Vadeli İşlem Likidite Kontrol Listesi: Hacim, Açık Pozisyon, Spread ve Derinlik
Tek bir metriğe bağlı kalmak yerine hacim, açık pozisyon, teklif-ask farkı, emir defteri derinliği, günün saati ve fiili uygulama maliyetini kullanarak vadeli işlem likiditesini nasıl değerlendireceğinizi öğrenin.
Doğrudan yanıt
Vadeli işlem likiditesini yalnızca hacime göre değerlendirmeyin. Tam sözleşme ayını, mevcut alış-satış farkını, görünür derinliği, son ticari faaliyeti, açık pozisyonları, günün saatini ve gerçekte gerçekleştirmeniz gereken emrin boyutunu kontrol edin.
Hacim, garantili dolumunuzu değil etkinliği gösterir
Hacim, belirli bir dönemde işlem gören sözleşmeleri sayar.
Yüksek hacim, aktif bir pazarın göstergesi olabilir ancak şu anda fiyatınızda yeterli miktarın mevcut olduğunu garanti etmez.
Hacim ayrıca belirli saatlerde yoğunlaştırılabilir.
Bu nedenle, bir emir gönderdiğinizde emir defteri geçici olarak zayıfken günlük toplam büyük görünebilir.
Açık pozisyona karşı hacim, işlem gören aktivite ile bekleyen pozisyonların neden farklı ölçümler olduğunu açıklıyor.
Açık ilgi yararlı bir bağlamdır, canlı derinlik değil
Açık pozisyon, raporlama sözleşmesi uyarınca etkilerin dengelenmesi ve takas edilmesinden sonra ödenmemiş sözleşmeleri sayar.
Bir sözleşme ayının önemli bir katılımın olup olmadığını göstermeye yardımcı olabilir.
Hemen yürütülebilir miktarla aynı şey değildir.
Bir sözleşme, mevcut alış ve satış büyüklüğü küçükken anlamlı bir açık pozisyona sahip olabilir.
Piyasa katılımını anlamak için açık ilgiyi kullanın, ardından mevcut uygulama ortamını değerlendirmek için canlı piyasa verilerini kullanın.
Spread ilk canlı maliyet kontrolüdür
Dar bir alış-satış aralığı genellikle doğrudan alıcı ile satıcı arasındaki fiyat farkını azaltır.
En iyi teklifin 5.000,00 ve en iyi satışın 5.000,25 olduğunu varsayalım.
0,25'lik bir tik ile piyasa bir tik genişliğindedir.
Onay değeri 12,50 ABD Doları ise, bir tam spread, diğer maliyetler hariç sözleşme başına 12,50 ABD Dolarına eşittir.
Aynı sözleşmedeki dört tikli spread, sözleşme başına 50 doları temsil eder.
Vadeli işlem alım satım spreadi ve kayması nakit dönüşümünü gösterir.
Derinlik, bedeninizin görünen kitaba uyup uymadığını sorar
Spread size en yakın fiyat aralığını söyler.
Derinlik, her fiyat seviyesinde görüntülenen miktarın ne kadarının mevcut olduğunu gösterir.
En iyi satışın 100 sözleşme gösterdiğini ve 20 sözleşme satın almak istediğinizi varsayalım.
Görüntülenen üst seviye, sipariş büyüklüğünüzün beş katıdır.
Bu, yalnızca 2 sözleşme görmekten daha cesaret vericidir, ancak bu bir doldurma garantisi değildir.
Görüntülenen siparişler değişebilir, gizli miktar mevcut olabilir ve eşleştirme önceliği yürütmeyi etkileyebilir.
Görüntülenen Miktar ve buzdağı siparişleri, görünür boyutun neden toplam likidite olmadığını açıklıyor.
Sözleşme ayı ve günün saati her şeyi değiştirebilir
Likidite genellikle her vade sonuna eşit olarak dağıtılmaz.
Aktif olarak işlem gören ay, uzak veya vadesi dolan bir aya göre daha sıkı bir spreade ve daha derin bir deftere sahip olabilir.
Likidite ayrıca seans açılışları, kapanışları, planlanan etkinlikler, tatiller ve bölgesel işlem saatlerine göre de değişiklik gösterebilir.
Her zaman işlem yapmayı planladığınız sözleşme ayını ve zaman penceresini tam olarak karşılaştırın.
Sıvı bir ürün adı her ayı eşit derecede sıvı yapmaz.
Pratik likiditeyi tahmin etmek için sipariş büyüklüğünüzü kullanın
Likidite ihtiyacınız olan miktara göre değerlendirilmelidir.
1 sözleşmelik bir emir ile 200 sözleşmelik bir emir aynı kitapta farklı uygulama sorunlarıyla karşı karşıyadır.
En iyi fiyattaki mevcut miktarı ve yakınlardaki birkaç düzeyi kaydedin.
Ardından, görüntülenen kitap değişmeden kalırsa siparişin kaç tik tüketmesi gerekebileceğini tahmin edin.
Bunu bir tahmin olarak değil anlık görüntü olarak değerlendirin.
Sipariş defteri önceliği, gerçek eşleşmenin ekran tahmininden neden farklı olabileceğini açıklıyor. [!TRYMARK] İki likidite anlık görüntüsünü karşılaştırın En iyi teklifi veren 100 sözleşmeli tek tıklamalı spread'i karşılaştırın ve her iki tarafta 3 sözleşmeli dört tıklamalı spread'i isteyin. 12,50 dolarlık bir adımın spread maliyetini hesaplayın ve hangi risklerin bilinmediğini not edin.
Tekrarlanabilir bir likidite kontrol listesi kullanın
Canlı fiyat teklifinde gösterilen tam ürünü ve sözleşme ayını onaylayın.
Mevcut teklifi kontrol edin ve sorun.
Yayılmayı kene ve nakit paraya dönüştürün.
En iyi fiyat ve yakın seviyelerdeki görünür miktarı kontrol edin.
Son cildi ve açık ilgiyi inceleyin.
Günün saatini ve mevcut oturumu kontrol edin.
Görünür derinliği istediğiniz sipariş boyutuyla karşılaştırın.
Uygulama sonrasında gerçek dolumları ve kaymayı inceleyin.
Tek bir ölçümü gelecekteki bir siparişin görüntülenen fiyattan karşılanacağının kanıtı olarak değerlendirmeyin.
Sık sorulan sorular
Vadeli işlem likiditesinin en iyi ölçüsü nedir?
Tek bir en iyi ölçü yoktur. Hacmi, açık pozisyonları, alış-satış farkını, emir defteri derinliğini, günün saatini ve yürütme maliyetini birlikte kullanın.
Vadeli işlem hacminin yüksek olması siparişimin kolayca dolacağı anlamına mı geliyor?
Mutlaka değil. İşlem yaptığınız anda mevcut derinlik küçük veya spread genişken günlük hacim yüksek olabilir.
Açık faiz likidite ile aynı şey midir?
Hayır. Açık faiz, mevcut sipariş defterindeki hemen yürütülebilir miktarı değil, ödenmemiş sözleşmeleri ölçer.
Vadeli işlem siparişimin piyasa için büyük olup olmadığını nasıl anlarım?
Miktarınızı, en iyi fiyatta ve yakın seviyelerde görüntülenen derinlikle karşılaştırın, ardından uygulama sonrasında gerçek kaymayı inceleyin. Siparişiniz eşleşmeden önce kitap değişebilir.