선물 일일 정산과 최종 정산의 차이

선물 시장은 공개된 방법에 따라 공식 일일 정산가격을 산출합니다. 이 가격은 열린 포지션의 일일 손익 계산에 사용됩니다.

일일 정산가격은 차트의 마지막 체결가와 반드시 같지 않습니다. 거래소는 정산 구간의 거래, 호가, 스프레드 또는 허용된 다른 입력을 사용할 수 있습니다.

선물 정산가격과 마지막 체결가는 공식 정산값과 최신 체결가가 달라질 수 있는 이유를 설명합니다.

포지션이 열려 있는 동안 일일 정산은 반복됩니다. 일일 정산이 이루어졌다고 계약이 만기됐거나 인도가 발생했다는 뜻은 아닙니다.

최종 정산은 만기 계약이 계약서에 정해진 종료 절차에 도달할 때 적용됩니다.

현금결제 선물은 지수, 금리, 경매, 평균값, 특별 산출값 또는 다른 명시된 기준으로 최종 값을 정할 수 있습니다.

실물인도 선물은 인도 규칙을 따릅니다. 최종 단계에는 단순한 현금 차액뿐 아니라 통지, 인도, 송장 같은 상품별 절차가 포함될 수 있습니다.

현금결제와 실물인도 선물은 두 만기 경로를 구분합니다.

승수가 $50인 가상의 현금결제 선물 1계약을 100.00에 매수했다고 가정합니다.

첫 일일 정산이 101.20이면 일일 이익은 (101.20 - 100.00) × $50 = $60입니다.

다음 일일 정산이 99.80이면 그날 변화는 (99.80 - 101.20) × $50 = -$70입니다. 누적 손익은 -$10입니다.

만기 최종 정산이 102.50이라고 가정하면 마지막 날 변화는 (102.50 - 99.80) × $50 = $135입니다.

현금흐름 합계는 $60 - $70 + $135 = $125입니다. 진입부터 최종 정산까지 직접 계산해도 (102.50 - 100.00) × $50 = $125입니다.

같은 총손익도 매우 다른 일일 현금 경로를 가질 수 있습니다. 이 예시는 수수료, 이자, 세금, 브로커별 처리 시점을 제외합니다.

일일 정산 방법과 최종 정산 방법이 같아야 하는 것은 아닙니다.

예를 들어 CME의 주가지수 교육 자료는 일일 정산과 최종 정산을 구분하며, 일부 계약의 최종 값에 특별 개장 산출값이 쓰일 수 있다고 설명합니다.

다른 상품은 금리, 인도 절차, 평균값, 다른 시점을 사용할 수 있습니다. 한 상품의 방식을 다른 계약에 복사하지 말고 정확한 계약 사양을 확인하세요.

최초 통지일과 최종 거래일은 만기 날짜도 상품별로 확인해야 하는 이유를 설명합니다.

일일 시가평가는 만기 전에도 현금 입금 또는 출금을 만들 수 있습니다.

최종적으로 이익인 거래도 중간에 불리한 일일 정산을 거칠 수 있습니다. 그 과정에서 계정 자산이 줄거나 추가 자금이 필요할 수 있습니다.

선물 변동증거금은 일일 정산 변화가 청산 과정을 통해 현금흐름이 되는 방식을 설명합니다.

최종 정산은 만기 계약이 어떻게 끝나는지 정합니다. 이전 일일 정산에서 이미 교환된 현금흐름을 없애지는 않습니다.

- 정확한 거래소 상품과 월물을 확인하세요 - 공개된 일일 정산 방법을 확인하세요 - 최종 정산 또는 인도 방식을 확인하세요 - 최종 거래일, 통지일, 최종 정산일을 기록하세요 - 올바른 승수와 틱 가치로 정산 변화를 계산하세요 - 일일 변동 현금흐름과 최종 만기 사건을 분리하세요 - 만기 전 거래소 공지와 브로커 처리를 다시 확인하세요 [!TRYMARK] 정산 체크포인트 9월 18일 의사결정 시점에 현재 일일 정산값, 이전 정산값, 승수, 최종 정산 규칙, 만기 날짜를 기록한 뒤 보유 여부를 결정하세요.

일일 정산은 열린 계약의 회계 절차이고, 최종 정산은 만기 절차입니다. 둘을 혼동하면 손익, 현금, 계약 종료에 대한 예상이 잘못될 수 있습니다.