نطاقات بولينجر (Bollinger Bands): قراءة %B و BandWidth دون اعتبار حالة "الانحصار" (Squeeze) بمثابة إشارة تداول.

تصف نطاقات بولينجر (Bollinger Bands) العلوية والسفلية موقع السعر بالنسبة لمتوسط ​​متحرك محدد ومقياس للتشتت (الانحراف) الحديث. يُعتبر سعر الإغلاق القريب من النطاق العلوي مرتفعاً مقارنة بذلك المرجع المتحرك، بينما يُعتبر الإغلاق القريب من النطاق السفلي منخفضاً. ولا يمثل أي من هذين الموقعين تقييماً ثابتاً أو توقعاً أو احتمالاً لانعكاس السعر. ونظراً لأن النافذة المرجعية متحركة، يمكن للنطاقات أن تتغير حتى لو طرأ تغير طفيف جداً على سعر اليوم. إن ملامسة السعر للنطاق هي ملاحظة يجب تفسيرها في ضوء الاتجاه العام، وتوقيت الشمعة (البار)، والقاعدة الخاضعة للاختبار، وليست أمراً مباشراً بالشراء أو البيع. وتحذر القواعد الأصلية صراحةً من أن مجرد الملامسة لا يُعد إشارة تداول، وأن السعر قد يتحرك بمحاذاة النطاق (يصعد أو يهبط ملاصقاً له) في حالات الاتجاه القوي. {source:johnBollingerBandsRules}

تعتمد الصيغة الشائعة على استخدام متوسط ​​متحرك بسيط (SMA) لفترة 20 وحدة زمنية كنطاق أوسط، مع وضع النطاقين الخارجيين عند مستوى انحرافين معياريين فوقه وتحته. وتُعبر عن ذلك الرموز Basis = MA(source, n) و Upper = Basis + k × σ و Lower = Basis − k × σ، حيث تمثل n النافذة الزمنية، و k المُضاعِف، و σ التشتت (الانحراف) لمصدر البيانات المختار خلال تلك النافذة. وتُعد القيمتان المألوفتان (20 و 2) إعدادات افتراضية وليست إعدادات عالمية ثابتة؛ إذ تؤثر عوامل مثل مصدر البيانات، ونوع الأساس، والإطار الزمني، وحجم النافذة، وقيمة المُضاعِف، وأي إزاحة (Offset) مرسومة، في شكل الرسم البياني الناتج. تحقق من توافق هذه المدخلات قبل مقارنة منصتين أو نسخ إشارة برمجية (سكربت) إلى منصة أخرى. {source:tradingViewBollingerBandsGuide}

تقوم الأداة %B بتحويل موقع السعر الحالي إلى مقياس مرتبط بالنطاقات الحالية (%B = (Price − Lower) / (Upper − Lower))؛ فعند القيمة 0 يقع السعر عند النطاق السفلي، وعند 0.5 يكون في المنتصف (عندما تكون النطاقات متناظرة حول الخط الأساسي)، وعند 1 يقع عند النطاق العلوي. وتشير القيمة الأقل من 0 أو الأكبر من 1 إلى أن السعر يقع خارج نطاق الغلاف السعري (envelope). يُعد هذا المقياس تعبيراً عن الموقع النسبي المُعَيَّر (normalized location)، وليس نسبة مئوية للنتائج المستقبلية. وتُعتبر مستويات 0.2 و0.8 -الشائعة العرض- بمثابة معايير مرجعية؛ لذا ينبغي عليك تحديد ما إذا كانت قاعدتك تعتمد على ملامسة السعر للنطاق أثناء تشكل الشمعة (intrabar touch)، أو على سعر الإغلاق، أو على اختراق مؤكد. {source:tradingViewBollingerPercentB}

يقوم المؤشر BandWidth بإعادة قياس المسافة بين الخطوط الخارجية نسبةً إلى النطاق الأوسط (BandWidth = 100 × (Upper − Lower) / Basis)، وغالباً ما يُعرض هذا المقياس كنسبة مئوية. عندما تكون قيمة الأساس (basis) موجبة، فإن انخفاض القيمة يعني أن "الغلاف" (envelope) قد ضاق مقارنة بذلك الأساس، بينما يؤدي تزايد التشتت عادةً إلى توسيعه. ولا تعني المسافة الخام الصغيرة والقيمة الصغيرة للمؤشر BandWidth الشيء نفسه عند مستويات سعرية مختلفة. كما أن قيمة المقام مهمة أيضاً؛ فإذا كان الأساس صفراً تصبح النسبة غير مُعرَّفة، وتتطلب حالات الأساس الصفري أو السالب تفسيراً خاصاً بدلاً من الاعتماد على مقارنة آلية للنسبة المئوية. يقيس المؤشر BandWidth حالة الانضغاط، ولا يقيس سبب الحركة اللاحقة أو اتجاهها. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

استخدم هذه العينة الافتراضية المكونة من خمس قيم للإغلاق للاطلاع على كلا المقياسين المشتقين. قيم الإغلاق هي 97, 99, 100, 101, and 103. يبلغ متوسط ​​هذه القيم الخمس 100؛ وباستخدام اصطلاح القسمة على إجمالي عدد القيم (population-divisor) لهذا المثال التوضيحي، يكون الانحراف المعياري هو sqrt((9 + 1 + 0 + 1 + 9) / 5) = 2. عند اختيار k = 2، تكون النطاقات هي 104 and 96. عند السعر 103، تكون القيمة %B = (103 − 96) / (104 − 96) = 0.875، بينما تكون BandWidth = 100 × 8 / 100 = 8%. أما السعر 105 فسيجعل %B عند المستوى 1.125، أي خارج النطاق العلوي؛ وهذا لا يعني وجود احتمال بنسبة 112.5% ​​لحدوث أي شيء. لا يمثل هذا المثال الحسابي المكون من خمس نقاط الإعداد الافتراضي للرسم البياني (الذي يعتمد عادةً على 20 فترة)، كما أن المقارنة بين المنصات تتطلب مطابقة اصطلاحات حساب الانحراف المعياري والأساس المستخدم.

