Micro WTI Crude Oil kontrakty futures wygaśnięcie i kontrakty futures wygaśnięcie
Lern MCL wygaśnięcie: nae-dzień-wczesny termwtina, CL-referenced flotwg cena wygaśnięcie, miesiącly cycle, rolowanies, i broker wstructinas.
Bezpośrednia odpowiedź
Futures Micro WTI Crude Oil są rozliczane gotówkowo, bez dostawy. Handel kończy się jeden dzień roboczy przed datą zakończenia Light Sweet Crude Oil dla tego samego miesiąca, a Floating Price jest równa końcowej cenie settlement CL w ostatnim dniu handlu MCL. Limity ceny podążają za obowiązującymi limitami CL i żadna baryłka nigdy nie zmienia właściciela.
Miesiąc settlement MCL wyznacza termin o jeden dzień wcześniejszy
Wygaśnięcie i settlement należą do jednego nazwanego miesiąca i roku kontraktu MCL, ale termin micro przypada o jeden dzień roboczy wcześniej niż termin benchmarku: handel kończy się dzień przed zakończeniem CL dla odpowiedniego miesiąca. Ogólny wykres ropy, główny kod produktu ani skrót oparty na najbliższym kontrakcie nie pokażą tego przesunięcia. Zachowaj dokładny miesiąc- rok, zanim połączysz zapis z regulaminu z kalendarzem lub instrukcją rachunku.
Czym są futures Micro WTI Crude Oil wyjaśnia jednostkę 100 baryłek i konstrukcję rozliczenia gotówkowego. Jak czytać kwotowania futures Micro WTI Crude Oil pomaga odróżnić nazwany kontrakt od serii ciągłej albo ceny bez etykiety.
Rozdział 309 wiąże zakończenie MCL z kalendarzem CL
Handel kończy się jeden dzień roboczy przed datą zakończenia Light Sweet Crude Oil dla odpowiedniego miesiąca. Jednodniowe wyprzedzenie gwarantuje dostępne notowanie settlement CL, które zakotwicza Floating Price. Limity pozycji podążają za obowiązującym reżimem CL, więc mały kontrakt dziedziczy kontrole zmienności benchmarku, zamiast prowadzić niezależną księgę limitów.
Co dzieje się po wygaśnięciu kontraktu futures szkicuje ogólny cykl życia futures, ale nie zastępuje aktualnego kalendarza MCL dla nazwanego kontraktu.
Floating Price importuje notowanie settlement CL
Floating Price dla każdego miesiąca MCL jest równa końcowej cenie settlement CL w ostatnim dniu handlu MCL. Europejskie opcje micro wygasają do tej samej wartości odniesionej do CL. Ponieważ odniesienie jest mechaniczne, micro i benchmark z założenia się zbiegają: nie potrzeba pozycji spread, aby wymusić tę relację.
Futures rozliczane gotówkowo a futures z dostawą fizyczną porównują oba modele rozliczenia, a MCL jest klasycznym przykładem energetycznego kontraktu rozliczanego gotówkowo. Wygaśnięcie i dostawa futures WTI Crude Oil opisuje benchmarkowy kontrakt, którego notowanie importuje MCL.
Miesięczny cykl MCL skupia uwagę na terminach
Miesięczne notowania utrzymują każdy bliski miesiąc, więc jednodniowe przesunięcie powtarza się dwanaście razy w roku, a nie cztery. Zachowaj kalendarz giełdy, odniesienie do aktualnego regulaminu, status settlement i źródło każdej daty. Nie uzupełniaj brakującej daty założoną sekwencją kwartalną i nie zakładaj, że publiczna zasada giełdy jest instrukcją dotyczącą konkretnego rachunku.
Rolowania i terminy brokera nie zmieniają zasad giełdowych MCL
Roll przenosi ekspozycję z jednego nazwanego miesiąca MCL na inny. Nie wydłuża jednodniowego wcześniejszego cutoffu najbliższego kontraktu ani nie zmienia obliczenia opartego na CL. Broker może wyznaczyć klientowi datę działania wcześniejszą niż proces giełdowy, dlatego instrukcje brokera przechowuj w osobnym polu.
Mechanika rolowania kontraktu futures obejmuje dwa datowane kontrakty baryłkowe w rollu MCL. [Kody miesięcy kontraktów futures] (/learn/futures-contract-month-codes-explained) pomagają rozwiązać skrócony symbol MCL, zanim użyjesz jakiejkolwiek daty.
Ten przewodnik opisuje standardową mechanikę wygaśnięcia i settlement futures Micro WTI Crude Oil. Nie podaje aktualnego terminu, nie rozstrzyga, czy rolować lub zamknąć pozycję, nie jest zawiadomieniem o settlement i nie określa sposobu obsługi pozycji przez brokera. Aktualne zasady NYMEX, procedury clearingu, komunikaty kalendarzowe i dokumenty rachunku regulują konkretny kontrakt.
Częste pytania
Kiedy kończy się handel wygasającym kontraktem MCL?
Jeden dzień roboczy przed datą zakończenia Light Sweet Crude Oil dla odpowiedniego miesiąca. Sprawdź kalendarz właściwy dla MCL, zamiast przenosić datę CL.
Jak obliczana jest końcowa cena settlement MCL?
Jako Floating Price równą końcowej cenie settlement CL w ostatnim dniu handlu MCL. Europejskie opcje micro wygasają do tego samego odniesienia.
Czy limity ceny MCL różnią się od CL?
Nie. Limity ceny podążają za obowiązującymi limitami CL, utrzymując kontrakt micro w reżimie zmienności benchmarku.
Czy futures Micro WTI Crude Oil są rozliczane gotówkowo?
Tak. Standardowe futures MCL są rozliczane gotówkowo po cenie benchmarku CL. Żadne baryłki nie zmieniają właściciela w ramach procedur dostawy.
Czy giełdowa data settlement ustala mój termin brokera?
Niekoniecznie. Broker może wymagać działania przed procesem giełdowym. Instrukcję brokera przechowuj osobno od zasady na poziomie giełdy.
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej pasuje do tego przewodnika — Miesiąc settlement MCL wyznacza termin o jeden dzień wcześniejszy?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
Jasne definicje najważniejszych pojęć, od call, put i łańcucha opcji po IV, greki, open interest i max pain
Przeglądaj słownik opcji