Điều gì xảy ra sau khi covered call bị chỉ định?

Việc chỉ định hoàn thành nghĩa vụ của người bán call bằng cách giao tài sản cơ sở. Với một equity call chưa điều chỉnh, điều đó thường có nghĩa là 100 cổ phiếu được bán ở mức strike. Vị thế quyền chọn của lượng bị chỉ định biến mất thay vì tiếp tục mở với một khoản lỗ chưa thực hiện. Mọi hợp đồng chưa bị chỉ định vẫn còn short và tiếp tục mang rủi ro bị chỉ định.

Coverage mô tả khả năng giao cổ phiếu của tài khoản, không phải liên kết vĩnh viễn giữa một hợp đồng và một lô thuế cụ thể. Nếu tài khoản không có đủ cổ phiếu đủ điều kiện do một giao dịch bán khác, chuyển khoản, hạn chế hoặc hoạt động chưa thanh toán, công ty có thể dùng cổ phiếu khác, tạo cổ phiếu short hoặc thực hiện biện pháp rủi ro theo quy tắc của mình.

Việc bán cổ phiếu tạo ra giá strike nhân với số cổ phiếu giao thực tế trước phí. Một call strike 55 tiêu chuẩn bị chỉ định trên 100 cổ phiếu tạo ra 5,500 tiền bán cổ phiếu gộp. Phí call đã nhận khi bán quyền chọn và vẫn là một phần trong kinh tế tổng thể của chiến lược, nhưng đó không phải khoản thanh toán giao thêm cho cổ phiếu vào ngày bị chỉ định.

Theo cách xử lý thuế liên bang chung của Hoa Kỳ, phí của call đã viết thường được cộng vào số tiền thu được khi cổ phiếu bán do call được thực hiện. Lô cổ phiếu được chọn cung cấp giá vốn điều chỉnh và thời gian nắm giữ. Các quy tắc về qualified-covered-call, straddle, wash-sale, cổ tức và thẩm quyền pháp lý cụ thể có thể thay đổi kết quả nhìn thấy, vì vậy hãy lưu cả hồ sơ quyền chọn và cổ phiếu.

OCC nêu rằng việc giao khi thực hiện equity option tiêu chuẩn diễn ra vào T+1. Broker có thể hiển thị việc loại bỏ call, giảm cổ phiếu, tiền bán cổ phiếu, thanh toán đang chờ và thay đổi sức mua ở các thời điểm khác nhau. Nhãn đang chờ không có nghĩa là việc bị chỉ định vẫn có thể bị từ chối hoặc đảo ngược.

Đừng bán thêm cổ phiếu ngay lập tức chỉ dựa trên tổng vị thế trước đó. Nếu việc chỉ định đã loại bỏ cổ phiếu covered, một lệnh bán mới có thể tạo cổ phiếu short. Xác nhận số cổ phiếu đã ký nhận, tiền thu được đã thanh toán và chưa thanh toán, trạng thái margin và mọi short call còn lại trước khi đặt giao dịch khác hoặc rút tiền mặt.

Nếu chỉ hai trong năm covered call bị chỉ định, tài khoản thường bán tài sản giao cho hai hợp đồng trong khi ba short call và phần coverage của chúng vẫn còn. Hãy xác định những lô cổ phiếu nào đã được dùng, còn bao nhiêu cổ phiếu và các call còn lại có còn được covered đầy đủ hay không. Không bao giờ giả định quy trình luôn xử lý toàn bộ hoặc không gì cả.

Hành động doanh nghiệp có thể biến một hợp đồng từ tài sản giao tiêu chuẩn 100 cổ phiếu thành cổ phiếu cộng tiền mặt hoặc một package khác. Hãy ghi lại đầy đủ symbol quyền chọn, hệ số nhân, số lượng bị chỉ định, tài sản giao, tiền ở strike, phí, lô thuế, ngày tháng và vị thế cuối cùng. Liên hệ sớm với bộ phận quyền chọn hoặc giá vốn của broker nếu bất kỳ mục nào không nhất quán.