Como ler cotações de futuros de gás natural Henry Hub

NG identifica os futuros padrão de gás natural Henry Hub da NYMEX, mas a raiz não identifica sozinha um contrato datado. O mês e o ano de entrega distinguem o contrato específico cujo preço, calendário de negociação e processo de entrega estão sendo observados. Mantenha as três partes visíveis sempre que uma cotação for copiada, comparada ou descrita.

O que são os futuros de gás natural Henry Hub explica o contrato NG padrão antes da interpretação dos campos na tela. Códigos de mês de contratos futuros explica a convenção comum de mês e ano sem transformar um rótulo curto do provedor em uma definição completa de contrato.

O rótulo de um gráfico de NG pode indicar um mês de entrega, abreviar o primeiro mês ou descrever uma série contínua montada com vários meses. Um provedor pode unir, rolar ou ajustar essa série para ampliar seu histórico. Isso torna a série útil para estudar uma trajetória de preços, mas não estabelece o contrato datado ou o campo de preço disponível para uma ordem específica.

Antes de usar um valor de gráfico de NG, registre se a praça mostra um mês de entrega identificado ou uma série, como a série muda de mês, o campo exibido, a fonte e o horário da observação. Gráfico contínuo de futuros versus contrato negociável separa a construção do gráfico do contrato futuro específico por trás de uma ordem.

NG é cotado em dólares americanos por MMBtu, e um contrato padrão representa 10.000 MMBtu. Para uma negociação outright normal, a CME especifica uma flutuação mínima de US$ 0,001 por MMBtu. Isso faz cada tick outright normal valer US$ 10 em um contrato padrão de NG.

Em um contrato outright padrão de NG verificado, multiplicar US$ 0,001 por MMBtu por 10.000 MMBtu faz o movimento mínimo exibido valer US$ 10.

O incremento de US$ 0,00025 por MMBtu, ou US$ 2,50, serve apenas para spreads intercommodities simultâneos no Globex. Não use esse incremento especial de spread para descrever uma cotação outright normal de NG. Valor do tick de futuros e multiplicadores de contrato mantém separados o incremento da cotação, o multiplicador e a quantidade do contrato.

Para NG, um bid exibido é o melhor preço de compra indicado para o mês identificado, um ask é a oferta correspondente e um último negócio registra uma transação concluída. A liquidação diária da CME é um valor distinto identificado pela Bolsa; pode ser diferente de um último negócio mais antigo e não prova um preço executável no momento.

Preço de liquidação de futuros versus último negócio explica por que os dois rótulos não podem ser substituídos em um cálculo ou relatório. Mantenha o nome do campo usado pela fonte em vez de chamar todo número de NG de “o preço do gás”. [!WARNING] Não separe um número de NG de seu mês, campo e horário Uma cifra de NG identificada precisa de seu mês de entrega, campo da fonte, horário da observação, sessão e status dos dados. Trate valores do mercado à vista, últimos negócios, liquidações da Bolsa, bids e asks como registros diferentes, salvo indicação contrária da fonte.

O mesmo contrato identificado de NG pode ser observado em sessões ou estados de dados diferentes. Um preço pode estar atual, atrasado, pausado, fechado ou ser fornecido segundo uma definição de campo específica do provedor. Um timestamp localiza a observação no tempo; não estabelece qual campo foi usado nem se uma ordem posterior poderá ser executada nesse número.

As cotações de futuros estão atrasadas ou em tempo real? explica por que a fonte e o rótulo de status dos dados importam junto com um número. Como ler especificações de contratos futuros oferece uma forma de verificar a unidade, a cotação, a flutuação mínima e os termos do processo final do produto identificado. [!TRYMARK] Registre uma cotação de NG em oito campos Salve o produto NG, mês-ano de entrega, campo de preço, lado do bid ou ask quando relevante, fonte, timestamp e fuso horário, sessão ou rótulo de status dos dados, unidade da cotação e unidade contratual de 10.000 MMBtu. Isso preserva um registro reutilizável sem tratar um número lembrado do gráfico como uma observação de mercado completa.

Este guia explica como identificar uma cotação de futuros padrão de gás natural Henry Hub. Ele não fornece dados de mercado ao vivo, recomenda uma ordem, garante liquidez nem equipara uma observação de futuros a um valor do mercado à vista, de liquidação ou de entrega. As regras atuais da CME e os dados atuais do mercado determinam a cotação exata.