Как облагаются налогом опционы?
Разберите, как федеральный налог США может отличаться при продаже, истечении, исполнении или назначении опциона и почему важны правила Section 1256 и стрэддлов
Короткий ответ
Для федерального налога США результат зависит от контракта, от того, являетесь ли вы покупателем или продавцом опциона, и от того, был ли он продан, истёк, исполнен или назначен. Покупатель обычного фондового опциона при продаже обычно получает капитальную прибыль или убыток, а срок владения влияет на краткосрочный или долгосрочный характер. При исполнении или назначении премия обычно переносится в сделку с акциями. Для контрактов Section 1256, стрэддлов, опционов сотрудников, пенсионных счетов и налогоплательщиков за пределами США действуют отдельные правила.
Определите событие до расчёта налога
Продажа купленного call или put до исполнения обычно даёт прибыль или убыток, равный выручке от продажи за вычетом стоимости опциона. Если опцион истёк без стоимости, его стоимость обычно становится капитальным убытком в дату истечения; срок владения покупателя определяет его краткосрочную или долгосрочную категорию.
Продавец опциона обычно не отражает полученную премию сразу при открытии обязательства. Если обязательство истекло, премия обычно является краткосрочной капитальной прибылью. Если продавец выкупил опцион для закрытия, полученная премия за вычетом стоимости закрытия обычно даёт краткосрочную прибыль или убыток. Исполнение и назначение отличаются тем, что премия присоединяется к сделке с акциями.
Вид продукта может полностью изменить правила
Обычные биржевые фондовые опционы в целом рассматриваются по правилам call и put из IRS Publication 550. Но некоторые опционы, не относящиеся к акциям, включая отдельные квалифицированные опционы на широкие индексы, могут быть контрактами Section 1256. Их обычно переоценивают по рыночной стоимости в конце года, а прибыль или убыток делят на 60% долгосрочной и 40% краткосрочной части независимо от фактического срока владения.
Не определяйте налоговый статус только по денежному расчёту, известности тикера или слову «индекс» в названии. Проверьте конкретный контракт и налоговую классификацию брокера. Опцион на ETF не становится автоматически опционом на широкий индекс, а продукты с похожими названиями могут подчиняться разным правилам.
Взаимозачётные позиции могут отменить простой ответ
Правила стрэддла могут отложить признание убытка в пределах непризнанной прибыли по компенсирующей позиции, изменить срок владения или потребовать капитализировать расходы на поддержание позиции. Купленный put при владении акциями также может задействовать правила protective put и короткой продажи. В конкретном портфеле могут иметь значение wash sale, конструктивная продажа, правила для дилеров, выбор режима трейдера и квалифицированный covered call.
Счета с налоговыми льготами и опционы на акции сотрудников требуют отдельного анализа. Правила штата, города и другой страны могут отличаться от федерального режима США. Этот материал объясняет примеры биржевых инвестиций и не является персональной налоговой консультацией.
Сверьте записи контрактов перед подачей декларации
Сохраняйте подтверждения открытия и закрытия, премии, количество, множители контрактов, уведомления об исполнении и назначении, записи об истечении, налоговые лоты акций, комиссии и классификацию продукта у брокера. Сопоставляйте каждый открытый контракт с событием закрытия, а не только с чистым движением денежных средств.
Используйте формы 1099-B, 8949 и 6781, если они применимы, но не считайте, что отчёт брокера исправляет все вопросы стрэддла, wash sale или корректировки базы после исполнения или назначения. Сверяйте расхождения заранее и обращайтесь к квалифицированному налоговому специалисту, если позиции взаимозачётные, переходят через конец года или находятся на нескольких счетах.
Частые вопросы
Прибыль по опционам всегда краткосрочная?
Нет. Покупатель обычного фондового call или put может получить долгосрочную или краткосрочную прибыль либо убыток в зависимости от срока владения. Премия продавца при истечении и результат сделки закрытия обычно краткосрочные. При исполнении соответствующая премия переносится в сделку с акциями, а для квалифицированных контрактов Section 1256 обычно применяется соотношение 60% долгосрочной и 40% краткосрочной части независимо от срока владения.
Можно ли заявить налоговый убыток по истёкшему опциону?
Купленный опцион, истёкший без стоимости, обычно даёт капитальный убыток в размере его стоимости на дату истечения, а категория зависит от срока владения покупателя. По написанному и истёкшему опциону обычно возникает краткосрочная прибыль в размере полученной премии. Лимиты капитальных убытков, стрэддл, wash sale и другие факты могут ограничить или отложить вычет.
Опционы на индексы облагаются иначе, чем опционы на акции?
Некоторые. Отдельные квалифицированные опционы на широкие индексы могут быть контрактами Section 1256 с переоценкой на конец года и режимом 60/40. Опцион на отдельную акцию или ETF не относится к этой категории автоматически, и не каждый продукт со словом «индекс» имеет одинаковый режим. Проверьте точную классификацию контракта и налоговые документы.
Форма 1099-B содержит каждую налоговую корректировку по опциону?
Не обязательно. Отчёт брокера важен, но стрэддлы на уровне портфеля, операции между счетами, protective put, wash sale и исправления базы после исполнения или назначения могут требовать сверки со стороны налогоплательщика. Сравните форму с подтверждениями, записями истечения и назначения и налоговыми лотами акций до подачи декларации.