Penjelasan Tamat tempoh dan Serahan Kontrak Niaga hadapan Dolar Australia
Fahami tempoh tamat 6A: peraturan hari kerja dagangan terakhir, serahan fizikal hari Rabu ketiga, kemungkinan kalendar, senarai, dan arahan broker.
Jawapan terus
Kontrak niaga hadapan Dolar Australia diserahkan secara fizikal, bukan diselesaikan secara tunai. Berdasarkan CME Bab 255, Peraturan 25501.G, dagangan biasanya berakhir pada Hari Kerja kedua tepat sebelum hari Rabu ketiga pada bulan kontrak. Masa hari cuti bank di Chicago atau Kota New York boleh memindahkan had tersebut ke hari kerja biasa sebelumnya. Serahan biasanya dilakukan pada hari Rabu ketiga tersebut, bergantung pada peraturan negara serahan dan hari bank masing-masing.
Bulan serahan 6A menentukan catatan tarikh akhir masa
Tamat tempoh dan serahan milik satu bulan dan tahun kontrak bernama 6A. Grafik umum AUD/USD, akar produk, atau pintasan kontrak terdekat tidak cukup untuk menentukan tarikh pertukaran perjanjian tertentu. Pertahankan bulan-tahun yang tepat sebelum menggabungkan pernyataan buku peraturan ke kalendar atau arahan akaun.
Apakah kontrak niaga hadapan Dolar Australia menjelaskan unit 100,000 dolar dan reka bentuk serahan fizikal. Cara membaca sebut harga niaga hadapan Dolar Australia membantu membezakan kontrak bernama daripada siri berterusan atau kadar tidak berlabel.
Peraturan 25501.G menghubungkan penghentian 6A dengan hari Rabu ketiga
Bab 255 menyatakan bahawa dagangan biasanya berakhir pada Hari Kerja kedua tepat sebelum hari Rabu ketiga bulan kontrak. Ini ialah peraturan hari kerja, bukan pintasan masa yang tetap. Jika tarikh penghentian tersebut adalah hari cuti bank di Chicago atau New York City, dagangan berakhir pada Hari Kerja seterusnya yang biasa berlaku di bank dan Bursa di Chicago dan New York City.
Apa yang berlaku apabila kontrak niaga hadapan berakhir menggambarkan kitaran hidup niaga hadapan secara umum, namun tidak boleh menggantikan peraturan dan kalendar 6A apabila ini untuk kontrak bernama.
6 Serahan fizikal mengikuti Bab 255 ditambah Bab 7
6A disampaikan secara fizikal berdasarkan prosedur penyelesaian Bab 255 dan kerangka serahan Bab 7 yang lebih luas. Dolar Australia adalah salah satu mata wang yang diidentifikasi CME memenuhi syarat untuk kerangka serahan Valas, namun aturan kliring dan broker mengatur pengendalian kedudukan terbuka tertentu. Jangan menggantikan proses serahan dengan berita utama spot Australia, kurs yang dipaparkan, atau andaian penyelesaian tunai.
Kontrak niaga hadapan yang diselesaikan secara tunai versus diserahkan secara fizikal membezakan dua reka bentuk penyelesaian pada tahap tinggi untuk kontrak mata wang. Pemberitahuan pertama di niaga hadapan dan hari dagangan terakhir memisahkan kosakata tarikh akhir masa umum daripada peraturan 6A khusus produk.
Rabu ketiga 6A beroperasi sebagai hari serahan dengan kemungkinannya sendiri
Serahan biasanya dilakukan pada hari Rabu ketiga bulan kontrak. Jika hari tersebut bukan Hari Kerja di Australia, atau merupakan hari cuti bank di Chicago atau New York City, serahan akan dialihkan ke hari seterusnya dengan memenuhi peruntukan peraturan yang ditetapkan. Kontinjensi serahan berbeza daripada peraturan penghentian dagangan sebelumnya, meskipun keduanya berlabuh pada hari Rabu yang sama.
Rekodkan kalendar pertukaran 6A, rujukan Bab 255, status serahan, dan sumber di balik setiap tarikh. Jangan pernah mencari tarikh yang hilang daripada serangkaian hari kalendar, dan jangan pernah membaca peraturan bursa publik sebagai arahan tahap akaun daripada broker.
Pemotongan gulungan dan broker membuat peraturan pertukaran 6A tidak tersentuh
Sebuah gulungan mengubah pendedahan daripada satu bulan bernama 6A ke bulan lain. Ini tidak menangguhkan penghentian dagangan kontrak terdekat atau mengalihkan prosedur pengirimannya ke kontrak selanjutnya. Broker boleh menetapkan tarikh tindakan yang dihadapi klien lebih awal daripada proses pertukaran, jadi simpan arahan broker di lajur berasingan.
Mekanik gulungan kontrak niaga hadapan merangkumi dua kontrak bertarikh di dalam gulungan 6A. Kode bulan kontrak niaga hadapan membantu menyelesaikan simbol 6A ringkas sebelum tarikh apa pun digunakan.
Panduan ini menjelaskan mekanisme tamat tempoh dan serahan niaga hadapan Dolar Australia standard. Ini tidak menyatakan tarikh akhir masa langsung, memutuskan adakah akan bergulir atau ditutup, memberikan pemberitahuan serahan, atau menentukan pengendalian suatu kedudukan oleh broker. Peraturan CME apabila ini, prosedur kliring, pemberitahuan kalendar, dan dokumen akaun mengatur kontrak tertentu.
Soalan lazim
Bila dagangan kontrak 6A yang sudah tamat tempoh biasanya berakhir?
Peraturan 25501.G menyatakan bahawa hal ini biasanya berakhir pada Hari Kerja kedua tepat sebelum hari Rabu ketiga pada bulan kontrak, sesuai dengan kemungkinan hari cuti bank di Chicago dan New York dalam buku peraturan.
Bila serahan niaga hadapan Dolar Australia biasanya dilakukan?
Serahan biasanya dilakukan pada hari Rabu ketiga bulan kontrak. Jika hari tersebut gagal dalam pengujian serahan Australia atau hari kerja Chicago/New York, peraturan akan menentukan hari seterusnya yang memenuhi syarat.
Adakah wang tunai niaga hadapan Dolar Australia telah diselesaikan?
Tidak. Kontrak niaga hadapan Dolar Australia Standard diserahkan secara fizikal berdasarkan Bab 255 dan prosedur serahan yang berlaku. Hal ini tidak menggantikan arahan kedudukan perusahaan kliring atau broker.
Adakah tarikh dagangan terakhir selalu dua hari kalendar sebelum serahan?
Tidak. Peraturan ini menggunakan Hari Kerja dan merangkumi keadaan darurat. Jangan mengonversinya menjadi hitungan hari kalendar tanpa memeriksa kalendar terkini daripada kontrak yang disebut.
Adakah tarikh serahan bursa menetapkan tarikh akhir broker saya?
Belum pasti. Broker boleh meminta tindakan klien sebelum proses pertukaran. Pisahkan arahan broker daripada peraturan tahap bursa.
Sumber dan bacaan lanjut
Semakan pantas
Sudah membaca panduan? Uji diri dengan 3 soalan
Soalan 01
Pernyataan manakah yang paling tepat untuk panduan ini — Bulan serahan 6A menentukan catatan tarikh akhir masa?
Pilih jawapan untuk melihat penjelasan
Glosari opsyen
Takrif jelas istilah opsyen penting, daripada call, put dan rantaian opsyen kepada IV, Greeks, faedah terbuka dan max pain
Lihat glosari opsyen