كيف تفرض الضرائب على العقود الآجلة في الولايات المتحدة؟ شرح القسم 1256
تعرّف إلى كيفية انطباق قواعد الضرائب الفيدرالية الأمريكية على العقود الآجلة المنظمة، بما في ذلك معاملة مكاسب رأس المال 60/40 والتسوية بحسب القيمة السوقية في نهاية العام والنموذج 6781 والاستثناءات الأساسية
الإجابة المباشرة
تعد عقود آجلة أمريكية كثيرة متداولة في البورصة عقودا آجلة منظمة بموجب القسم 1256. وتقسم مكاسب وخسائر رأس المال عموما إلى 60% طويلة الأجل و40% قصيرة الأجل, مع تسوية العقود المفتوحة بحسب القيمة السوقية في نهاية السنة الضريبية
ابدأ بتصنيف العقد
يغطي هذا الدليل قواعد الضرائب الفيدرالية الأمريكية للمستثمر الفرد. واعتبارا من 18 سبتمبر 2026, فإن أحدث إصدارين من منشور IRS 550 والنموذج 6781 المتاحين لإرشادات الإقرار المكتملة هما إصدارا 2025
يشمل القسم 1256 العقود الآجلة المنظمة, لكن ليس كل منتج يحمل كلمة «آجل» يعامل تلقائيا بالطريقة نفسها. وقد يهم نوع المنتج وحالة البورصة واستخدام التحوط وصفة المتعامل والانتخابات الخاصة
يعرّف منشور IRS 550 العقد الآجل المنظم من خلال آليات هامش التسوية اليومية بحسب القيمة السوقية والتداول في مجلس أو بورصة مؤهلين أو الخضوع لقواعدهما
وبالنسبة إلى رمز محدد, أكد تصنيف الوسيط الضريبي وكشف نهاية العام قبل تطبيق القاعدة العامة
افهم تقسيم مكاسب رأس المال 60/40
بالنسبة إلى مكسب أو خسارة رأس مال في عقد بموجب القسم 1256, تعامل القاعدة المعيارية مع 60% على أنها طويلة الأجل و40% على أنها قصيرة الأجل, بغض النظر عن مدة الاحتفاظ الفعلية
افترض أن صافي مكسب القسم 1256 المبلغ عنه للسنة هو 12,500 دولار. والتقسيم البسيط هو 12,500 × 60% = 7,500 دولار طويلة الأجل, و12,500 × 40% = 5,000 دولار قصيرة الأجل
قاعدة 60/40 قاعدة لوصف المكسب, وليست معدل ضريبة 60%. وتعتمد ضريبتك الفعلية على المقاصة ومكاسب وخسائر أخرى وحالة الإقرار والخصومات وقواعد الولاية ووقائع أخرى
قد تنشئ المراكز المفتوحة مكسبا أو خسارة خاضعة للضريبة في نهاية العام
تعامل العقود بموجب القسم 1256 المحتفظ بها في نهاية السنة الضريبية عموما على أنها بيعت بالقيمة السوقية العادلة في آخر يوم عمل من السنة, حتى لو ظلت الصفقة مفتوحة
افترض أن مركزا آجلا منظما مفتوحا يملك مكسبا ضريبيا قدره 4,000 دولار عند تقييم نهاية العام. ويكون التقسيم العام 2,400 دولار طويلة الأجل و1,600 دولار قصيرة الأجل لتلك السنة الضريبية
إذا أغلق المركز لاحقا بخسارة 1,500 دولار مقاسة من العلامة الضريبية لنهاية العام, فعادة ما يعترف بالتغير اللاحق في السنة الضريبية التالية, بدلا من فرض الضريبة على الـ4,000 دولار السابقة مرة أخرى
وتختلف هذه العلامة الضريبية عن عملية الربح والخسارة الاقتصادية اليومية الموصوفة في الربح والخسارة المحققة مقابل غير المحققة للعقود الآجلة
النموذج 6781 هو نموذج الإبلاغ الفيدرالي الرئيسي
يستخدم الجزء الأول من نموذج IRS 6781 للإبلاغ عن مكاسب وخسائر عقود القسم 1256 التي أغلقت خلال السنة أو ظلت مفتوحة في نهاية العام بموجب قاعدة التسوية بحسب القيمة السوقية
ويحسب النموذج الجزأين القصير الأجل 40% والطويل الأجل 60% قبل انتقال المبالغ إلى عملية الإبلاغ الأوسع عن مكاسب رأس المال
وقد يبلغ الوسطاء عن الربح أو الخسارة الإجمالي للعقود الآجلة المنظمة في النموذج 1099-B. وقارن ذلك البيان بسجل معاملاتك بدلا من إعادة بناء النتائج الضريبية من الإيداعات والسحوبات
لا تفترض أن كل مركز آجل يعامل بالمعاملة المعيارية
