VTI बनाम VOO: होल्डिंग्स, ओवरलैप और बास्केट विश्लेषण
VTI और VOO के इंडेक्स, शीर्ष होल्डिंग्स, SEC में दर्ज पोर्टफोलियो ओवरलैप, एकाग्रता, लागत और दोनों रखने के असर की तुलना करें।
इस गाइड मेंयह तुलना क्या मापती है
संक्षिप्त सारांश
VTI और VOO में कई वही बड़ी अमेरिकी कंपनियाँ हैं, लेकिन दोनों बाजार के अलग हिस्सों को लक्ष्य करते हैं। 30 जून 2026 के SEC पोर्टफोलियो खुलासों में दोनों फंडों के 503 इक्विटी CUSIP समान थे। ये साझा पोज़िशन VOO की शुद्ध परिसंपत्तियों का 99.61% और VTI का 88.09% थीं। VTI में अतिरिक्त कंपनियाँ हैं, लेकिन बाजार पूँजीकरण के अनुसार वज़न होने से सबसे बड़ी कंपनियों का प्रभाव वहाँ भी बड़ा रहता है।
यह तुलना क्या मापती है
यह होल्डिंग्स की तुलना है, रिटर्न का पूर्वानुमान या खरीद की सलाह नहीं। ओवरलैप की गणना 30 जून 2026 की Vanguard फंड-सीरीज़ Form N-PORT पोज़िशनों से हुई, जिन्हें SEC में दाखिल किया गया था। Vanguard के VTI और VOO के वर्तमान पेज उद्देश्य और ताज़ा फंड विवरण देते हैं, जो उस तारीख के बाद बदल सकते हैं। इसलिए जून के पोर्टफोलियो और बाद की तारीख के आँकड़े आपस में नहीं मिलाए गए हैं।
लागत मिलती-जुलती, भूमिका अलग
VTI, Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF है। इसकी वर्तमान प्रोफ़ाइल के अनुसार यह इंडेक्स सैंपलिंग के जरिए Morningstar US Total Market Index को ट्रैक करना चाहता है। VOO, S&P 500 Index को पूर्ण प्रतिकृति से ट्रैक करना चाहता है। Vanguard ने 28 अप्रैल 2026 तक दोनों की वार्षिक व्यय दर 0.03% बताई। समान शुल्क का अर्थ समान बास्केट नहीं है; इंडेक्स के नियम और वास्तविक पोज़िशन एक्सपोज़र तय करते हैं। VTI प्रोफ़ाइल और VOO प्रोफ़ाइल देखें।
व्यापक बाजार बनाम चुनी हुई बड़ी कंपनियाँ
Morningstar US Total Market Index निवेश योग्य अमेरिकी शेयर बाजार के लगभग पूरे दायरे को, बड़ी से सूक्ष्म कंपनियों तक, दर्शाना चाहता है। VTI इस व्यापक समूह का नमूना लेता है; हर सूचीबद्ध कंपनी को समान मात्रा में रखने का वादा नहीं करता। S&P 500 पात्रता नियमों और समिति की समीक्षा से चुनी 500 अग्रणी अमेरिकी कंपनियों को ट्रैक करता है। S&P इसे सार्वजनिक फ्लोट से समायोजित बाजार-मूल्य भारित सूचकांक बताता है, जो उपलब्ध अमेरिकी बाजार मूल्य का लगभग 80% कवर करता है। दोनों में बड़ी कंपनियाँ हावी हैं, पर VTI छोटी कंपनियों तक भी जाता है। S&P U.S. index methodology देखें। बाजार के इस अनुमानित कवरेज के लिए S&P 500 सूचकांक का परिचय देखें।
शीर्ष दस पोज़िशन वज़न दिखाती हैं
