Penjelasan Kedaluwarsa dan Penyerahan Canadian Dollar Futures
Pelajari kedaluwarsa 6C: aturan hari kerja perdagangan terakhir, penyerahan fisik pada Rabu ketiga, kontingensi kalender, pengguliran, dan instruksi broker
Jawaban langsung
Canadian Dollar futures diserahkan secara fisik, bukan diselesaikan secara tunai. Berdasarkan Bab 252 CME, perdagangan biasanya berakhir pada Hari Kerja kedua tepat sebelum Rabu ketiga bulan kontrak. Waktu hari libur bank Chicago atau New York City dapat memajukan batas tersebut ke Hari Kerja umum sebelumnya. Penyerahan biasanya dilakukan pada Rabu ketiga, dengan tunduk pada aturan negara penyerahan dan hari banknya sendiri.
Bulan penyerahan 6C menentukan catatan tenggat
Kedaluwarsa dan penyerahan berlaku untuk satu bulan dan tahun kontrak 6C tertentu. Grafik CAD/USD umum, root produk, atau pintasan kontrak terdekat tidak cukup untuk menentukan tanggal bursa suatu perjanjian. Simpan bulan-tahun yang tepat sebelum menggabungkan pernyataan rulebook dengan kalender atau instruksi akun.
Apa itu Canadian Dollar futures menjelaskan unit 100,000 dolar dan desain penyerahan fisik. Cara membaca kuotasi Canadian Dollar futures membantu membedakan kontrak tertentu dari seri kontinu atau kurs tanpa label.
Bab 252 mengaitkan penghentian 6C dengan Rabu ketiga
Bab 252 menyatakan bahwa perdagangan biasanya berakhir pada Hari Kerja kedua tepat sebelum Rabu ketiga bulan kontrak. Ini adalah aturan hari kerja, bukan pintasan waktu tetap. Jika tanggal penghentian tersebut merupakan hari libur bank di Chicago atau New York City, perdagangan berakhir pada Hari Kerja sebelumnya berikutnya yang sama-sama merupakan hari kerja bank Chicago dan New York City serta bursa.
Apa yang terjadi ketika kontrak futures kedaluwarsa memberikan gambaran siklus hidup futures secara umum, tetapi tidak dapat menggantikan aturan dan kalender 6C saat ini untuk kontrak tertentu.
Penyerahan fisik 6C mengikuti Bab 252 dan Bab 7
6C diserahkan secara fisik berdasarkan prosedur penyelesaian Bab 252 dan kerangka penyerahan Bab 7 yang lebih luas. Dolar Kanada termasuk mata uang yang CME identifikasi sebagai memenuhi syarat untuk kerangka penyerahan FX, tetapi pengaturan kliring dan broker mengatur penanganan posisi terbuka tertentu. Jangan mengganti proses penyerahan dengan berita utama loonie spot, kurs yang ditampilkan, atau asumsi penyelesaian tunai.
Futures yang diselesaikan secara tunai versus diserahkan secara fisik membandingkan kedua desain penyelesaian secara umum untuk kontrak mata uang. Pemberitahuan pertama dan hari perdagangan terakhir futures memisahkan kosakata tenggat umum dari aturan khusus 6C. [!WARNING] Rabu ketiga 6C tetap memiliki kontingensi rulebook Hari penyerahan 6C normal adalah Rabu ketiga bulan kontrak, tetapi rulebook memberikan tanggal alternatif ketika hari tersebut bukan Hari Kerja di Kanada atau merupakan hari libur bank Chicago atau New York City. Tanggal perdagangan terakhir memiliki kontingensi hari kerja yang berbeda. Periksa kedua bidang untuk kontrak tertentu.
Rabu ketiga 6C menjadi hari penyerahan dengan kontingensinya sendiri
Penyerahan biasanya dilakukan pada Rabu ketiga bulan kontrak. Jika hari tersebut bukan Hari Kerja di Kanada, atau merupakan hari libur bank di Chicago atau New York City, penyerahan bergeser ke hari berikutnya yang memenuhi syarat aturan. Kontingensi penyerahan berbeda dari aturan penghentian perdagangan sebelumnya, meskipun keduanya berpatokan pada Rabu yang sama.
Catat kalender bursa 6C, referensi Bab 252, status penyerahan, dan sumber di balik setiap tanggal. Jangan pernah membuat tanggal yang hilang dari rangkaian hari kalender, dan jangan membaca aturan bursa publik sebagai instruksi tingkat akun dari broker.
Pengguliran dan batas broker tidak mengubah aturan bursa 6C
Pengguliran mengubah eksposur dari satu bulan 6C tertentu ke bulan berikutnya. Pengguliran tidak menunda penghentian perdagangan kontrak terdekat atau memindahkan prosedur penyerahannya ke kontrak berikutnya. Broker dapat menetapkan tanggal tindakan untuk klien yang lebih awal daripada proses bursa, sehingga instruksi broker harus disimpan di bidang terpisah.
Mekanisme pengguliran kontrak futures mencakup dua kontrak bertanggal dalam pengguliran 6C. Kode bulan kontrak futures membantu menguraikan simbol ringkas 6C sebelum tanggal apa pun digunakan. [!TRYMARK] Buat catatan penyerahan 6C sebelum mengandalkan tenggat Simpan 6C, bulan-tahun penyerahan, kalender bursa, aturan perdagangan terakhir biasa dan kontingensi yang berlaku, aturan hari penyerahan dan kontingensinya, status penyerahan fisik, referensi rulebook saat ini, sumber, stempel waktu, serta instruksi broker secara terpisah. Tandai instruksi akun yang hilang sebagai tidak diketahui.
Panduan ini menjelaskan mekanisme kedaluwarsa dan penyerahan Canadian Dollar futures standar. Panduan ini tidak menyatakan tenggat langsung, memutuskan apakah harus menggulirkan atau menutup posisi, memberikan pemberitahuan penyerahan, atau menentukan penanganan broker. Aturan CME saat ini, prosedur kliring, pemberitahuan kalender, dan dokumen akun mengatur kontrak tertentu.
Pertanyaan umum
Kapan perdagangan kontrak 6C yang kedaluwarsa biasanya berakhir?
Bab 252 menyatakan perdagangan biasanya berakhir pada Hari Kerja kedua tepat sebelum Rabu ketiga bulan kontrak, dengan tunduk pada kontingensi hari libur bank Chicago dan New York dalam rulebook.
Kapan penyerahan Canadian Dollar futures biasanya dilakukan?
Penyerahan biasanya dilakukan pada Rabu ketiga bulan kontrak. Jika hari tersebut gagal memenuhi uji hari kerja Kanada atau Chicago/New York, aturan menentukan hari berikutnya yang memenuhi syarat.
Apakah Canadian Dollar futures diselesaikan secara tunai?
Tidak. Canadian Dollar futures standar diserahkan secara fisik berdasarkan Bab 252 dan prosedur penyerahan yang berlaku. Hal itu tidak menggantikan instruksi posisi dari perusahaan kliring atau broker.
Apakah tanggal perdagangan terakhir selalu dua hari kalender sebelum penyerahan?
Tidak. Aturan menggunakan Hari Kerja dan mencakup kontingensi. Jangan mengubahnya menjadi hitungan hari kalender tanpa memeriksa kalender terkini untuk kontrak tertentu.
Apakah tanggal penyerahan bursa menetapkan tenggat broker saya?
Belum tentu. Broker dapat mewajibkan tindakan klien sebelum proses bursa. Simpan instruksi broker secara terpisah dari aturan tingkat bursa.