<!-- learn:figure -->

تتطلب مؤشرات "الضغط" (Squeeze) وجود إطار مرجعي للمقارنة؛ إذ قد تمثل قراءة BandWidth بنسبة 8% مستوىً يقترب من أدنى مستوياته خلال ستة أشهر لأداة مالية معينة، بينما تُعد قراءة عادية لأداة أخرى، حتى عند استخدام نفس الفاصل الزمني على الرسم البياني. وبالمثل، تحذر منصة TradingView من أن حالة "الضيق" (أو انحسار التقلب) تعتمد على كل من الأداة المالية والإطار الزمني، وتوجه القراء إلى دراسة الأنماط السابقة لـ BandWidth وحركة السعر. لذا، ينبغي عليك تحديد الفترة الزمنية للرجوع إليها (lookback period)، واستخدام بيانات مكتملة، وتحديد مستوى عتبة معين قبل تقييم النتائج. على سبيل المثال، قد تُستخدم دراسة ما لتحديد القراءات التي تقل عن المئين العاشر الخاص بالأداة المالية نفسها خلال الشموع المكتملة الـ125 السابقة؛ ويُعد هذا تعريفاً بحثياً خاصاً، وليس إعداداً افتراضياً رسمياً أو ضماناً حتمياً بأن مرحلة "التوسع" (زيادة التقلب) ستلي ذلك بالضرورة. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

لا تشير حالة "الانحصار" (compression) إلى ما إذا كان الاختراق اللاحق سيكون صعودياً أم هبوطياً. ويمكن اتباع قاعدة عملية للتمييز بين "التنبيه" و"إشارة التنفيذ": ابدأ بتحديد شرط مسبق لضيق النطاق، ثم انتظر حدوث حركة سعرية واضحة -مثل إغلاق السعر خارج نطاق محدد- وأخيراً حدد التوقيت المناسب لإرسال أمر التداول. تُعد معطيات "نافذة الـ 125 شمعة" و"عتبة الشريحة المئوية العاشرة" المذكورة أعلاه مجرد أمثلة افتراضية؛ لذا اختبر بدائل أخرى باستخدام بيانات سابقة، وتجنب اختيار النافذة الزمنية بناءً على معرفتك المسبقة بأي منها أنتجت أفضل اختراق سعري. قد تستمر حالة الانحصار لفترة طويلة، كما أن الاختراق الأولي قد يفشل أو ينعكس مساره؛ فمجرد تهيؤ الظروف لا يعني بالضرورة وجود فرصة للدخول في الصفقة.

لا يعني إغلاق السعر خارج النطاق تلقائياً وجود حالة "تشبع شرائي" تستدعي البيع أو "تشبع بيعي" يستدعي الشراء. ففي حالات الاتجاه القوي والمستمر، قد يلامس السعر النطاق العلوي أو يغلق خارجه مراراً وتكراراً مع استمرار الاتجاه؛ وينطبق الأمر ذاته -بشكل معكوس- عند النطاق السفلي. وتصف قواعد "جون بولينجر" حالات الإغلاق هذه بأنها تشير مبدئياً إلى استمرار الاتجاه وليس انعكاسه، مع التأكيد على ضرورة تفسير كل حالة على حدة. وإذا كانت قاعدة الانعكاس تعتمد على %B، فيجب تحديد الأدلة الإضافية التي تميز الانعكاس عن حالة "السير بمحاذاة النطاق" (band-walking)، مثل استخدام مرشح (فلتر) للاتجاه العام أو مراقبة بنية السعر اللاحقة. لا تعتمد مؤشرات متعددة مترابطة كدليل تأكيد مستقل لمجرد أنها تحمل أسماءً مختلفة. {source:johnBollingerBandsRules}

سجّل المصدر، ونوع الأساس (basis type)، وفترة النظر للخلف (lookback)، والمضاعِف، والإطار الزمني، والجلسة، وتعديل السعر، والإزاحة (offset)، وعتبة الانضغاط (squeeze threshold)، وما إذا كانت الشمعة الحالية مكتملة. إذا كانت الإشارة تعتمد على سعر الإغلاق للشمعة الحالية والنطاقات الحالية، فإن سعر الإغلاق يساهم أيضاً في حساب المتوسط ​​المتحرك والتشتت. أما إذا كان ينبغي معرفة الحد المستهدف قبل بدء الشمعة، فيجب المقارنة مع النطاق المكتمل السابق بدلاً من ذلك؛ فهذه قواعد مختلفة. بعد ذلك، حدد محفز الأمر، ووقت التنفيذ المتاح التالي، وأمر وقف الخسارة، وحجم المركز، وآلية التعامل مع الفجوات السعرية (gaps)، والرسوم، وافتراضات الانزلاق السعري (slippage) باستخدام أسعار قابلة للتداول. يُعد كل من شرط الرسم البياني وعملية التنفيذ (سواء كانت محاكاة أو حقيقية) جزأين منفصلين من العملية.

• قنوات كيلتنر: نطاقات ATR، وسياق الاتجاه، والاختراقات
• اختراق قناة دونشيان: تعريف الإشارة من دون استباق البيانات
• إشارات ADX: افصل قوة الاتجاه عن اتجاهه
• النوافذ المتوسعة والمتدحرجة للتحقق المتتابع من النماذج