি রিলিজ, শিরোনাম, বা আকস্মিক ভারসাম্যহীনতা একটি অর্ডার ম্যাচিং ইঞ্জিনে পৌঁছানোর আগে বেশ কয়েকটি টিক সরাতে পারে। পুরানো উদ্ধৃতি থেকে একটি ভাল পূরণ খুব সম্ভব. রেকর্ডের অংশ হিসাবে অর্ডার এবং উদ্ধৃতি টাইমস্ট্যাম্পগুলি বিবেচনা করুন; অন্যথায় একটি দ্রুত বাজার একটি ব্রোকার, কৌশল এবং বাজারের চালকে একই সমস্যা দেখায়।

আংশিক ভরাট এবং সারি অবস্থান

একটি অর্ডার বিভিন্ন মূল্য জুড়ে পূরণ করতে পারেন. প্রথম বা সর্বোত্তম ফিল নয়, পরিমাণ-ওজনযুক্ত গড় নির্বাহ মূল্য ব্যবহার করুন। একটি সীমা অর্ডার যা শুধুমাত্র স্পর্শ করা হয় অপূর্ণ থেকে যেতে পারে কারণ সেই মূল্যের অন্যান্য অর্ডারগুলি আপনার চেয়ে এগিয়ে ছিল। একটি মিস বা আংশিক ফিল তদন্ত করার সময় অর্ডার-বুকের অবস্থা সহ ফিউচার টাইম অ্যান্ড সেলস পর্যালোচনা করুন।

চুক্তিটি ট্রেড করুন যা আপনার আকারকে শোষণ করতে পারে

সঠিক চুক্তির মাস, টিক সাইজ, ট্রেডিং সেশন এবং সাধারণ ভলিউম নিশ্চিত করুন। একটি ক্রমাগত চার্ট সক্রিয় দেখাতে পারে যখন ট্রেডযোগ্য মাসে একটি বিস্তৃত বিস্তার থাকে। কীভাবে ফিউচার কন্ট্রাক্ট স্পেসিফিকেশন পড়তে হয় উদ্ধৃতি এবং অর্ডার একই উপকরণের উল্লেখ করে তা যাচাই করতে সাহায্য করে।

সাম্প্রতিক ট্রেড করা ভলিউম, বর্তমান স্প্রেড এবং গভীরতার বিভিন্ন স্তরের সাথে আপনার পরিকল্পিত পরিমাণের তুলনা করুন। যদি একটি চুক্তির মাসে একটি কঠোর বাজার থাকে এবং আপনার আকারের জন্য যথেষ্ট উন্মুক্ত আগ্রহ থাকে, তাহলে এটি দৃশ্যত একই মাসের তুলনায় একটি ভাল কার্যকরী স্থান হতে পারে। শুধুমাত্র একটি চুক্তি নির্বাচন করবেন না কারণ এর দাম কম; ধারণাগত এক্সপোজার এবং টিক মান এখনও ঝুঁকি নির্ধারণ করে।

ইচ্ছাকৃতভাবে নিশ্চিততা বা মূল্য নিয়ন্ত্রণ চয়ন করুন

CME একটি বাজার আদেশকে সর্বোত্তম উপলব্ধ মূল্যের সন্ধান হিসাবে বর্ণনা করে, যখন একটি সীমা আদেশ একটি সবচেয়ে খারাপ গ্রহণযোগ্য মূল্য নির্ধারণ করে কিন্তু অপূর্ণ থেকে যেতে পারে। কিছু প্ল্যাটফর্ম একটি সুরক্ষিত বাজার আদেশ বাস্তবায়ন করে যা অর্ডারটি কার্যকর করতে পারে এমন পরিসরকে সীমিত করে। লেবেলের উপর নির্ভর করার আগে ফিউচার মার্কেট বনাম লিমিট অর্ডার এবং আপনার ব্রোকারের সঠিক আচরণ পড়ুন।

একটি সীমা আদেশ প্রতিকূল মূল্যের গতিবিধি কমাতে পারে কিন্তু বাজার চলে যাওয়ার সময় অবস্থানটি খোলা রেখে যেতে পারে। একটি বিপণনযোগ্য সীমা একটি পূরণের সুযোগ উন্নত করার সময় সবচেয়ে খারাপ মূল্যকে ক্যাপ করতে পারে, কিন্তু সীমা ছাড়িয়ে গেলে বাজার ফাঁক হয়ে গেলে এটি মিস করতে পারে। একটি স্টপ বা প্রতিরক্ষামূলক আদেশের একটি ভিন্ন ট্রিগার এবং মৃত্যুদন্ডের পথ রয়েছে; অন্যটিকে বোঝার জন্য একটি বিকল্প হিসাবে ব্যবহার করবেন না।

