Cosa sono i futures CBOT sulla soia? Spiegazione del contratto ZS

ZS è il root comune dei futures CBOT sulla soia. Diventa uno specifico accordo futures solo quando si aggiungono un mese e un anno di consegna. Questi campi di data contengono i termini di negoziazione e consegna tramite certificati dell'accordo, quindi dovrebbero rimanere associati al prezzo anche quando un fornitore di dati accorcia la visualizzazione.

Cosa sono i futures sulle materie prime mostra perché il nome di una coltura non fornisce tutti i termini di un accordo futures. Tratta ZS come root del prodotto e il mese-anno come identificatore dell'accordo quotato, confrontato o detenuto.

Un contratto ZS a grandezza intera copre 5,000 bushel, mentre la sua quotazione usa i centesimi per bushel. La quantità del contratto e l'unità della quotazione rispondono a domande diverse: una descrive la dimensione dell'accordo; l'altra descrive come è espresso il prezzo quotato. Un numero in centesimi per bushel non indica la scala totale in dollari del contratto, una fattura per i semi o un prezzo cash immediatamente eseguibile.

Un future sulla soia datato e un'osservazione della soia cash possono differire per località, qualità, tempi di consegna, campo di prezzo, fonte e timestamp. Futures rispetto ai mercati spot aiuta a conservare queste distinzioni invece di trasformare una quotazione ZS in una transazione generica sulla soia.

La fluttuazione minima ZS è un quarto di centesimo per bushel, ovvero $0.0025 per bushel. Applicato all'accordo a grandezza intera da 5,000 bushel, questo incremento ha un valore contrattuale di $12.50. La stessa fluttuazione minima dichiarata si applica anche agli spread; non è un valore speciale riservato a una sola struttura di spread.

Valore del tick ZS a grandezza intera = $0.0025 per bushel × 5,000 bushel = $12.50

Come leggere le quotazioni dei futures CBOT sulla soia mostra come conservare l'identità del contratto, il campo, la fonte e l'orario attorno a questo calcolo.

ZS viene consegnato fisicamente tramite certificati di spedizione della soia. Il contratto si basa sui semi di soia gialla No. 2 statunitensi alla pari, con differenziali specificati di qualità e località. Questi termini descrivono un quadro di consegna dell'exchange per l'accordo indicato. Non significano che ogni posizione sia una spedizione di semi per la vendita al dettaglio o che ogni conto riceverà, sposterà o possiederà un particolare carico di soia.

Scadenza e consegna dei futures CBOT sulla soia definisce il cutoff del mese corrente e le scelte per i contratti residui. Futures regolati in contanti rispetto ai futures consegnati fisicamente distingue un accordo di consegna basato su certificati da una struttura di regolamento in contanti senza prescrivere cosa debba fare un determinato conto. [!WARNING] ZS non è un prezzo generico della soia né una consegna automatica di semi Un numero ZS richiede il mese di consegna, il campo di prezzo, il timestamp e la fonte. Quando contano i termini di consegna, richiede anche la qualità e la località applicabili. La dimensione da 5,000 bushel e il processo tramite certificati di spedizione non indicano un prezzo cash corrente o l'esito della consegna per un determinato conto

I mesi regolari ZS sono settembre, novembre, gennaio, marzo, maggio, luglio e agosto. L'Exchange determina quanti mesi quotati sono aperti alla negoziazione in un determinato momento, quindi un elenco dei mesi regolari non prova che ogni mese sia attualmente disponibile o abbia le stesse condizioni di mercato. Salva il mese e l'anno esatti con ogni dato di mercato.

Come leggere le specifiche dei contratti futures offre un metodo per controllare i termini correnti del prodotto senza dedurli da un'etichetta del calendario della coltura. I limiti di prezzo della soia possono ampliarsi, tornare indietro o essere reimpostati secondo il rulebook, quindi non riutilizzare un limite osservato come numero fisso. Valore del tick e moltiplicatori dei contratti futures mantiene distinta una variazione minima di prezzo e il suo effetto in dollari da una regola sui limiti di prezzo. [!TRYMARK] Conserva una scheda completa del contratto ZS Salva il root ZS, il mese-anno di consegna, l'unità da 5,000 bushel, la convenzione in centesimi per bushel, la fluttuazione minima inclusi gli spread, il campo di prezzo, il timestamp, la fonte, il riferimento al certificato di spedizione e i termini applicabili di qualità e località. Lascia vuoto un campo se il dato esatto non lo fornisce

Questa guida spiega la meccanica standard dei futures CBOT sulla soia. Non pubblica un prezzo corrente della soia, non consiglia un'operazione, non prevede colture o prezzi e non decide come un conto gestisca un contratto. Il rulebook CBOT corrente, le procedure di clearing, i dati di mercato e la documentazione del conto disciplinano l'accordo ZS esatto.