Que sont les contrats à terme E-mini Dow ? Explication de YM

YM est la racine produit des contrats à terme E-mini Dow du CBOT. Elle identifie une famille de produits à terme standardisés, tandis qu'un accord particulier nécessite aussi son mois et son année de livraison. Une valeur YM affichée à l'écran n'est donc ni le DJIA lui-même, ni un cours d'action, ni un droit permanent sur les actions utilisées dans la moyenne

Le cycle de livraison standard utilise mars, juin, septembre et décembre. La Bourse détermine les contrats cotés ; il faut donc consulter l'écran actuel plutôt que supposer un ensemble fixe de mois disponibles. Comment lire les cotations des contrats à terme E-mini Dow explique comment conserver les champs d'identité. Expiration et règlement final des contrats à terme E-mini Dow explique pourquoi le mois nommé possède son propre processus de fin

L'unité du contrat YM est de $5 fois le DJIA. Pour un contrat YM standard, une variation d'un point d'indice représente $5 avant les frais, la quantité et la différence entre un champ affiché et une exécution réelle. Multiplier un prix en points d'indice par $5 décrit l'échelle en dollars prévue par le contrat ; cela n'indique ni le solde d'un compte, ni une exigence de marge, ni une taille de position recommandée

Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme sépare le point d'indice de l'incrément minimal de prix. Dimensionnement des positions futures montre pourquoi le montant contractuel, la quantité et les propres limites du compte doivent être considérés séparément

Un bid ou une offre YM ferme ordinaire évolue par incréments minimaux d'un point d'indice DJIA. Avec le multiplicateur de $5, un incrément minimal ordinaire vaut $5 pour un contrat. Conservez cette convention du contrat ferme avec le mois nommé et le type de cotation ; un autre produit ou un affichage différent ne doit pas la remplacer silencieusement par un autre incrément

Le multiplicateur et le tick décrivent l'échelle de prix définie par le contrat. Ils ne prédisent pas le DJIA, ne mesurent pas le résultat total d'une transaction après frais et n'indiquent pas combien de contrats un compte peut supporter

YM est réglé en espèces. Pour son mois de livraison arrivant à expiration, le règlement final utilise une cotation spéciale d'ouverture du DJIA, ou SOQ, fondée sur les prix d'ouverture des actions composantes de la moyenne. Le règlement prévoit ce processus le troisième vendredi du mois de livraison et fournit des exceptions officielles de calendrier ; il faut donc vérifier la date particulière dans les documents actuels de la Bourse

Le règlement en espèces signifie que le processus futures utilise le prix final défini par le contrat ; il ne transforme pas une position en livraison d'un panier d'actions. Futures réglés en espèces contre futures livrés physiquement explique cette distinction de conception sans remplacer le règlement YM [!WARNING] YM ne livre pas les actions utilisées dans le DJIA YM référence le DJIA au moyen d'un accord à terme nommé. Son règlement en espèces, son multiplicateur de $5 et sa relation avec la moyenne ne créent ni propriété des actions composantes, ni promesse de livraison d'actions, ni assurance qu'une valeur YM affichée égale toutes les autres valeurs liées au DJIA

Avant d'utiliser un nombre YM, conservez la racine, le mois et l'année de livraison, le champ de prix, la source, l'horodatage, la séance et le statut des données. Un bid, un ask, un dernier échange, un règlement quotidien, un règlement final ou une valeur de graphique continu peuvent tous être des observations valides tout en ayant des significations différentes. Codes des mois des contrats à terme aide à transformer un symbole compact en mois soumis aux règles applicables

Pour YM, la marge est la garantie déposée par un compte pour soutenir une exposition de $5 par point DJIA. Elle n'est ni le multiplicateur de $5 du contrat ni une recommandation personnelle de dimensionnement. Marge et effet de levier des contrats à terme sépare l'exigence du compte de l'échelle en dollars indiquée par le contrat [!TRYMARK] Constituez une fiche d'identité YM avant de comparer des valeurs Enregistrez YM, le mois et l'année de livraison, le type de cotation, le champ de prix, la source, l'horodatage, la séance, le statut des données, le multiplicateur de $5 et le calendrier applicable de la Bourse. Marquez un champ manquant comme inconnu au lieu de le compléter à partir d'un titre sur le DJIA ou d'un graphique continu

Ce guide explique la mécanique standard du contrat YM. Il ne fournit ni prix YM en direct, ni prévision du DJIA, ni exigence de marge, ni conseil de négociation, ni instruction de règlement propre à un courtier. Le règlement actuel du CBOT, les documents de CME Group, les conditions de données et les documents du compte régissent une position particulière