SEC खुलासे समान तारीख पर वज़न की तुलना संभव बनाते हैं। Alphabet के GOOG और GOOGL अलग शेयर वर्ग हैं, इसलिए अलग पंक्तियों में हैं। 30 जून को VTI की शुद्ध परिसंपत्तियों का 32.03% और VOO का 36.40% शीर्ष दस में था। कंपनियों के नाम काफी मिलते हैं; अंतर हर फंड में उनके वज़न का है। ये फंड-सीरीज़ का साझा पोर्टफोलियो है, यह दावा नहीं कि ETF की एक यूनिट कंपनी का एक शेयर है। शीर्ष दस का कुल दाखिले के बिना-गोल किए वज़न से निकाला गया है; दिखाई गई पंक्तियाँ दो दशमलव तक गोल हैं, इसलिए उनका जोड़ थोड़ा अलग हो सकता है।
| क्रम | होल्डिंग | VTI वज़न | VOO वज़न |
|---|---|---|---|
| 1 | NVIDIA | 6.36% | 7.51% |
| 2 | Apple | 5.87% | 6.59% |
| 3 | Microsoft | 3.83% | 4.30% |
| 4 | Amazon | 3.19% | 3.62% |
| 5 | Alphabet Class A / GOOGL | 2.90% | 3.25% |
| 6 | Broadcom | 2.47% | 2.77% |
| 7 | Alphabet Class C / GOOG | 2.28% | 2.59% |
| 8 | Micron Technology | 1.80% | 2.02% |
| 9 | Meta Platforms | 1.71% | 1.92% |
| 10 | Tesla | 1.64% | 1.84% |
| शीर्ष दस का कुल | 32.03% | 36.40% |
वास्तविक ओवरलैप कितना है?
हमने केवल इक्विटी रखीं, दोहराई गई पंक्तियों को CUSIP से जोड़ा, फिर जून के दोनों खुलासों का मिलान किया। VTI में 3,497 अलग इक्विटी CUSIP और VOO में 505 थे; 503 दोनों में आए। SEC में दर्ज साझा पोज़िशनों के वज़न जोड़ने पर VTI की शुद्ध परिसंपत्तियों का 88.09% और VOO का 99.61% मिला। कुल इक्विटी क्रमशः 99.78% और 99.75% थी। गैर-साझा इक्विटी का वज़न VTI में 11.69% और VOO में 0.14% था; शेष छोटा भाग गैर-इक्विटी परिसंपत्तियों में भी है। मूल स्रोत: VTI SEC filing और VOO SEC filing।
उदाहरण: VOO जोड़ने से क्या बदलेगा
मान लें 30 जून के वज़न पर VTI में 10,000 डॉलर और VOO में 10,000 डॉलर हैं। NVIDIA का वज़न VTI में करीब 6.36% और VOO में 7.51% था, यानी करीब 636 और 751 डॉलर का एक्सपोज़र। कुल लगभग 1,387 डॉलर, 20,000 डॉलर के ETF पोर्टफोलियो का 6.93% है; कीमत और लागत में बदलाव शामिल नहीं। दूसरा फंड यहाँ नई परिसंपत्ति श्रेणी नहीं जोड़ता, बल्कि VTI में पहले से मौजूद शेयर का वज़न बढ़ाता है। अन्य साझा बड़ी कंपनियों में भी ऐसा होता है।
दोनों फंड मिलाते समय शेयरों का भार प्रत्येक ETF में लगाई गई रकम से निकालें, घटकों की संख्या से नहीं। कुल ETF निवेश में VOO का हिस्सा p हो, तो दोनों में मौजूद शेयर का मिला-जुला भार = (1−p) × VTI में उसका भार + p × VOO में उसका भार। बराबर रकम लगाने पर, फाइलिंग के बिना-गोल किए भार के अनुसार NVIDIA लगभग 6.93% और शीर्ष दस मिलाकर 34.22% होते हैं। VTI में 75% और VOO में 25% रखने पर NVIDIA लगभग 6.65% होगा। ये निवेश-रकम के भारित एक्सपोज़र हैं, रिटर्न या पूरे खाते के जोखिम का पूर्वानुमान नहीं; कीमत और रीबैलेंसिंग से भार बदलते हैं।
अधिक होल्डिंग्स का अर्थ समान प्रभाव नहीं
