كيفية تحديد وقف خسارة للعقود الآجلة

اسأل: «عند أي سعر تصبح فكرة الصفقة خاطئة؟» قد يصبح اختراق طويل غير صالح تحت منطقة الاختراق، وقد تفشل صفقة نطاق خارج حدوده، وقد يحتاج التحوط إلى حد تعرض مختلف. ينبغي أن يكون المستوى خارج الضوضاء العادية، وقريبًا بما يكفي حتى تناسب الخسارة المخططة حسابك.

تجنب وضع الوقف عند رقم دائري عشوائي أو مباشرةً عند قاع أو قمة واضحة يمكن للتداول العادي أن يلمسها. قد تحدد حركة السعر خروجًا منطقيًا، لكن الخسارة المقبولة تظل قرارًا منفصلًا للمخاطرة.

للمركز الآجل الطويل:

مسافة الوقف = سعر الدخول − سعر الوقف

وللمركز الآجل القصير:

مسافة الوقف = سعر الوقف − سعر الدخول

قرّب المسافة إلى أعلى زيادة قراد يسمح بها العقد، ثم حوّلها إلى مخاطرة:

المخاطر لكل عقد = نقاط الوقف × قيمة النقطة + تكاليف الدخول والخروج والبورصة المقدرة

استمد قيمة القراد والمضاعف من مواصفات العقد الفعلية، لا من الإعداد الافتراضي لمنصة الرسوم. راجع كيفية قراءة مواصفات العقود الآجلة وقيمة القراد ومضاعف العقد الآجل.

حدّد أقصى خسارة بالدولار قبل إرسال الأمر. قاعدة عملية للحجم هي:

عدد العقود = أرضية(أقصى مخاطر التداول ÷ المخاطر لكل عقد)

لنفترض أنك تسمح بمخاطرة 250 USD في صفقة. الدخول عند 5,020.00، والوقف المنطقي عند 5,012.00، والعقد يتحرك بقرادات 0.25 نقطة قيمتها 12.50 USD. المسافة 32 قرادًا، أي 400 USD قبل التكاليف، ولذلك يكون الحجم الصحيح تحت حد 250 هو صفر عقد. لا تضيق الإعداد لمجرد ملاءمة الحساب؛ اختر عقدًا أصغر أو تجاوز الصفقة إذا بقيت الفكرة سليمة.

إذا كان الوقف 16 قرادًا بدلًا من ذلك، تكون المخاطرة قبل التكاليف 200 USD. قد يناسب عقد واحد بعد هامش محافظ للتكاليف، بينما لا يناسب عقدان. تشرح تحديد حجم مركز العقود الآجلة المنطق نفسه عبر أحجام العقود.

يعطي أمر إيقاف السوق أولوية للخروج بعد التفعيل، لكن التنفيذ قد يكون أسوأ من سعر الوقف في سوق سريع. أما أمر إيقاف الحد فيتحكم في أسوأ سعر مقبول، لكنه قد يظل غير منفذ بينما يستمر المركز في الخسارة. هذان نمطان مختلفان للفشل، وليسا تسميتين متبادلتين. قارن أمر الإيقاف وأمر الإيقاف-الحد وأوامر السوق والحد.

اكتب سلوك الأمر في خطتك:

اختبر قواعد الوسيط الحالية في محاكي أو بأمر صغير مضبوط قبل الاعتماد عليها.

• أي سعر تفعيل يطلق الأمر
• هل يعتمد التفعيل على آخر تداول أو العرض والطلب أو قاعدة أخرى لدى الوسيط
• أقصى انزلاق أو إزاحة حد تقبلها
• ما ستفعله إذا لم ينفذ إيقاف الحد
• هل يعمل الوقف أثناء الساعات الليلية أو ضعيفة السيولة

مسافة الوقف مخاطرة مخططة وليست مخاطرة مضمونة. قد تؤدي الأخبار وحركات الحد وفشل الاتصال وموقعك في الطابور واتساع الفرق إلى تنفيذ بعد التفعيل. وقد ينفذ الوقف جزئيًا، فيترك تعرضًا متبقيًا. أضف سيناريو صدمة إلى الخطة، واحتفظ باحتياطي نقدي، وحدد من يغلق الباقي أو كيف يُغلق.

لا تضف عقودًا لأن الوقف «يبدو صغيرًا» بالنقاط. قد تكون مسافة نقاط صغيرة ذات قيمة قراد كبيرة. وبالعكس، قد يحتاج العقد المتقلب إلى وقف منطقي أوسع وبالتالي مركز أصغر. حدّد الحجم من سيناريوهات الخسارة، لا من الحد الأقصى الذي يسمح به الهامش.

تحريك الوقف إلى أبعد يزيد الخسارة المخططة ويبطل حساب الحجم الأصلي. وتحريكه إلى أقرب قد يضعه داخل الضوضاء العادية ويحوّل إعدادًا سليمًا إلى خسارة آلية. إذا كانت قاعدة التتبع جزءًا من الاستراتيجية، فحدد متى تبدأ، وكيف تُقرّب إلى القرادات، وهل لا يمكنها إلا تقليل المخاطرة.

التحرك إلى التعادل ليس أكثر أمانًا تلقائيًا؛ فالرسوم والفرق وإعادة الاختبار قد توقف الصفقة قبل الحركة المقصودة. سجّل سبب كل تعديل وقارنه في سجل التداول.

قبل الدخول، تحقق من شهر العقد وقيمة القراد والاتجاه والدخول والإبطال ومسافة الوقف والمخاطرة بالدولار والتعرض المترابط والنقد المتاح وما يحدث إذا تعذر التنفيذ. بعد التفعيل، لا تعد للدخول فورًا لأن الخسارة تبدو غير عادلة. أعد فحص الفكرة الأصلية وحد الخسارة اليومي.

طابق التنفيذ الفعلي والانزلاق والرسوم والربح والخسارة المحققة والأوامر المتبقية وحقوق الحساب. أضف حالات التوقف المتكررة بحسب الجلسة والإعداد ونظام السوق إلى السجل. [!WARNING] وقف الخسارة يحد الخطة لا السوق قد تمر العقود الآجلة عبر سعر التفعيل بفجوة، أو تنفذ بسعر سيئ، أو تتطلب نقدًا إضافيًا بسبب الرافعة والتسوية اليومية. هذا الدليل تعليمي ولا يوصي بوقف أو عقد أو استراتيجية محددة. استخدم قواعد الوسيط والبورصة الحالية.

للقراءة ذات الصلة: قراءة ذات صلة

للقراءة ذات الصلة: كيفية قراءة مواصفات العقود الآجلة، قيمة القراد ومضاعف العقد الآجل، تحديد حجم مركز العقود الآجلة، أمر الإيقاف وأمر الإيقاف-الحد، أوامر السوق والحد، قراءة ذات صلة