قد يخرج تحوط تجاري محدد بصورة صحيحة عن معاملة التسوية العادية للقسم 1256 بحسب القيمة السوقية. وقد تتطلب أيضا الاستراتيجيات المتشابكة والمراكز الخاصة بالمتعامل وبعض منتجات العقود الآجلة الأجنبية أو الآجلة للأوراق المالية قواعد مختلفة
إذا كان مركز آجل يعوض استثمارا أو تعرضا تجاريا آخر, فلا تفترض نتيجة 60/40 قبل فحص قواعد الاستراتيجيات المتشابكة والتحوط
يوضح الدليل المرتبط حول كيفية فرض الضريبة على خيارات القسم 1256 سبب أهمية تصنيف المنتج حتى عندما تبدو مشتقاتان متشابهتين اقتصاديا [!WARNING] التصنيف الضريبي خاص بالمنتج ودافع الضريبة لا تصنف صفقة على أنها بموجب القسم 1256 لمجرد أنها تتداول في بورصة أو تستخدم الهامش. أكد فئة العقد وكشف الحساب ووضع التحوط وتعليمات IRS الحالية
ابنِ مطابقة عملية لنهاية العام
قبل الإقرار, احفظ نموذج الوسيط 1256-B وكشوف الأشهر وتقرير المراكز المفتوحة في نهاية العام وملخص المكاسب والخسائر المحققة ورموز العقود وأي سجلات تظهر تحوطا أو انتخاب استراتيجية متشابكة
ثم طابق ثلاثة أرقام: مكسب أو خسارة القسم 1099 المحققة, ومكسب أو خسارة التسوية بحسب القيمة السوقية في نهاية العام للمراكز المفتوحة, والمبلغ الإجمالي الذي أبلغ عنه الوسيط
لا تستخدم إيداعات الهامش كأساس للتكلفة. فهامش العقود الآجلة ضمان, لا سعر شراء العقد, كما هو موضح في هامش العقود الآجلة مقابل الرافعة [!TRYMARK] نقطة فحص ضريبة TryMark في نهاية العام, اذكر كل رمز آجل مفتوح وتصنيفه الضريبي لدى الوسيط. وقارن إجمالي القسم 1256 لدى الوسيط بربحك وخسارتك المحققة مضافا إليهما العلامة الضريبية لنهاية العام قبل الإقرار
أبق حد التوقيت لعام 1256 ظاهرا
ما زالت صفحات IRS التي فحصت في 2026 سبتمبر 18 تدرج منشور 2026 والنموذج 550 للسنة الضريبية 6781 بوصفهما أحدث مراجعتين مكتملتين. وقد تتغير تعليمات السنة الضريبية 2025 قبل تقديم إقرارات 2026
استخدم هذا الدليل للآليات, ثم تحقق من النموذج 2026 2026 ومنشور 6781 النهائيين لعام 550 وبيان الوسيط عندما يتاحان لإقرارك
وقد تختلف قواعد الضرائب الحكومية والمحلية عن المعاملة الفيدرالية. كما قد يغير وضع دافع الضريبة والانتخابات والتحوط التجاري والكيانات وحسابات التقاعد والاستراتيجيات المتشابكة النتيجة
للقراءة ذات الصلة: الربح والخسارة المحققة مقابل غير المحققة للعقود الآجلة, كيفية فرض الضريبة على خيارات القسم 1256, هامش العقود الآجلة مقابل الرافعة
أسئلة شائعة
هل تفرض الضريبة على العقود الآجلة دائما بنسبة 60 طويلة الأجل و40 قصيرة الأجل؟
لا. تنطبق قاعدة 1256/31 عموما على مكسب أو خسارة رأس المال من عقود القسم 1256. وقد يختلف المنتج غير المؤهل كعقد آجل منظم أو المركز الخاضع لتحوط أو استراتيجية متشابكة أو متعامل أو استثناء آخر
هل أدين ضريبة على مركز آجل لم أغلقه حتى 1256 ديسمبر؟
بالنسبة إلى عقد بموجب القسم 6781, نعم عموما على تغير نهاية العام. ويعامل المركز ضريبيا كأنه بيع بالقيمة السوقية العادلة في آخر يوم عمل من السنة الضريبية, رغم إمكان بقاء مركز التداول مفتوحا
أي نموذج يبلغ عن مكاسب وخسائر عقود القسم 1256 الآجلة؟
النموذج 40% هو النموذج الفيدرالي الرئيسي. ويبلغ الجزء الأول عن مكاسب وخسائر القسم 60%, بما فيها مبالغ التسوية بحسب القيمة السوقية لنهاية العام, ويفصل صافي النتيجة إلى 1256 قصيرة الأجل و طويلة الأجل
هل هامش العقود الآجلة هو أساس تكلفتي الضريبي؟
لا تفترض ذلك. هامش العقود الآجلة ضمان يدعم العقد, وليس سعر شراء بسيطا. استخدم الإبلاغ الضريبي للوسيط وسجلات العقد وتعليمات IRS الحالية لمطابقة نتيجة القسم الخاضعة للضريبة