व्यक्तिगत बचत दर: BEA इसकी गणना कैसे करता है और यह क्या मापती है

व्यक्तिगत बचत दर, व्यक्तिगत प्रयोज्य आय (DPI) के प्रतिशत के रूप में व्यक्तिगत बचत दिखाती है। अमेरिकी Bureau of Economic Analysis (BEA) इसे National Income and Product Accounts (NIPA) के हिस्से के रूप में प्रकाशित करता है। यह किसी अवधि के प्रवाह का माप है: BEA जिन व्यक्तिगत व्ययों को गिनता है, उन्हें घटाने के बाद व्यक्तिगत क्षेत्र की कर-पश्चात आय का कितना हिस्सा बचता है।

यह दर दो राशियों के अनुपात का उत्तर देती है। यदि व्यक्तिगत बचत DPI की 6% है, तो इसका अर्थ यह नहीं कि हर परिवार ने अपनी आय का 6% बचाया। यह बताई गई अवधि के लिए NIPA के दो कुल अनुमानों के बीच संबंध दिखाती है। [BEA का व्यक्तिगत बचत दर पृष्ठ]({source:beaPersonalSavingRate}) इस सूचक को परिभाषित करता है और संबंधित खाते की तालिकाओं से जोड़ता है।

प्रतिशत दर और बचत की डॉलर राशि भी अलग बातें हैं। बचत की डॉलर राशि बढ़ने पर दर बढ़ सकती है, लेकिन यदि DPI व्यक्तिगत बचत से अनुपात में तेज़ बढ़े तो बचत राशि बढ़ने के बावजूद दर घट सकती है। दर को उसके अंश, हर, अवधि और डेटा संस्करण के साथ पढ़ें। किसी एक महीने का बदलाव यह नहीं बताता कि परिवारों ने खर्च क्यों बदला या किसी खास परिवार को क्या करना चाहिए।

BEA, व्यक्तिगत आय में से व्यक्तिगत चालू कर घटाकर DPI परिभाषित करता है। व्यक्तिगत व्यय में व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE), व्यक्तिगत ब्याज भुगतान और व्यक्तिगत चालू हस्तांतरण भुगतान शामिल हैं। व्यक्तिगत बचत, व्यक्तिगत आय में से व्यक्तिगत व्यय और व्यक्तिगत चालू कर घटाने के बाद बची राशि है। चूँकि DPI में ये कर पहले ही घटाए जा चुके हैं, वही गणना संक्षेप में इस तरह लिखी जा सकती है:

व्यक्तिगत बचत = DPI − व्यक्तिगत व्यय

व्यक्तिगत बचत दर = व्यक्तिगत बचत ÷ DPI × 100

[BEA की व्यक्तिगत आय और व्यय की परिभाषाएँ]({source:beaPersonalIncomeOutlaysDefinitions}) इन लेखांकन संबंधों को बताती हैं। हर DPI है, न कि सकल व्यक्तिगत आय, केवल मज़दूरी या खुदरा बिक्री का कुल योग। अंश BEA की परिभाषित व्यक्तिगत बचत है; यह चेकिंग या बचत खाते की शेष राशि में देखी गई बढ़ोतरी नहीं।

यह सूत्र यह भी दिखाता है कि दोनों घटक श्रृंखलाएँ क्यों महत्त्वपूर्ण हैं। यदि किसी अवधि में DPI 1,000 अरब डॉलर और व्यक्तिगत व्यय 940 अरब है, तो व्यक्तिगत बचत 60 अरब और दर 6% है। यदि व्यय DPI से अधिक हो जाए, तो गणना में उस अवधि की व्यक्तिगत बचत ऋणात्मक होगी। [व्यक्तिगत बचत ऋणात्मक कैसे हो सकती है—BEA FAQ]({source:beaFaq65}) बताता है कि किसी तिमाही में खर्च अस्थायी रूप से DPI से अधिक हो सकता है क्योंकि चालू आय ही धन का एकमात्र स्रोत नहीं है: परिवार पहले की बचत से जमा राशि निकाल सकते हैं, संपत्ति बेच सकते हैं या उधार ले सकते हैं। इसलिए यह दर किसी परिवार को दिया गया अंक नहीं, बल्कि BEA के परिभाषित कुल प्रवाहों को भाग देने का परिणाम है।

