Vì sao bid của quyền chọn lại cao hơn ask?

Đối chiếu tài sản cơ sở, ngày đáo hạn, giá thực hiện, call hay put và tài sản giao nhận trước khi so sánh giá. Một series đã điều chỉnh có thể khác với series lân cận trông như chưa điều chỉnh ngay cả khi các mã có vẻ giống nhau trong một chuỗi thu gọn. Bid từ một series và ask từ một series khác không tạo thành một thị trường, bất kể thứ tự hiển thị trên màn hình.

Tiếp theo, so sánh dấu thời gian và trạng thái phiên. Một báo giá trong phiên thông thường, trạng thái mở cửa hoặc đóng cửa và báo giá được giữ sang một giai đoạn không hoạt động có thể mang những ý nghĩa khác nhau. Màn hình cũng có thể làm mới một trường trước trường khác, vì vậy bid và ask hiển thị cùng nhau không nhất thiết là một cặp đồng bộ.

Thị trường locked có bid bằng ask; hiển thị crossed có bid cao hơn ask cho cùng series tại cùng thời điểm. Cả hai đều có thể chỉ tồn tại trong chốc lát khi thông điệp được cập nhật, hủy hoặc thay thế. Màn hình cũng có thể kết hợp các trường trễ và trực tiếp, hiển thị ảnh chụp cạnh dữ liệu truyền liên tục hoặc giữ lại một phía cũ sau khi phía đối diện đã thay đổi.

Hãy tìm nhãn trễ, dấu thời gian, thông báo về quyền dữ liệu, nhãn loại báo giá và mọi dấu hiệu cho thấy giá không chắc chắn hoặc chỉ mang tính chỉ báo. Báo giá quyền chọn bị trễ hay theo thời gian thực? giải thích vì sao giá giao dịch cuối đang hiển thị hoặc tài sản cơ sở trông như đang trực tiếp không chứng minh bid và ask của quyền chọn là hiện tại.

Mỗi lần hãy thực hiện cùng một bộ kiểm tra:

1. Xác nhận đúng cùng series đã điều chỉnh, bao gồm tài sản giao nhận 2. Xác nhận dấu thời gian và phiên thị trường hiện tại của cả hai phía 3. Kiểm tra loại báo giá, quyền dữ liệu và mọi trạng thái trễ, chỉ báo hoặc không chắc chắn 4. So sánh giá bid và ask cùng quy mô hiển thị, không chỉ giá 5. Làm mới màn hình nhập lệnh hiện tại và dựa vào xác nhận hoặc báo cáo khớp lệnh của màn hình đó, không dựa vào hiển thị trước đó

Trình tự này không bảo đảm lệnh sẽ khớp. Báo giá và quy mô hiển thị có thể thay đổi trước khi lệnh đến thị trường, và lệnh có thể khớp một phần, nằm chờ, được định giá lại hoặc bị từ chối theo điều khoản của nó và trạng thái thị trường.

Đối với quyền chọn niêm yết tại Hoa Kỳ, việc phổ biến dữ liệu của OPRA cùng các khung quy tắc của Cboe và Nasdaq cung cấp bối cảnh phù hợp cho báo giá locked, crossed, firm và protected. Những quy tắc đó không biến một ảnh chụp màn hình duy nhất thành bằng chứng rằng đã xảy ra vi phạm, vì việc phân tích phụ thuộc vào series chính xác, thứ tự sự kiện, trạng thái báo giá, quy mô, điều kiện và mọi ngoại lệ áp dụng.

Bid cao hơn ask cũng không cho thấy một giao dịch đã xảy ra, càng không có nghĩa bạn có thể thu phần chênh lệch nhìn thấy. NBBO là tham chiếu đầu sổ lệnh nhạy theo thời gian, và cải thiện giá chỉ có thể xảy ra khi có lợi ích đủ điều kiện. NBBO quyền chọn và cải thiện giá giải thích vì sao spread hiển thị không phải quyền được khớp ở mọi mức giá nhìn thấy.