Opsiyon Ticareti Maliyetleri Kârı Nasıl Azaltır: Açıklaması
Farkların, komisyonların, ücretlerin ve kaymanın opsiyon kârına nasıl üst üste bindiğini öğrenin; örnek bir alıcı hesabını ve maliyet kontrol listesini inceleyin.
Doğrudan yanıt
Opsiyon ticareti maliyetleri katmanlar halinde birikir: giriş ve çıkışta alış-satış farkı, sözleşme başı komisyonlar ve borsa ücretleri, gerçekleşen fiyatlardaki kayma ve sözleşmeler hisseye dönüştüğünde kullanım veya atama ücretleri. 0,20 farkla 2,40 ödeyen ve 1,00 dolar ücret veren örnek alıcının başa baş için yaklaşık yüzde 10 prim artışına ihtiyacı vardır.
Fark, gidiş-dönüşte iki kez alınan geçiş ücretidir
Alış, ekranda gösterilen en iyi alım fiyatı; satış ise en iyi satım fiyatıdır. Alıcılar genellikle satış fiyatını kaldırır, satıcılar alış fiyatına vurur. 2,10'a 2,40 kotasyonda 0,30 fark, herhangi bir piyasa görüşünden önce sözleşme başına 30 dolar sürtünme demektir; giriş ve çıkışta bu ikiye katlanır. Geniş ve sığ sözleşmeler iyi tahminleri kötü gerçekleşmelere çevirir.
Opsiyon alış-satış farkı, farkın ilk engel haline nasıl geldiğini açıklar. Opsiyon alış-satış orta noktası ve işaret fiyatı, orta nokta matematiğinin gerçekleşebilir fiyatlardan neden ayrıldığını gösterir.
Komisyonlar, ücretler ve kullanım masrafları sabit sürtünme ekler
Aracı kurumlar sözleşme başına komisyonun yanı sıra bilet veya kullanım ücreti alır; borsa ve düzenleyiciler de faaliyetle ölçeklenen küçük kesintiler ekler. Kullanım, hisse komisyonlarını ve bunların üzerine teminat faizini tetikleyebilir. Sık yapılan küçük işlemler sabit bilet ücretlerini en hızlı çoğaltır; bu nedenle yüksek devirli haftalık alım, nominal büyüklüğüne göre orantısız erir.
Opsiyon kârı ve zararı nasıl hesaplanır, primden ücretlere kadar tüm matematiği işler. Opsiyon likiditesi kontrol listesi, maliyet sürtünmesinin hâkim olduğu geniş piyasaları önlemeye yardım eder.
Örnek alıcı başa baş matematiğini gösterir
Bir alım opsiyonunu 2,40'tan, 0,20 farkla ve sözleşme başına 1,00 dolar tüm ücretle alın: 240 dolar prim, 20 dolar fark payı ve 1,00 dolar ücret ekonomik maliyeti yaklaşık 261 dolara çıkarır. Kotasyon, yön herhangi bir kazanç sağlamadan önce başa baş için yaklaşık 2,61'a, yani ödenen primin yaklaşık yüzde 9 üzerine ulaşmalıdır. Çok bacaklı ve kısa vadeli yapılar bu geçiş ücretini her bacakta ve her yeniden yüklemede tekrarlar.
Opsiyon alıcıları neden para kaybeder, bu maliyet yığınını değer kaybı ve çöküşün yanına koyar. Opsiyon almak ve satmak, aynı farkın her gerçekleşmenin karşı tarafındaki satıcıyı nasıl vergilendirdiğini gösterir. [!WARNING] Yüzdeler ucuz primi olduğundan güzel gösterir 0,40 kotasyondaki 0,20 fark yüzde 50 geçiş ücretidir; ancak cep harçlığı gibi görünür. Ucuz bir opsiyonu karşılanabilir saymadan önce maliyetleri her zaman sözleşme başına dolara çevirin ve beklenen hareketle karşılaştırın.
Maliyet kontrol listesi her kazançtan daha fazlasını korur
Farkı dar likit aylarla işlem yapın, açık en kötü fiyatlarla limit emirleri kullanın, azami kabul edilebilir zarardan boyutlandırın, biletleri azaltmak için ilgili bacakları birlikte kurun ve her ücreti gerçekleşen sonuçlara karşı kaydedin. Sözleşme başına maliyeti aylık inceleyin; yükselen eğilim piyasadan çok sürecin avantajı tükettiğini gösterir. [!TRYMARK] Tezden önce işlemi fiyatlayın İki yönlü farkı, tüm ücretleri, kayma payını ve ortaya çıkan başa baş kotasyonunu yazın. Gereken hareket kalan süre için gerçekçi aralığı aşıyorsa boyutu küçültün veya işlemi atlayın.
Bu rehber, eğitim amacıyla maliyet mekaniklerini açıklar. Ücret tarifesi belirlemez, aracı kurum veya emir türü önermez ya da düşük maliyetlerin kâr sağlayacağını vaat etmez. Gerçek rakamlarda aracı kurum komisyon tabloları ve kişisel gerçekleşme kayıtları geçerlidir.
Sık sorulan sorular
Opsiyon işlemleri ne kadara mal olur?
Fark payı ile sözleşme başı komisyonlar, borsa ve düzenleyici ücretleri, olası kullanım masrafları ve kayma. Toplam; aracı kuruma, sözleşme likiditesine ve emir türüne göre değişir.
Alıcılar için en büyük gizli maliyet nedir?
Giriş ve çıkışta ödenen alış-satış farkı. Sığ sözleşmelerde, aksi halde doğru olan tahminin yönsel avantajını aşabilir.
Ucuz opsiyonların işlem maliyeti daha mı düşüktür?
Orantılı olarak değil. Sabit bilet ücretleri ve geniş yüzdesel farklar, düşük fiyatlı sözleşmeleri işlem gören primin her doları başına en pahalı hale getirir.
Yatırımcılar opsiyon maliyetlerini nasıl azaltabilir?
Farkı dar likit aylar, limit emirleri, daha az bacak ve yeniden yükleme, zarara dayalı boyutlandırma ve sözleşme başına maliyetlerin gerçekleşen sonuçlarla düzenli karşılaştırılması.
Maliyetler pozisyon boyutunu değiştirmeli mi?
Evet. Boyutu yalnızca kotasyon priminden değil, fark ve ücretler dâhil kabul edilebilir azami toplam zarardan belirleyin; böylece maliyetler risk bütçesini sessizce aşamaz.