मान लें कि काल्पनिक अवधि A में DPI 1,000 अरब डॉलर और व्यक्तिगत व्यय 940 अरब डॉलर है। व्यक्तिगत बचत 60 अरब होगी। 60 को 1,000 से भाग देकर 100 से गुणा करें तो दर 6.0% है।

काल्पनिक अवधि B में DPI बढ़कर 1,050 अरब और व्यक्तिगत व्यय बढ़कर 970 अरब हो जाता है। बचत अब 80 अरब है और दर लगभग 7.6% है। व्यय और बचत की डॉलर राशि दोनों बढ़ीं। व्यक्तिगत बचत 60 से 80 अरब, यानी लगभग 33.3%, बढ़ी, जबकि DPI 5% बढ़ा। इसलिए व्यक्तिगत बचत DPI से अनुपात में तेज़ बढ़ी और DPI में उसका हिस्सा बड़ा हुआ।

यहाँ के सभी आँकड़े गणना समझाने के लिए काल्पनिक हैं। ये BEA की कोई रिलीज़, मौजूदा अनुमान या पूर्वानुमान नहीं हैं। ये यह भी नहीं बताते कि बदलाव का कारण क्या था। वास्तविक आँकड़ों में आय और व्यय के कई घटक बदल सकते हैं और बाद के संशोधन प्रकाशित मानों को बदल सकते हैं।

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दर बदल सकती है क्योंकि व्यक्तिगत बचत बदले, DPI बदले या दोनों अलग-अलग गति से चलें। चूँकि व्यक्तिगत बचत, DPI में से व्यक्तिगत व्यय घटाने के बराबर है, इसलिए व्यक्तिगत आय, चालू कर, PCE, व्यक्तिगत ब्याज भुगतान या व्यक्तिगत चालू हस्तांतरण भुगतान में बदलाव गणना को प्रभावित कर सकते हैं। लेखांकन पहचान घटकों का संबंध बताती है, पर अपने-आप व्यवहारगत कारण नहीं बताती।

बचत राशि बढ़ने पर भी हर का असर रहता है। एक अलग काल्पनिक उदाहरण में 1,000 अरब DPI पर 60 अरब बचत की दर 6.0% है। 1,200 अरब DPI पर 66 अरब बचत की दर 5.5% है। बचत की डॉलर राशि बढ़ी, लेकिन DPI अनुपात में तेज़ बढ़ा इसलिए दर घटी। इस तरह दर और स्तर विपरीत दिशा में जा सकते हैं, जबकि दोनों गणनाएँ सही हों।

इसी तरह, दर बढ़ने का अर्थ अपने-आप यह नहीं कि हर परिवार अधिक सतर्क या अधिक आश्वस्त हो गया। कुल आँकड़ा अनेक आय और व्ययों को जोड़ता है; रिलीज़ परिवारों की मंशा अलग-अलग नहीं दिखाती। किसी बदलाव की व्याख्या करने से पहले घटकों, अवधि और तुलना को बदलने वाले संशोधनों की जाँच करें। कारण बताने के लिए अनुपात से अलग प्रमाण चाहिए।

व्यक्तिगत बचत दर BEA के व्यक्तिगत क्षेत्र के खाते पर आधारित है। यह उस क्षेत्र की परिभाषित आय और व्यय के प्रवाहों को समेटती है; हर व्यक्ति से पूछकर कि उसने कितना नकद बचाया, उसका औसत नहीं है। BEA की NIPA Handbook का अध्याय 2, “Fundamental Concepts,” आय और बचत की अवधारणाएँ समझाता है; परिशिष्ट का Account 3, Personal Income and Outlay Account है। [हैंडबुक]({source:beaNipaHandbookFundamentals}) के अनुसार इसमें परिवार, परिवारों की सेवा करने वाली गैर-लाभकारी संस्थाएँ (NPISHs), निजी गैर-बीमित कल्याण निधियाँ और निजी ट्रस्ट निधियाँ शामिल हैं।