উপলব্ধ তারল্যের সাথে অর্ডারের আকার মেলান

জরুরীতা কম হলে, একটি বড় অর্ডারকে ছোট ক্লিপে ভাগ করুন এবং প্রতিটিকে লিখিত সর্বোচ্চ মূল্য বা সময় দিন। এটি বাজারের প্রভাব কমাতে পারে, তবে এটি দামের গতিবিধির আরও এক্সপোজার এবং আংশিক পূরণের জন্য আরও সুযোগ তৈরি করে। প্রথম ক্লিপটির আগে কখন বিরতি দিতে হবে, পুনরায় মূল্য দিতে হবে বা বাতিল করতে হবে তা নির্ধারণ করুন যাতে সংবেদনশীল তাড়ার একটি ক্রম একটি পরিকল্পনা প্রতিস্থাপন না করে।

প্রবেশ এবং প্রস্থান জোড়ার জন্য, খরচের উভয় দিকই অনুমান করুন। একটি ছোট তাত্ত্বিক প্রান্ত সহ একটি কৌশল দুটি স্প্রেড ক্রসিং, কমিশন এবং যুক্তিযুক্ত স্লিপেজের পরে নেতিবাচক হয়ে উঠতে পারে। ফিউচার পজিশন সাইজিং শুধুমাত্র আদর্শ চার্ট মূল্য নয়, একটি অপূর্ণ পূরণের পরে যে ক্ষতি হতে পারে তা ব্যবহার করা উচিত।

খোলা, নিষ্পত্তি, রোল, রাতারাতি রূপান্তর এবং নির্ধারিত অর্থনৈতিক প্রকাশের চারপাশে তারল্য পরিবর্তন হয়। একটি সেশনে একটি সংকীর্ণ স্প্রেড অন্য সেশনে একটি সংকীর্ণ বিস্তারের গ্যারান্টি দেয় না। কোনো ইভেন্টের কাছে অর্ডার পজ করা, কমানো বা বাতিল করা হয়েছে কিনা তার জন্য একটি নির্দিষ্ট নিয়ম লিখতে কিভাবে অর্থনৈতিক রিলিজের কাছাকাছি ফিউচার ট্রেড করবেন ব্যবহার করুন।

পণ্যের বিনিময় মূল্য সীমা এবং সার্কিট ব্রেকার পরীক্ষা করুন। যখন একটি চুক্তি একটি সীমা বা একটি ট্রেডিং বিরতিতে পৌঁছে, একটি অর্ডার মুলতুবি থাকতে পারে যদিও চার্টটি আপনার স্তরে পৌঁছেছে বলে মনে হয়। ফিউচার প্রাইস লিমিট এবং সার্কিট ব্রেকার কভার করে কেন হল্ট একটি কার্যকরী শর্ত, শুধু একটি অস্থিরতার পরিসংখ্যান নয়।

বলপ্রয়োগের সময় গুরুত্বপূর্ণ। একটি দিনের অর্ডার সাধারণত সেশনের সীমানায় শেষ হয়ে যায়, যখন একটি জিটিসি অর্ডার একটি ভিন্ন তরলতা বা ঝুঁকি ব্যবস্থায় টিকে থাকতে পারে। ব্রোকারের সেশনের সংজ্ঞা নিশ্চিত করুন এবং একটি অর্ডার অযৌক্তিক রেখে যাওয়ার আগে ফিউচার ডে বনাম GTC অর্ডার পর্যালোচনা করুন।

বাজার সরে যাওয়ার আগে প্রতিক্রিয়া লিখুন:

এই নিয়মগুলি সম্পাদনের মান পরীক্ষাযোগ্য করে তোলে। তারা স্লিপেজ দূর করে না, এবং যখন একটি বাণিজ্য মিস হয় তখন তারা সুযোগ ব্যয় তৈরি করতে পারে। প্রতিকূল ফিল থেকে আলাদাভাবে মিস করা সুযোগ রেকর্ড করুন।

• যদি স্প্রেডটি প্রাক-নির্ধারিত সর্বাধিকের চেয়ে প্রশস্ত হয় তবে এটি অতিক্রম করবেন না; অপেক্ষা করুন, আকার কমান, বা ট্রেড এড়িয়ে যান
• যদি অর্ডারের শুধুমাত্র কিছু অংশ পূরণ হয়, তাহলে লাইভ পজিশনের পুনঃগণনা করুন এবং লিঙ্ক করা অর্ডার বাতিল বা রিসাইজ করুন
• যদি দাম একটি বাজারযোগ্য সীমা ছাড়িয়ে যায়, তবে নিয়ম ছাড়াই বারবার সীমা প্রসারিত করার পরিবর্তে মিস স্বীকার করুন
• যদি একটি নিউজ উইন্ডো বা থামানো শুরু হয়, লিখিত বাতিল, হ্রাস বা সমতল নির্দেশ অনুসরণ করুন
• যদি একটি GTC অর্ডার একটি রোল বা সেশন পরিবর্তন থেকে বেঁচে থাকে, তাহলে চুক্তির মাস এবং থিসিসটিকে থাকার অনুমতি দেওয়ার আগে যাচাই করুন

