كيف تُفرض الضرائب على الخيارات؟

بيع حامل لخيار شراء أو بيع قبل التنفيذ ينتج عادة ربحاً أو خسارة تساوي عائد البيع ناقص تكلفة الخيار. وإذا انتهى الخيار بلا قيمة، تصبح تكلفته عادة خسارة رأسمالية في تاريخ الانتهاء، وتحدد مدة احتفاظ الحامل طبيعتها قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.

لا يبلّغ كاتب الخيار عادة عن العلاوة المستلمة عند فتح الالتزام فوراً. إذا انتهى الالتزام، تكون العلاوة عادة ربحاً رأسمالياً قصير الأجل. وإذا اشترى الكاتب الخيار لإغلاقه، فالعلاوة المستلمة ناقص تكلفة الإغلاق تكون عادة ربحاً أو خسارة قصيرة الأجل. يختلف التنفيذ والتخصيص لأن العلاوة تنتقل إلى معاملة السهم.

تخضع خيارات الأسهم المدرجة المعتادة عموماً لقواعد خيارات الشراء والبيع في IRS Publication 550. لكن بعض الخيارات غير المرتبطة بالأسهم، ومنها بعض خيارات المؤشرات الواسعة المؤهلة، قد تكون عقود Section 1256. وتُقيّم هذه العقود عادة بسعر السوق في نهاية السنة، ويُقسّم ربحها أو خسارتها إلى 60% طويل الأجل و40% قصير الأجل بصرف النظر عن مدة الاحتفاظ الفعلية.

لا تستنتج الحالة الضريبية من التسوية النقدية أو شهرة الرمز أو وجود كلمة «مؤشر» وحدها. تحقق من العقد المحدد وتصنيف الوسيط. خيار صندوق متداول ليس تلقائياً مثل خيار مؤشر واسع، كما أن المنتجات التي تحمل أسماء متشابهة قد تتبع أطر ضريبية مختلفة.

قد تؤجل قواعد الستردل الاعتراف بخسارة بقدر الربح غير المعترف به في مركز مقابل، وقد تغيّر مدة الاحتفاظ أو تفرض رسملة بعض تكاليف الحمل. كما قد يفعّل شراء put أثناء امتلاك السهم قواعد الـ protective put والبيع على المكشوف. وقد تهم أيضاً قواعد wash sale والبيع البنّاء والمتعامل والانتخاب الضريبي للمتداول وخيار covered call المؤهل.

تحتاج الحسابات ذات المزايا الضريبية وخيارات أسهم الموظفين إلى تحليل منفصل. كما قد تختلف قواعد الولاية والمدينة والبلد عن المعاملة الفدرالية الأمريكية. هذا الدليل يشرح أمثلة استثمار في خيارات مدرجة ولا يقدم نصيحة ضريبية شخصية.

احتفظ بتأكيدات الفتح والإغلاق، والعلاوات، والكميات، ومضاعفات العقد، وإشعارات التنفيذ والتخصيص، وسجلات الانتهاء، ودفاتر أسهم الضرائب، والعمولات، وتصنيف المنتج لدى الوسيط. طابق كل عقد مفتوح مع حدث إغلاق بدلاً من الاعتماد على صافي حركة النقد فقط.

ابدأ من نماذج 1099-B و8949 و6781 عند انطباقها، لكن لا تفترض أن تقرير الوسيط يحل كل تعديل متعلق بالستردل أو wash sale أو أساس التكلفة بعد التنفيذ أو التخصيص. راجع الفروق مبكراً واستعن بمختص ضرائب مؤهل عندما تتقابل المراكز أو تعبر نهاية السنة أو تتوزع بين حسابات متعددة.