परिवार की वित्तीय स्थिति से दर की तुलना करते समय यह अंतर महत्त्वपूर्ण है। BEA बताता है कि व्यक्तिगत बचत का उपयोग बैंक जमा या म्यूचुअल फंड जैसे वित्तीय परिसंपत्ति खरीदने, घर लेने, या बंधक अथवा उपभोक्ता ऋण के मूलधन का भुगतान करके देनदारियाँ घटाने में हो सकता है। [व्यक्तिगत बचत पर BEA FAQ]({source:beaFaq65}) इन उपयोगों का वर्णन करता है। इसलिए दर बैंक जमा शेष की सीधी गिनती नहीं है: बचत कई उद्देश्यों में लग सकती है और केवल जमा में बदलाव व्यक्तिगत बचत के बराबर होना ज़रूरी नहीं। कुल दर यह भी नहीं दिखाती कि परिवारों के बीच बचत कैसे बँटी है। ऊँची दर से यह साबित नहीं होता कि हर समूह के पास पर्याप्त सुरक्षा राशि है; कम दर से यह साबित नहीं होता कि हर परिवार संपत्ति खर्च कर रहा है।

व्यक्तिगत बचत, परिवारों की शुद्ध संपत्ति में बदलाव के बराबर भी नहीं है। NIPA पद्धति में पूँजीगत लाभ और हानि व्यक्तिगत बचत में शामिल नहीं होते। घर या निवेश पोर्टफोलियो का बाज़ार मूल्य बढ़ने या घटने से संपत्ति बदल सकती है, पर वह इस दर में दिखाया गया चालू बचत प्रवाह नहीं है। दर को पूरी बैलेंस शीट में बदलाव का माप न समझें। [BEA की NIPA Handbook का “Income and saving” खंड]({source:beaNipaHandbookFundamentals}) इस लेखांकन सीमा को समझाता है।

व्यक्तिगत बचत राष्ट्रीय बचत के समान भी नहीं है। यह BEA के खाते में परिभाषित व्यक्तिगत क्षेत्र का माप है। पूरी अर्थव्यवस्था की बचत पर बात करने के लिए व्यापक खातों और परिभाषाओं की ज़रूरत है, इस दर को कुल राष्ट्रीय बचत मानने की नहीं।

BEA कई मासिक और तिमाही डॉलर स्तरों को मौसमी रूप से समायोजित वार्षिक दरों (SAAR) में प्रकाशित करता है। रिलीज़ में डॉलर आँकड़ों को मौसमी समायोजन के बाद वार्षिक गति में बदला जाता है; मासिक या तिमाही SAAR स्तर का अर्थ यह नहीं कि पूरा कैलेंडर वर्ष में सचमुच उतनी राशि जमा हुई। हर संख्या के साथ उसकी इकाई और अवधि देखें। [BEA की Personal Income and Outlays रिलीज़ की अतिरिक्त जानकारी]({source:beaPersonalIncomeOutlaysDefinitions}) आवृत्ति और वार्षिक-दर परंपरा समझाती है।

बचत दर उसी अवधि की व्यक्तिगत बचत और DPI से बना प्रतिशत ही रहती है। यदि उसी अवधि के दोनों डॉलर प्रवाहों पर समान वार्षिकीकरण गुणक लागू हो, तो अनुपात में वह गुणक कट जाता है। प्रकाशित प्रतिशत को फिर 12 या 4 से गुणा न करें। स्तर और दर की इकाइयाँ अलग रखें: स्तरों के लिए वार्षिक गति वाले डॉलर, अनुपात के लिए प्रतिशत।

यह भी याद रखें कि व्यक्तिगत व्यय केवल PCE से व्यापक है। PCE के साथ BEA व्यक्तिगत ब्याज भुगतान और व्यक्तिगत चालू हस्तांतरण भुगतान भी जोड़ता है। इसलिए खुदरा बिक्री की रिपोर्ट या PCE की मुख्य संख्या अकेले व्यक्तिगत बचत की गणना में इस्तेमाल होने वाला पूरा व्यय नहीं दिखाती।

