선물 손절매를 설정하는 방법

“어느 가격이면 이 거래의 가설이 틀렸다고 인정할 것인가?”를 묻습니다. 롱 돌파라면 돌파 지지대 아래, 박스권 거래라면 범위 밖, 헤지라면 별도의 노출 한도가 무효화 가격이 될 수 있습니다. 평범한 노이즈 밖에 있으면서도 계좌가 감당할 위험 안에 있어야 합니다.

임의의 round number나 누구나 보는 스윙 고점·저점에 손절을 겹쳐 두지 마세요. CME의 [스톱 주문 안내](https://www.cmegroup.com/education/courses/master-the-trade-futures/take-your-trade-plan-to-the-next-level/master-the-trade-utilizing-stop-orders)는 가격 움직임에서 논리적인 청산 지점을 찾되, 허용 손실은 별도로 결정해야 한다고 설명합니다.

롱 포지션은 `손절 거리 = 진입가 − 손절가`, 숏 포지션은 `손절 거리 = 손절가 − 진입가`입니다. 계약이 허용하는 최소 틱 단위로 거리를 올림한 뒤 다음처럼 계산합니다.

`계약당 위험 = 손절 틱 수 × 틱 가치 + 진입·청산·거래소 비용`

틱 가치와 승수는 차트 기본값이 아니라 실제 계약 명세에서 가져와야 합니다. 선물 계약 명세 읽기와 틱 가치·계약 승수를 확인하세요.

주문 전에 거래당 최대 달러 위험을 정합니다.

`계약 수 = floor(거래당 최대 위험 ÷ 계약당 위험)`

예를 들어 거래당 250달러까지만 위험에 노출하고, 진입가가 5,020.00, 논리적 손절가가 5,012.00, 0.25포인트 틱 가치가 12.50달러라면 거리는 32틱, 비용 전 위험은 400달러입니다. 250달러 한도에서 계약 수는 0입니다. 가설을 훼손하지 않는 범위에서 더 작은 상품을 선택하거나 거래를 건너뛰어야 합니다. 계산에 맞추려고 손절을 억지로 가깝게 옮기면 다른 거래가 됩니다.

손절이 16틱이라면 비용 전 위험은 200달러이므로 비용을 보수적으로 더해 1계약만 검토할 수 있습니다. 2계약은 한도를 넘습니다. 선물 포지션 사이징도 함께 읽으세요.

스톱마켓은 트리거 후 청산 가능성을 우선하지만 급변장에서는 손절가보다 나쁘게 체결될 수 있습니다. 스톱리밋은 허용 가격을 제한하지만 미체결 상태로 손실이 커질 수 있습니다. 스톱·스톱리밋 주문과 시장가·지정가 주문을 비교하세요.

플랜에는 트리거 기준, 트리거 가격 관행, 허용 슬리피지, 스톱리밋 미체결 시 대응, 야간·저유동성 시간의 작동 여부를 적습니다. 브로커의 현재 규칙을 시뮬레이터나 작은 통제된 주문으로 확인하세요.

손절 거리는 계획 위험이지 최종 손실 보장이 아닙니다. 뉴스, 가격 제한, 연결 장애, 대기열과 넓은 호가 스프레드로 트리거보다 불리하게 체결될 수 있고, 일부만 체결될 수도 있습니다. 충격 시나리오, 현금 버퍼와 잔여 포지션을 닫는 절차를 미리 정하세요.

포인트 거리가 작다고 계약을 늘리지 마세요. 틱 가치가 크면 작은 거리도 큰 위험입니다. 반대로 변동성이 큰 상품은 논리적으로 더 넓은 손절과 더 작은 수량이 필요할 수 있습니다. CME의 [포지션·리스크 관리](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management)는 증거금이 허용하는 최대 수량이 아니라 위험 시나리오로 수량을 정하라고 권합니다.

손절을 멀리 옮기면 계획 손실과 기존 계약 수 계산이 무효가 됩니다. 너무 가깝게 옮기면 정상 노이즈에 걸립니다. 트레일링 규칙이 있다면 발동 시점, 틱 반올림과 위험을 줄이는 방향만 허용하는지 미리 적습니다. 모든 조정 사유를 거래일지에 남기세요.

주문 전 월물, 틱 가치, 방향, 진입가, 무효화가, 손절 거리, 달러 위험, 상관 포지션, 가용현금과 미체결 시 대응을 확인합니다. 손절 후에는 억울함 때문에 즉시 재진입하지 말고 원래 가설과 일일 손실 한도를 다시 확인합니다.

체결가, 슬리피지, 수수료, 실현손익, 남은 주문과 계좌자산을 대조합니다. 실현·미실현 선물 손익을 활용해 열린 손실을 누락하지 마세요.