VTI की अधिक कंपनियाँ बास्केट को विस्तृत करती हैं, पर बाजार पूँजीकरण वज़न के कारण सबसे छोटी पोज़िशनों का अलग-अलग योगदान बहुत कम है। यह मिड और स्मॉल कैप जोड़ सकता है और S&P 500 की हर चयन-निर्णय पर निर्भरता घटा सकता है, पर यह समान-वज़न वाला पोर्टफोलियो नहीं है। इस स्नैपशॉट में शीर्ष दस का हिस्सा VOO में 36.40% और VTI में 32.03% था। यह उस तारीख पर VOO के मेगा-कैप झुकाव को दिखाता है, आगे का रिटर्न या नुकसान नहीं बताता।
दूसरे S&P 500 ETF नया बाजार नहीं जोड़ते
SPY और IVV भी S&P 500 को ट्रैक करने का लक्ष्य रखते हैं, इसलिए उनका मुख्य शेयर एक्सपोज़र VOO से काफ़ी मिलता है। IVV की वर्तमान व्यय दर 0.03% है; State Street के वर्तमान SPY पेज पर 0.0945% है। फंड संरचना, बोली-माँग अंतर, तरलता, कर और खाते की सुविधाएँ भी अलग हो सकती हैं। SPY या IVV के साथ VOO जोड़ना आम तौर पर उसी इंडेक्स एक्सपोज़र को दोहराता है। फंड दस्तावेज़ जाँचें; कई S&P 500 टिकर अपने आप अलग-अलग विविधीकरण नहीं हैं। IVV और SPY के जारीकर्ता पेज पर मौजूदा जानकारी देखें।
अपनी आवंटन समझने के लिए बास्केट देखें
VTI अकेले अधिक व्यापक अमेरिकी शेयर बास्केट देता है; VOO अकेले S&P 500 कंपनियों पर केंद्रित है। दोनों रखना बड़ी कंपनियों की ओर जानबूझकर झुकाव हो सकता है, पर ओवरलैप के कारण दूसरा टिकर नाम से लगने से कम नई कंपनियाँ जोड़ता है। मिलाने से पहले साझा होल्डिंग्स के डॉलर या वज़न जोड़ें और बाकी पोर्टफोलियो में विदेशी शेयर, बॉन्ड, नकदी, शुल्क और ट्रेड लागत देखें। होल्डिंग्स और इंडेक्स सदस्य बदलते हैं; जून 2026 के आँकड़े एक तारीख का स्नैपशॉट हैं, स्थायी अनुपात या प्रदर्शन की गारंटी नहीं।
संबंधित लेख: ETF की कुल लागत, ट्रैकिंग अंतर और त्रुटि, ETF का NAV और बाजार मूल्य.
आम सवाल
Q1क्या VTI और VOO रखने से विविधीकरण होता है?
VOO अकेले की तुलना में अमेरिकी शेयरों की सीमा थोड़ी बढ़ती है, लेकिन जून 2026 के खुलासे में VOO की लगभग सारी शुद्ध परिसंपत्तियाँ उन शेयरों में थीं जो VTI में भी थे। साथ रखने से अमेरिकी आवंटन मुख्यतः S&P 500 कंपनियों की ओर झुकता है।
Q2क्या VTI और VOO अपने इंडेक्स के समान हैं?
नहीं। ये अलग-अलग इंडेक्स ट्रैक करने का लक्ष्य रखने वाले Vanguard फंडों की ETF शेयर श्रेणियाँ हैं। वास्तविक होल्डिंग्स, नकदी, लागत, सैंपलिंग या पूर्ण प्रतिकृति और बाजार कीमत इंडेक्स गणना से अलग हो सकती है।
Q3क्या ओवरलैप प्रतिशत समान रहेगा?
नहीं। कीमतें, इंडेक्स सदस्य, कॉर्पोरेट कार्रवाई, सैंपलिंग और नकदी बदलते हैं। 88.09% और 99.61% यहाँ बताई CUSIP पद्धति के अनुसार 30 जून 2026 के SEC पोर्टफोलियो को दर्शाते हैं।
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