オプションのロールはどう課税される？

取引画面では、一度の注文で満期を先に延ばしたり、権利行使価格を変えたりしたように見えることがあります。しかし税務記録では、まず既存のコールまたはプットを売買して決済したのか、満期・権利行使・割当てで終えたのかを確認します。その後に、新しい契約をいつ、どのプレミアムで建てたかを別に記録します。

例えば買いポジションを売って決済し、その日に別の満期の契約を買ったなら、最初の契約の終了と二つ目の契約の取得を別々に残すのがよい方法です。売りポジションを買い戻して閉じ、新しい契約を売った場合も、受取プレミアムと決済費用を契約ごとに分けます。終了方法ごとの基本は、オプションはどのように課税される？で確認できます。

既存契約の結果は、買い手か売り手か、契約の種類、どのように終了したかで変わり得ます。買ったオプションを決済したなら売却額と取得原価を、売ったオプションを買い戻して閉じたなら受取プレミアムと決済費用を、その契約に結び付けます。権利行使や割当てがあったときは、プレミアムが原資産株式の取引に組み込まれる場合があるため、オプションだけを切り離して判断しません。

新しい契約には、新しいプレミアム、満期、権利行使価格、建玉日があります。同じ原資産を対象にしていても、新しい契約の税務上の出発点が前の契約と自動的に一体になるわけではありません。証券会社がロールを一行で表示しても、約定確認書では各レッグがどう処理されたかを確認します。

既存契約を損失で決済したとしても、その損失が必ずその年にそのまま認識されるとは限りません。IRSの規則では、株式や証券を取得または売却する権利を含む契約について、ウォッシュセールの確認が必要になる場合があります。損失の前後にある取引、実質的に同一の証券または契約かどうか、複数口座にまたがる取引かどうかで結論は変わり得ます。

相殺するポジションがあれば、ストラドル規則も損失の認識時期を変える可能性があります。新しい契約が前の契約に似ていてもウォッシュセールが自動的に成立するわけではなく、ロールという注文方法だけで例外になるわけでもありません。オプションにウォッシュセール規則は適用される？で必要な事実関係を整理し、複雑なポジションは税務専門家と現在の規則を確認します。

各レッグについて、注文・約定確認書、建玉と決済の時刻、数量、乗数、プレミアム、手数料、満期、権利行使・割当ての通知を保管します。同じ日に約定したとしても、どの契約を閉じ、どの契約を新規に建てたのかが分かるようにします。株式とオプションを組み合わせた戦略なら、関係する株式ロットの記録も残します。

Form 1099-Bは出発点になりますが、申告前にForm 8949の取引ごとの表示と自分の確認書を照合する必要があることがあります。損失、複数口座、年をまたぐポジション、権利行使や割当てを伴うロールは、一行の損益合計だけで判断しません。本稿は米国連邦所得税の一般的な教育資料であり、個別の申告判断に代わるものではありません。