선물 스프레드의 틱 크기는 Outright 계약과 다를 수 있나요?

Outright 선물 계약과 상장 캘린더 스프레드는 연결돼 있지만 같은 주문장 상품은 아닙니다.

각각 자체 최소 가격 변동폭을 가질 수 있습니다.

따라서 outright 계약은 한 틱 크기로 움직이고 캘린더 스프레드는 더 세밀한 단위로 호가될 수 있습니다.

거래소는 계약 승수를 바꾸지 않고 스프레드의 최소 가격 변동폭만 변경할 수도 있습니다.

CME 2026 FX Product Guide의 EUR/USD 선물은 다음과 같습니다.

Outright 틱의 현금가치는:

125,000 × 0.00005 = 6.25달러입니다.

스프레드 틱의 현금가치는:

125,000 × 0.00002 = 2.50달러입니다.

계약 크기는 같지만 최소 변동폭이 달라 틱의 현금가치도 달라집니다.

• 계약 크기: EUR 125,000
• Globex outright tick: EUR당 USD 0.00005
• Globex spread tick: EUR당 USD 0.00002

두 상품이 모두 0.00010 움직였다고 하겠습니다.

Outright 계약에서는:

0.00010 ÷ 0.00005 = 2틱입니다.

현금 변화는:

2 × 6.25달러 = 12.50달러입니다.

스프레드에서는:

0.00010 ÷ 0.00002 = 5틱입니다.

현금 변화는:

5 × 2.50달러 = 12.50달러입니다.

경제적인 가격 변화는 같지만 틱 수가 다릅니다.

따라서 정확한 틱 명세 없이 outright와 spread의 "3틱 슬리피지"를 직접 비교하면 오해할 수 있습니다.

스프레드 주문가격은 해당 스프레드 상품이 허용하는 가격 그리드에 맞아야 합니다.

스프레드 틱이 0.00002라면 outright 틱 단위만 보고 가능한 가격을 판단하면 안 됩니다.

반대로 스프레드 가격을 그대로 outright 주문 티켓에 복사하는 것도 문제가 될 수 있습니다.

실제로 거래하는 상품 기준으로 주문가격의 유효성을 확인하세요.

선물 계약 명세 읽는 방법은 틱과 승수 필드를 확인하는 방법을 설명합니다.

최소 가격 변동폭은 영구 불변 규칙이 아니라 거래소가 관리하는 상품 파라미터입니다.

CME는 특정 캘린더 스프레드의 MPI를 변경한 사례가 있습니다.

계약 심볼이 익숙해도 과거 틱가치로 만든 계산표는 틀릴 수 있습니다.

오래된 스크린샷보다 현재 상품 가이드나 security definition을 사용하세요.

날짜에 민감한 상품 명세는 확인한 날짜도 기록하세요.

틱 크기는 허용되는 최소 가격 변화입니다.

스프레드 부호 규칙은 두 레그 가격을 어떤 순서로 결합하는지 설명합니다.

스프레드 틱이 작다고 레그 방향을 추정할 수는 없습니다.

선물 캘린더 스프레드 부호 읽는 방법은 이 문제를 별도로 설명합니다.

한 시장에서 outright 2틱, 다른 시장에서 spread 2틱의 슬리피지가 발생했다고 하겠습니다.

두 값의 현금 의미는 다를 수 있습니다.

위 EUR/USD 사례에서는:

틱 수만으로 체결 품질을 비교하기에 부족합니다.

선물 bid-ask spread와 슬리피지는 체결 차이를 현금으로 환산하는 방법을 설명합니다. [!TRYMARK] 스프레드 틱을 다시 계산하세요 계약 크기 125,000, outright tick 0.00005, spread tick 0.00002를 사용하세요. 각각의 틱가치와 0.00010 변화의 틱 수를 계산하세요.

• outright 2틱 = 2 × 6.25달러 = 12.50달러
• spread 2틱 = 2 × 2.50달러 = 5.00달러

정확한 상품과 계약월을 확인하세요.

Outright인지 상장 스프레드인지 확인하세요.

해당 상품의 현재 최소 가격 변동폭을 읽으세요.

계약 크기와 호가 단위로 틱 현금가치를 계산하세요.

올바른 가격 그리드에 주문가격이 맞는지 확인하세요.

슬리피지를 틱과 현금으로 모두 환산하세요.

적용일 확인 없이 과거 틱가치를 재사용하지 마세요.

틱 크기와 스프레드 호가 공식·레그 방향을 분리하세요.

이 글은 가격 변동 단위를 설명하며 스프레드 거래를 권하지 않습니다.