كيف تُفرض الضرائب على خيارات القسم 1256؟
تعرّف إلى الخيارات التي قد تتأهل للقسم 1256، وكيف تعمل التسوية بحسب القيمة السوقية في نهاية السنة ومعاملة 60/40، ولماذا لا يكفي كون الخيار مؤشريًا أو نقدي التسوية
الإجابة المباشرة
بموجب القواعد الفيدرالية الأمريكية العامة، تُقيّم قيمة خيار مؤهل بموجب القسم 1256 بحسب السوق في آخر يوم عمل من السنة الضريبية كما لو بيع بالقيمة السوقية العادلة. ثم يُقسم الربح أو الخسارة الرأسمالية عمومًا إلى 60% طويل الأجل و40% قصير الأجل بغض النظر عن مدة الاحتفاظ الفعلية. وقد تتأهل الخيارات غير المرتبطة بالأسهم، ومنها بعض خيارات مؤشرات الأسهم واسعة النطاق المدرجة، لكن خيارات الأسهم العادية لا تصبح عقود القسم 1256 لمجرد تداولها في البورصة أو تسويتها نقديًا أو ارتباطها بما يسمى مؤشرًا. تحقق من تصنيف المنتج المحدد قبل استخدام النموذج 6781 أو معاملة 60/40
ابدأ بفئة العقد القانونية
تشمل عقود القسم 1256 العقود الآجلة المنظمة وعقود العملات الأجنبية المؤهلة والخيارات غير المرتبطة بالأسهم وخيارات أسهم المتعاملين وعقود الأوراق المالية الآجلة للمتعاملين. وبالنسبة إلى المستثمر المعتاد، تكون فئة الخيارات ذات الصلة غالبًا خيارًا غير مرتبط بالأسهم ومدرجًا
يذكر منشور IRS 550 أن الخيارات غير المرتبطة بالأسهم تشمل خيارات الدين وخيارات العقود الآجلة للسلع وخيارات العملات وخيارات مؤشرات الأسهم واسعة النطاق. ويمثل المؤشر واسع النطاق مجموعة متنوعة من الأسهم أو الأوراق المالية. وتكون خيارات الأسهم الفردية وكثير من خيارات ETF منتجات أسهم عمومًا، بينما تحتاج المنتجات ضيقة النطاق والمتخصصة إلى تصنيف دقيق
قيّم العقود المفتوحة بحسب القيمة العادلة في نهاية السنة
إذا ظل عقد القسم 1256 مفتوحًا في نهاية السنة الضريبية، فيعامل عمومًا كأنه بيع بالقيمة السوقية العادلة في آخر يوم عمل. افترض أن خيارًا كلف 4,000 وأن قيمته في نهاية السنة 5,500. ويصبح الربح الاقتصادي غير المحقق البالغ 1,500 ربحًا ضريبيًا معترفًا به لتلك السنة رغم أن العقد لم يُغلق فعليًا
تصبح قيمة نهاية السنة المعترف بها مرجعًا لنتيجة السنة التالية حتى لا تُفرض الضريبة على الربح نفسه مرتين. فإذا أُغلق المركز لاحقًا عند 5,200، تعكس الفترة التالية عمومًا خسارة قدرها 300 مقارنة بعلامة 5,500 في نهاية السنة، مع مراعاة الوقائع الكاملة وأي تعديلات لدى الوسيط أو الضرائب
طبّق قاعدة 60/40 على الأرباح والخسائر
يقسم نظام التقييم بحسب السوق عمومًا 60% من ربح أو خسارة رأس مال القسم 1256 إلى طويل الأجل و40% إلى قصير الأجل. ولذلك يوزع ربح قدره 10,000 إلى 6,000 طويل الأجل و4,000 قصير الأجل حتى لو احتُفظ بالخيار أيامًا. وتقسم خسارة قدرها 10,000 عادةً بالطريقة نفسها
والتقسيم قاعدة لطبيعة النتيجة، وليس معدل ضريبة 60% ولا ضمانًا لضريبة أقل. ويحدد المقاصة مع أرباح وخسائر رأس المال الأخرى وحدود الخسارة وحالة دافع الضريبة وقانون الولاية والانتخابات الأثر النهائي
طابق الإبلاغ المجمع والقواعد الخاصة
قد يبلغ الوسطاء عن العقود الآجلة المنظمة والعملات الأجنبية وعقود خيارات القسم 1256 في النموذج 1099-B على أساس مجمع. ويُستخدم النموذج 6781 لحساب ربح أو خسارة القسم 1256 قبل نقل النتيجة إلى الإقرار، وقد تفصل هذه الإجماليات بحسب نوع العقد، وهي ليست طريقة العرض نفسها المستخدمة لصفوف خيارات الأسهم العادية
وقد تغير معاملات التحوط والستردل المختلطة ومراكز المتعاملين وقواعد العملات الأجنبية والانتخابات المعاملة العادية للقسم 1256. احتفظ بمواصفات المنتج وتصنيف الوسيط والكشوف الشهرية والقيمة العادلة في نهاية السنة والتدفقات النقدية المحققة وإجماليات النموذج 1099-B. ولا تعيد تصنيف خيار أسهم من آلية عائده أو تسويته وحدها
أسئلة شائعة
هل تُفرض الضريبة على كل خيارات المؤشرات بنسبة 60/40؟
لا. قد تتأهل بعض خيارات مؤشرات الأسهم واسعة النطاق المدرجة كخيارات غير مرتبطة بالأسهم، لكن المؤشر ضيق النطاق أو خيار ETF أو المنتج الذي يتضمن كلمة مؤشر في اسمه لا يصبح تلقائيًا عقد قسم 1256. ولا تكفي التسوية النقدية وحدها. أكد مواصفات العقد والتصنيف التنظيمي وإبلاغ الوسيط الضريبي للرمز المحدد
هل أدين ضريبة على خيار قسم 1256 المفتوح في نهاية السنة؟
يُقيّم العقد المؤهل المفتوح عمومًا بحسب السوق كما لو بيع بالقيمة السوقية العادلة في آخر يوم عمل، لذلك قد يصبح تغيره غير المحقق منذ بداية السنة معترفًا به لأغراض الضريبة الفيدرالية. ويظل العقد مفتوحًا تشغيليًا، لكن المرجع الضريبي يعاد ضبطه. وقد تنطبق استثناءات وانتخابات، خصوصًا على التحوط والستردل
هل تفرض التسوية بحسب السوق الضريبة على الربح نفسه مرتين؟
الإطار مصمم لمنع ذلك. فالربح أو الخسارة المعترف بها عند علامة نهاية السنة تدخل في المرجع الضريبي للعقد، وتقيس عملية الإغلاق اللاحقة التغير الإضافي من تلك العلامة لا من التكلفة الأصلية مجددًا. طابق كشوف الوسيط لنهاية السنة والسنة التالية لأن أخطاء التحويل أو التعديل أو التصنيف قد تفسد المطابقة المتوقعة
هل تنطبق قاعدة 60/40 على خسائر القسم 1256 أيضًا؟
نعم عمومًا. فتقسم الخسائر الرأسمالية مثل الأرباح إلى 60% طويلة الأجل و40% قصيرة الأجل بموجب القاعدة المعيارية. ولا يضمن ذلك أن تكون الخسارة كلها قابلة للخصم حاليًا؛ إذ تحدد مقاصة خسائر رأس المال والحدود وقواعد الترحيل والستردل ووقائع دافع الضريبة استخدام الخسارة