O que são os futuros de iene TOPIX? TPY explicado

TPY é a raiz do produto dos futuros de iene TOPIX da CME. Um acordo completo também tem mês e ano do contrato, portanto um valor exibido ao lado de TPY não é automaticamente o nível atual do TOPIX nem o preço de um fundo. É uma observação identificada de um contrato futuro que cobre todo o mercado de Tóquio, e essa identificação determina quais regras e qual processo de liquidação se aplicam.

Como ler cotações de futuros de iene TOPIX mostra quais campos tornam uma observação utilizável. Vencimento e liquidação final dos futuros de iene TOPIX explica por que o mês identificado importa quando um contrato se aproxima da sua liquidação por SOQ.

Um contrato TPY vale 5.000 ienes vezes o índice, metade do tamanho de ¥ 10.000 da JPX: uma cotação de índice de 2.800 implica cerca de ¥ 14.000.000 de valor nocional por contrato. O multiplicador descreve a exposição padronizada; não é uma afirmação sobre saldo da conta, margem ou tamanho de ordem apropriado.

Valor do tick de futuros e multiplicadores de contrato deriva o tick outright de ¥ 2.500 do TPY a partir do multiplicador de 5.000 ienes. Dimensionamento de posição em futuros trata essa exposição contratual, o número de contratos e os próprios limites da conta como três entradas separadas.

Em uma operação outright comum de TPY no CME Globex, a flutuação mínima é de 0,50 ponto do índice, ou ¥ 2.500 por contrato. Negócios BTIC usam 0,10, ou ¥ 500. Uma operação documentada de proporção Nikkei versus TOPIX, como 7 NIY contra 10 TPY, obtém até 70% de crédito de margem, e compensações semelhantes alcançam contratos de S&P, Dow, Nasdaq e Russell nas proporções publicadas.

Registre o caminho de mercado antes de comparar dois preços exibidos. Um ponto do TPY e um ponto do NIY diferem dez vezes em ienes, mesmo quando seus decimais parecem iguais.

Os futuros TPY têm liquidação em dinheiro pela mesma cotação especial usada pela JPX, calculada a partir das aberturas dos componentes no dia útil posterior ao último dia de negociação. Nenhuma cesta de ações de Tóquio muda de mãos. Vencimentos trimestrais mantêm o ciclo compacto, e a disponibilidade de BTIC nos mesmos meses permite converter diretamente a exposição ao fechamento do índice em forma de futuros.

Futuros liquidados em dinheiro versus entregues fisicamente apresenta a distinção geral do desenho de liquidação, e o TPY está no lado da liquidação em dinheiro. O que são os futuros de iene Nikkei trata do contrato irmão de blue chips para comparação dentro das ações japonesas. [!WARNING] Um preço do TPY não é uma participação acionária O preço de um futuro de iene TOPIX acompanha um acordo de 5.000 ienes vezes o índice para um mês identificado. A composição ampla do mercado e o desenho de liquidação em dinheiro não transformam um valor na tela em uma carteira de ações de Tóquio, preço de fundo ou escolha de liquidação específica da corretora.

Antes de confiar em um número do TPY, preserve a raiz, o mês-ano, a convenção em ienes por ponto, o tipo de operação ou cotação, o campo de preço, a fonte, o timestamp, a sessão e o status dos dados. Códigos de mês de contratos futuros ajuda a transformar um símbolo compacto do TPY no acordo ao qual se aplica o calendário de liquidação.

Margem é garantia, não substituto da exposição de 5.000 ienes vezes o índice nem uma recomendação para abrir uma posição. Margem de futuros versus alavancagem explica essa distinção sem inferir uma exigência específica da conta. [!TRYMARK] Crie um registro de identidade do contrato TPY antes de comparar preços Salve TPY, o mês-ano, a convenção em ienes por ponto, o tipo outright, BTIC ou spread de proporção, o campo de preço, a fonte, o timestamp e o fuso horário, a sessão e o status dos dados. Mantenha liquidação e instruções da corretora em campos próprios e marque um detalhe indisponível como desconhecido.

Este guia explica a mecânica padrão dos futuros de iene TOPIX. Ele não fornece um preço do índice ao vivo, uma previsão para ações japonesas, um requisito de margem, uma recomendação de operação nem uma instrução de liquidação da corretora. As regras atuais da CME, os termos de dados, os procedimentos de compensação e os documentos da conta regem um contrato específico.