व्यक्तिगत बचत दर DPI और व्यक्तिगत व्यय पर निर्भर करती है, इसलिए किसी भी श्रृंखला में संशोधन से गणना की गई बचत राशि और DPI में उसका हिस्सा बदल सकता है। [BEA FAQ: समय के साथ BEA ने व्यक्तिगत बचत और व्यक्तिगत बचत दर को कैसे संशोधित किया है?]({source:beaRevisionsFaq}) बताता है कि नए या संशोधित स्रोत आँकड़े आने पर और पद्धतियों, परिभाषाओं या अवधारणाओं में सुधार होने पर अनुमान अपडेट हो सकते हैं।

संशोधित दर अपने-आप यह साबित नहीं करती कि पहली रिलीज़ के बाद परिवारों ने व्यवहार बदला। यह उस अवधि की आय या व्यय का नया अनुमान हो सकता है। तुलना के लिए रिलीज़ की तारीख या डेटा संस्करण दर्ज करें और जहाँ संभव हो, एक ही संस्करण के मान इस्तेमाल करें। अलग-अलग समय पर डाउनलोड किए गए आँकड़े जोड़कर चार्ट बनाते समय देखें कि ऐतिहासिक श्रृंखला भी एक समान रूप से अपडेट हुई है।

यह न मानें कि BEA की हर श्रृंखला या रिलीज़ के लिए संशोधन का एक ही कैलेंडर है। FAQ अपने दायरे के अनुमानों की पद्धतियाँ बताता है; आप जिस श्रृंखला और संस्करण का उपयोग कर रहे हैं, उसके लिए संबंधित रिलीज़ और तालिका देखें।

पहले देखें कि आँकड़ा किस महीने या तिमाही के लिए है और डेटा का कौन-सा संस्करण है। फिर प्रतिशत को अकेले पढ़ने के बजाय व्यक्तिगत बचत और DPI के साथ देखें। जाँचें कि डॉलर स्तर मौसमी रूप से समायोजित वार्षिक दरें हैं या नहीं; प्रतिशत कोई अतिरिक्त वार्षिकीकृत डॉलर राशि नहीं है।

फिर गणना के घटक देखें। व्यक्तिगत बचत, DPI में से व्यक्तिगत व्यय घटाने पर बचती है; व्यक्तिगत व्यय में PCE, व्यक्तिगत ब्याज भुगतान और व्यक्तिगत चालू हस्तांतरण भुगतान शामिल हैं। सुनिश्चित करें कि अंश, हर और तुलना अवधि एक ही BEA डेटा संस्करण के हैं। इस कुल अनुपात से अकेले परिवारों की मंशा, बचत का वितरण या संपत्ति में बदलाव न निकालें।

संबंधित परिभाषाओं के लिए मौसमी रूप से समायोजित और असमायोजित आँकड़े: SA, NSA और SAAR का अर्थ देखें। सीमांत प्रतिक्रिया और कुल बचत दर के फर्क के लिए सीमांत उपभोग और बचत प्रवृत्ति पढ़ें। दो आम खर्च मापों के दायरे के लिए खुदरा बिक्री बनाम PCE उपभोक्ता व्यय देखें।

गणना या उद्धरण से पहले इकाइयाँ और अवधि मिलाएँ। 6.0% से लगभग 7.6% तक का बदलाव करीब 1.6 प्रतिशत-अंक है, 1.6% की सापेक्ष वृद्धि नहीं। रिपोर्ट की तारीख और आँकड़े जिस महीने या तिमाही का वर्णन करते हैं, उन्हें अलग रखें। मासिक दरों को जोड़कर या उनका साधारण औसत लेकर वार्षिक दर न बनाएँ; संबंधित पूरे साल की व्यक्तिगत बचत और DPI से वार्षिक अनुपात निकालें, क्योंकि हर महीने के हर अलग हो सकते हैं।