প্রতিটি অর্ডারের জন্য, লগ করুন:

1. চুক্তির মাস, পাশ, পরিমাণ এবং অর্ডারের ধরন 2. আগমন বিড, জিজ্ঞাসা, মিডপয়েন্ট, এবং টাইমস্ট্যাম্প সহ শেষ বাণিজ্য 3. জমা দেওয়া মূল্য, প্রতিটি পূরণ, এবং পরিমাণ-ভারিত গড় 4. বিস্তার, আনুমানিক বাজার আন্দোলন, কমিশন, এবং বিনিময় ফি 5. আদেশটি আংশিক, সংশোধিত, প্রত্যাখ্যান বা বাতিল করা হয়েছে কিনা 6. সংবাদ, অধিবেশন, গভীরতা, এবং অস্থিরতার অবস্থা

টিক এবং অ্যাকাউন্টের মুদ্রায় স্লিপেজ পর্যালোচনা করুন। এছাড়াও প্রাথমিক ঝুঁকি এবং প্রত্যাশিত প্রান্তের সাথে এটি তুলনা করুন। চুক্তি, দিনের সময়, অর্ডারের ধরন, আয়তনের সাপেক্ষে আকার এবং বাজার ব্যবস্থার ভিত্তিতে ফলাফলগুলিকে গোষ্ঠীভুক্ত করুন। একটি একক খারাপ ফিল একটি নিয়ম দরকারী কিনা তা বলতে পারে না; একটি সামঞ্জস্যপূর্ণ নমুনা প্রকাশ করতে পারে যে একটি সীমা নীতি মূল্য খরচ কমায় কিন্তু মিসড ট্রেড বাড়ায়।

অ্যাকাউন্ট স্টেটমেন্ট এবং উপলব্ধ ফলাফলের সাথে পূরণ করুন। অবাস্তব বনাম অবাস্তব ফিউচার P&L পরবর্তী বাজারের ক্ষতি থেকে একটি এক্সিকিউশন খরচ আলাদা করতে সাহায্য করে। একটি সময়ে নীতির একটি অংশ পরিবর্তন করুন এবং জার্নালে পুরানো সংস্করণটি রাখুন যাতে তুলনাটি অর্থবহ থাকে।

1. একটি টাইমস্ট্যাম্পড বিড, জিজ্ঞাসা, মিডপয়েন্ট এবং শেষ ট্রেড ক্যাপচার করুন 2. ট্রেডযোগ্য চুক্তির মাস, টিক সাইজ, সেশন এবং ভলিউম যাচাই করুন 3. জমা দেওয়ার আগে সর্বাধিক স্প্রেড, আকার এবং প্রতিকূল মূল্য সেট করুন 4. ইচ্ছাকৃতভাবে বাজার, সুরক্ষিত বাজার, সীমা বা বিপণনযোগ্য সীমা আচরণ বেছে নিন 5. আংশিক-পূরণ, সংবাদ, স্থগিত, মেয়াদ শেষ, এবং GTC প্রতিক্রিয়া সংজ্ঞায়িত করুন 6. খরচের পরে টিক এবং মুদ্রার ভরযুক্ত গড় ফিল গণনা করুন 7. সেশন, চুক্তি, আকার, এবং অর্ডারের ধরন দ্বারা একটি নমুনা পর্যালোচনা করুন [!WARNING] স্লিপেজ সম্পূর্ণরূপে সরানো যাবে না একটি সীমা অর্ডার অপরিবর্তিত থাকতে পারে, যখন একটি বাজার বা বিপণনযোগ্য অর্ডার দ্রুত পদক্ষেপের সময় আরও খারাপ মূল্যে পূরণ করতে পারে। মূল্য সীমা, ট্রেডিং বন্ধ, পাতলা তারল্য, ব্রোকারের নিয়ম, ফি এবং আংশিক পূরণ সবই ফলাফল পরিবর্তন করতে পারে। এই নিবন্ধটি শিক্ষামূলক এবং কোন চুক্তি, ব্রোকার, অর্ডারের ধরন বা ট্রেডিং কৌশল সুপারিশ করে না।