كيفية حساب ربح وخسارة العقود الآجلة

بالنسبة إلى مركز يفتح ثم يعوّض لاحقًا، اكتب الاتجاه في المعادلة بدل الاعتماد على رقم شاشة موجب أو سالب:

الربح والخسارة الإجمالي = (سعر الخروج − سعر الدخول) × مضاعف العقد × العقود

في المركز القصير، اعكس فرق السعر:

الربح والخسارة الإجمالي = (سعر الدخول − سعر الخروج) × مضاعف العقد × العقود

وغالبًا ما تكون صيغة الحركات أسهل عند تسعير المنتج بزيادات دنيا:

الربح والخسارة الإجمالي = عدد الحركات الموقعة × قيمة الحركة × العقود

ثم احسب النتيجة النقدية:

الربح والخسارة الصافي = الإجمالي − العمولات − رسوم البورصة والمقاصة − الانزلاق ± تعديلات الحساب الأخرى

المضاعف وقيمة الحركة خاصان بالمنتج. راجع قيمة الحركة ومضاعفات العقود الآجلة وسجّل شهر العقد قبل استخدام رقم مألوف من منتج آخر.

قد يُعبّر عن السعر الآجل بنقاط مؤشر أو سنتات لكل بوشل أو دولارات لكل برميل أو نقاط أساس أو سعر عملة. ولا تصبح الحركة المعروضة على الشاشة نقدًا حتى تمر عبر المواصفة.

سجّل هذه الحقول في ورقة واحدة:

قد تنتج الحركة السعرية نفسها نتيجة مختلفة في عقد Micro أو Mini أو قياسي أو معدل. وتعد كيفية قراءة مواصفات العقود الآجلة اختبار التحقق المناسب عندما تختصر المنصة الوحدات.

• المنتج المحدد وشهر العقد
• سعر الدخول والخروج، بما في ذلك مرجع السعر المستخدم
• أقل زيادة سعر وقيمة الحركة
• مضاعف العقد أو الوحدة المعلنة
• الكمية الموقعة وما إذا كان المركز طويلًا أو قصيرًا
• العمولة ورسوم البورصة ورسوم المقاصة والعملة المستخدمة في التسوية

افترض عقد مؤشر آجلًا توضيحيًا تقول مواصفته إن الحركة الواحدة 0.25 نقطة مؤشر وتساوي $12.50. لا تعامل هذه القيم كعالمية؛ استبدلها بالمواصفة الحالية للعقد المتداول.

افترض شراء عقد واحد عند 5,200.00 ثم بيعه لاحقًا عند 5,214.00:

1. الحركة هي 14.00 نقطة ÷ 0.25 = 56 حركة 2. الربح والخسارة الإجمالي هو 56 × $12.50 × 1 = $700.00 3. إذا بلغ مجموع عمولات الذهاب والإياب ورسوم البورصة والمقاصة $18.00، فالنتيجة قبل الانزلاق $682.00 4. إذا فقد الدخول والخروج معًا حركة 1 بسبب الفارق والتنفيذ، اطرح $12.50 أخرى؛ فيصبح صافي الربح والخسارة $669.50

بالنسبة إلى عقدين، تتضاعف نتيجة السعر والانزلاق المرتبط بالحركات. وقد تعرض المنصة رقمًا مختلفًا قليلًا إذا استخدمت علامة تسوية أو سعر تعبئة مختلفًا أو سطر رسوم منفصلًا، لذلك أبقِ التعبئات وصفوف البيان بجانب الحساب.

إذا بعت العقد نفسه عند 5,200.00 ثم اشتريته عند 5,186.00، فقد ربح المركز القصير حركة 14 نقطة:

(5,200.00 − 5,186.00) ÷ 0.25 × $12.50 = $700.00 إجماليًا

أما إذا أُعيد شراؤه عند 5,214.00، فالنتيجة الإجمالية −$700.00 قبل التكاليف. يجب أن يكون الاتجاه في ورقة العمل؛ لا تستنتجه من صعود المخطط أو هبوطه بعد الأمر.

