Tamat tempoh dan penghantaran niaga hadapan Euro FX: penjelasan
Pelajari tamat tempoh 6E: peraturan hari perniagaan dagangan terakhir, penghantaran fizikal Rabu ketiga, kontingensi kalendar, penggulungan, dan arahan broker.
Jawapan terus
Niaga hadapan Euro FX dihantar secara fizikal, bukan diselesaikan secara tunai. Di bawah CME Chapter 261, dagangan biasanya tamat pada Hari Perniagaan kedua yang serta-merta mendahului Rabu ketiga bulan kontrak. Peraturan itu boleh mengalihkan sempadan tersebut lebih awal bagi pengasingan penyelesaian kasar masa nyata Eurosystem atau kontingensi cuti bank Chicago/New York. Penghantaran biasanya berlaku pada Rabu ketiga itu, tertakluk pada peraturan negara penghantaran dan hari banknya sendiri.
Bulan penghantaran mengenal pasti rekod tarikh akhir 6E
Tamat tempoh dan penghantaran tergolong pada satu bulan dan tahun kontrak 6E yang dinamakan. Carta EUR/USD generik, punca produk, atau jalan pintas kontrak berdekatan tidak mencukupi untuk menentukan tarikh bursa bagi perjanjian tertentu. Kekalkan bulan-tahun tepat sebelum menghubungkan kenyataan buku peraturan dengan kalendar atau arahan akaun.
Apakah niaga hadapan Euro FX menerangkan unit 125,000 euro dan reka bentuk penghantaran fizikal. Cara membaca sebut harga niaga hadapan Euro FX membantu membezakan kontrak yang dinamakan daripada siri berterusan atau kadar tanpa label.
Penamatan terikat pada Rabu ketiga melalui peraturan hari perniagaan
Chapter 261 menyatakan bahawa dagangan biasanya tamat pada Hari Perniagaan kedua yang serta-merta mendahului Rabu ketiga bulan kontrak. Ini peraturan hari perniagaan, bukan jalan pintas masa tetap. Jika tarikh itu tidak dipisahkan daripada penghantaran dengan sekurang-kurangnya satu Hari Perniagaan bagi sistem penyelesaian kasar masa nyata Eurosystem, penamatan bergerak ke Hari Perniagaan terdahulu yang seterusnya. Cuti bank Chicago atau New York City mencetuskan kontingensi hari perniagaan bersama terdahulu yang dinyatakan.
Apa yang berlaku apabila kontrak niaga hadapan tamat tempoh menyediakan konteks kitar hayat umum, tetapi tidak boleh menggantikan peraturan 6E dan kalendar semasa untuk kontrak yang dinamakan.
Penghantaran fizikal bukan pengiraan harga penyelesaian tunai
6E dihantar secara fizikal di bawah Chapter 261 dan prosedur Chapter 7 yang lebih luas. Euro ialah antara mata wang yang dikenal pasti CME sebagai layak untuk rangka kerja penghantaran FXnya, tetapi aturan penjelasan dan broker mengawal pengendalian kedudukan terbuka tertentu. Jangan gantikan proses penghantaran dengan tajuk spot, kadar yang dipaparkan, atau andaian penyelesaian tunai.
Niaga hadapan diselesaikan tunai berbanding dihantar secara fizikal menerangkan perbezaan asas reka bentuk penyelesaian. Notis pertama dan hari dagangan terakhir niaga hadapan membantu mengekalkan istilah generik berasingan daripada peraturan tarikh akhir 6E khusus produk.
Rabu ketiga ialah peraturan penghantaran dengan kontingensi kalendar
Penghantaran biasanya dibuat pada Rabu ketiga bulan kontrak. Jika hari itu bukan Hari Perniagaan di negara penghantaran, atau merupakan cuti bank di Chicago atau New York City, penghantaran bergerak ke hari berikutnya yang memenuhi syarat dinyatakan oleh peraturan. Proses itu berbeza daripada peraturan penamatan dagangan terdahulu, walaupun tarikhnya berkaitan.
Kekalkan kalendar bursa, rujukan buku peraturan semasa, status penghantaran, dan sumber setiap tarikh. Jangan isi tarikh yang hilang dengan urutan hari kalendar yang diandaikan, dan jangan menganggap peraturan bursa awam ialah arahan peringkat akaun.
Penggulungan atau arahan broker tidak menulis semula peraturan penghantaran bursa
Penggulungan mengubah pendedahan daripada satu bulan 6E yang dinamakan kepada bulan lain yang dinamakan. Ia tidak menangguhkan penamatan dagangan kontrak berdekatan atau memindahkan prosedur penghantarannya kepada kontrak kemudian. Broker mungkin menetapkan tarikh tindakan untuk pelanggan yang lebih awal daripada proses bursa, jadi kekalkan arahan broker dalam medan berasingan.
Mekanik penggulungan kontrak niaga hadapan menerangkan dua kontrak bertarikh dalam penggulungan. Kod bulan kontrak niaga hadapan membantu menyelesaikan simbol ringkas sebelum sebarang tarikh digunakan.
Panduan ini menerangkan mekanik tamat tempoh dan penghantaran niaga hadapan Euro FX standard. Ia tidak menyatakan tarikh akhir semasa, memutuskan sama ada untuk menggulung atau menutup, menyediakan notis penghantaran, atau menentukan pengendalian kedudukan oleh broker. Peraturan CME semasa, prosedur penjelasan, notis kalendar, dan dokumen akaun mengawal kontrak tertentu.
Soalan lazim
Bilakah dagangan kontrak 6E yang tamat tempoh biasanya berakhir?
Chapter 261 menyatakan bahawa ia biasanya tamat pada Hari Perniagaan kedua yang serta-merta mendahului Rabu ketiga bulan kontrak, tertakluk pada kontingensi Eurosystem dan cuti bank dalam buku peraturan.
Bilakah penghantaran niaga hadapan Euro FX biasanya dibuat?
Penghantaran biasanya dibuat pada Rabu ketiga bulan kontrak. Jika hari itu gagal dalam ujian hari perniagaan negara penghantaran atau Chicago/New York yang dinyatakan, peraturan menetapkan hari layak yang kemudian.
Adakah niaga hadapan Euro FX diselesaikan secara tunai?
Tidak. Niaga hadapan Euro FX standard dihantar secara fizikal di bawah Chapter 261 dan prosedur penghantaran yang terpakai. Itu tidak menggantikan arahan kedudukan firma penjelasan atau broker.
Adakah tarikh dagangan terakhir sentiasa dua hari kalendar sebelum penghantaran?
Tidak. Peraturan menggunakan Hari Perniagaan dan merangkumi kontingensi. Jangan menukarnya kepada kiraan hari kalendar tanpa menyemak kalendar semasa kontrak yang dinamakan.
Adakah tarikh penghantaran bursa menetapkan tarikh akhir broker saya?
Tidak semestinya. Broker boleh memerlukan tindakan pelanggan sebelum proses bursa. Kekalkan arahan broker berasingan daripada peraturan peringkat bursa.
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling tepat untuk panduan ini — Bulan penghantaran mengenal pasti rekod tarikh akhir 6E?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
Takrif jelas istilah opsyen penting, daripada call, put dan rantaian opsyen kepada IV, Greeks, faedah terbuka dan max pain
Lihat glosari opsyen