كيفية حساب متوسط سعر الدخول في العقود الآجلة بعد زيادة المركز تدريجيًا

لنفترض أنك اشتريت 2 عقود عند 5,000 ثم اشتريت 3 عقود أخرى عند 5,010.

قيمة الدخول الموزونة هي 2 × 5,000 + 3 × 5,010 = 25,030.

اقسم على 5 عقود. يكون متوسط سعر الدخول 5,006.

سيعطي المتوسط البسيط لـ 5,000 و5,010 نتيجة 5,005، وهي خاطئة لأن عملية الدخول الثانية تتضمن عقودًا أكثر.

هذا الحساب ملخص للمركز. ولا يحل محل التنفيذات الفردية التي تظل مهمة لمراجعة التنفيذ والرسوم ومطابقة الكشف.

تغطي أسباب امتلاء أمر العقود الآجلة عند أسعار متعددة عدة تنفيذات من أمر واحد. أما هذا الدليل فيغطي الإضافات المنفصلة إلى مركز قائم.

افترض أن مضاعف العقد $20 لكل نقطة وأن السوق يصل لاحقًا إلى 5,020.

باستخدام المتوسط، يكون الربح والخسارة الإجمالي غير المحقق:

(5,020 − 5,006) × $20 × 5 = $1,400.

تحقق منه الآن دفعةً دفعة.

ربح أول 2 عقد 20 نقطة لكل منهما: 20 × $20 × 2 = $800.

وربح العقود الـ3 التالية 10 نقاط لكل منها: 10 × $20 × 3 = $600.

الإجمالي مرة أخرى $1,400.

تتفق الطريقتان لأن المتوسط الموزون يحافظ على إجمالي التعرض السعري نفسه قبل التكاليف.

تشرح كيفية حساب ربح وخسارة العقود الآجلة تحويل المضاعف وقيمة الحركة.

لنفترض الآن بيع 2 من العقود الـ5 عند 5,018.

ينخفض المركز من 5 عقود إلى 3. والبيع معاملة إغلاق لـ2 عقد، لا دخولًا جديدًا ينبغي خلطه بمتوسط الافتتاح.

وفق رؤية المتوسط الموزون على مستوى المركز، يكون الربح والخسارة الإجمالي المحقق من الـ2 عقد:

(5,018 − 5,006) × $20 × 2 = $480.

إذا قُيّمت 3 عقود متبقية عند 5,020، يكون ربحها وخسارتها الإجمالي غير المحقق:

(5,020 − 5,006) × $20 × 3 = $840.

المحقق مضافًا إليه غير المحقق يساوي $1,320 قبل الرسوم.

يمكن للوسيط أو نظام المحاسبة مطابقة الكمية المغلقة بدفعات الافتتاح وفق اصطلاح معلن.

إذا طابقت عملية الخروج ذات الـ2 عقد أول 2 عقد عند 5,000، يصبح الربح والخسارة المحققان:

(5,018 − 5,000) × $20 × 2 = $720.

ثم تعرض العقود الـ3 المتبقية التي دخلت عند 5,010:

(5,020 − 5,010) × $20 × 3 = $600 من الربح والخسارة غير المحققين.

يظل المبلغ المجمع $1,320 قبل التكاليف.

لذلك قد تختلف تسميات المحقق وغير المحقق باختلاف اصطلاح مطابقة الدفعات حتى عندما لا يتغير الربح والخسارة الاقتصادي الإجمالي.

لا تستنتج طريقة الوسيط الضريبية أو المحاسبية من خانة متوسط السعر في المنصة. راجع منهجية الكشف المنطبقة فعلًا.

تُعاد قيمة العقود الآجلة عادةً بالسوق عبر التسوية اليومية.

قد تعرض المنصة متوسط دخول لإدارة الصفقة، بينما يسجل كشف الحساب أيضًا تغير التسوية اليومية نقدًا.

وهاتان رؤيتان للمركز الاقتصادي نفسه. لا تضف ربحًا وخسارة مفتوحًا ظاهرًا إلى التدفقات النقدية للتسوية دون التحقق مما إذا كانت حركة السعر نفسها مدرجة بالفعل.

تشرح الربح والخسارة المحققان مقابل غير المحققين للعقود الآجلة سبب اختلاف تسميات المنصة عن محاسبة الكشف. [!TRYMARK] أعد بناء مركز واحد زِيد تدريجيًا أدرج كل تنفيذ دخول وكميته والمضاعف والرسوم والخروج الجزئي والتقييم الحالي. احسب الدخول الموزون، ثم طابق الربح والخسارة المحققين مضافًا إليهما غير المحققين من المتوسط ولكل دفعة.

سجّل العقد والشهر المحددين.

احتفظ بكل تنفيذ دخول وكل كمية.

احسب المتوسط الموزون فقط من الصفقات الافتتاحية التي تزيد المركز في الاتجاه نفسه.

أبقِ صفقات الإغلاق منفصلة.

أعد حساب الكمية بعد كل خروج جزئي.

افصل العمولات ورسوم البورصة والمقاصة والانزلاق المقاس عن سعر الدخول الخام.

قارن حسابك بكشف الوسيط، لا بالرسم البياني أو أداة المركز فقط.

إذا قلبت الصفقة المركز من طويل إلى قصير أو من قصير إلى طويل، فأغلق المركز القديم أولًا في ورقة عملك وابدأ متوسطًا جديدًا للاتجاه المعاكس.

يشرح هذا الدليل حساب المركز. ولا يوصي بإضافة عقود آجلة إلى مركز خاسر أو رابح.

للقراءة ذات الصلة: أسباب امتلاء أمر العقود الآجلة عند أسعار متعددة، كيفية حساب ربح وخسارة العقود الآجلة، الربح والخسارة المحققان مقابل غير المحققين للعقود الآجلة