تُعلَّم العقود الآجلة عادةً بالسوق عبر إجراء تسوية يومية. وقد يصل ائتمان أو خصم يومي إلى الحساب بينما يظل المركز مفتوحًا. وعند التعويض النهائي، قد يعرض بيان الوسيط عدة إدخالات للتسوية مع الصفقة الختامية بدل سطر واحد يساوي المعادلة أعلاه.

لا تجمع ربحًا وخسارة غير محققين حاليًا وائتمان تسوية يومية وربحًا وخسارة محققين نهائيين كأنها أرباح مستقلة. طابق الكمية الموقعة وسعر التسوية الرسمي وأسعار التعبئة والطوابع الزمنية. وتشرح الربح والخسارة المحققة مقابل غير المحققة سبب استخدام العرض والبيان لتسميات مختلفة. [!TRYMARK] طابق خطًا زمنيًا لعقد واحد لكل جلسة، انسخ التسوية السابقة والتسوية الرسمية الحالية والكمية الموقعة وتغير التسوية والتعبئات والرسوم والمركز الختامي. يجب أن يفسر مجموع الخط الزمني تغير حقوق ملكية الحساب دون عد الحركة السعرية نفسها مرتين.

إغلاق شهر وفتح شهر آخر معاملتان بسعرين. وقد يجعل المخطط المستمر الترحيل يبدو كحركة سعر واحدة رغم أن فرق التقويم وقيم الحركات والرسوم والتوقيت تحدد النتيجة النقدية الفعلية. أبقِ الشهرين القديم والجديد في صفين منفصلين واربطهما بـآليات ترحيل العقد الآجل.

في فرق تقويمي، احسب كل ساق بكميتها الموقعة ومواصفتها، ثم أضف الساقين عند نقطة التحقق نفسها. لا تضرب سعر الفرق في مضاعف الساق الخطأ. وإذا سُوّي العقد بعملة أجنبية، فحوّل النتيجة النقدية باستخدام وقت التحويل ومعدله المذكورين؛ وحركة العملة مصدر منفصل للربح والخسارة.

تجيب المعادلة عن الناتج الذي ينتج عن مسار سعر مختار. ولا تضمن تعبئة الوقف عند ذلك السعر. أضف صف ضغط لفجوة وفارق متسع وحد سعر أو توقف تداول أو تمويل متأخر. قارن النتيجة بالنقد المتاح ومتطلبات الهامش الحالية لا بمتطلب الفتح فقط. تغطي تحديد حجم مركز العقود الآجلة وهوامش العقود الآجلة والرافعة هذين الاختبارين المنفصلين. [!WARNING] معادلة ربح وخسارة العقود الآجلة ليست ضمانًا لأقصى خسارة قد يخسر العقد المرفوع الرافعة أكثر من السيناريو المخطط عندما يقفز السعر أو تختفي السيولة أو تتغير قواعد الهامش. استخدم الحساب لكشف الوحدات والافتراضات، ثم ضع خطة منفصلة للوسادة النقدية والتصفية.

قبل فتح مركز أو مطابقته، املأ الخلايا بالترتيب:

1. العقد والشهر ووحدة التسعير وأقل حركة وقيمة الحركة 2. الكمية الموقعة وتعبئات الدخول 3. تعبئات الخروج أو مرجع التسوية الدقيق 4. الحركات وربح وخسارة الإجمالي 5. العمولات ورسوم البورصة والمقاصة والانزلاق وتحويل العملة 6. صفوف التسوية اليومية والمركز الختامي 7. سعر الضغط والنقد المتاح ومتطلب الهامش وإجراء عند تحقق سيناريو الضغط

إذا كان أي حقل مجهولًا، وسم النتيجة بأنها تقدير. فالرقم المرتب مع شهر عقد أو مرجع سعر مجهول ليس ربحًا وخسارة قابلًا للمراجعة.

للقراءة ذات الصلة: قيمة الحركة ومضاعفات العقود الآجلة، كيفية قراءة مواصفات العقود الآجلة، الربح والخسارة المحققة مقابل غير المحققة، آليات ترحيل العقد الآجل، تحديد حجم مركز العقود الآجلة، هوامش العقود الآجلة والرافعة