قائمة تحقق لسيولة العقود الآجلة: الحجم والفائدة المفتوحة والفرق والعمق

يحصي الحجم العقود المتداولة خلال فترة محددة.

وقد يشير الحجم المرتفع إلى سوق نشطة، لكنه لا يضمن توفر كمية كافية بسعرك في هذه اللحظة.

وقد يتركز الحجم في ساعات معينة.

لذلك قد يبدو الإجمالي اليومي كبيرًا بينما يكون دفتر الأوامر ضعيفًا مؤقتًا عند إرسال أمرك.

الفائدة المفتوحة مقابل الحجم تشرح سبب اختلاف النشاط المتداول عن المراكز القائمة.

تحصي الفائدة المفتوحة العقود القائمة بعد المقاصة وآثار التسوية وفق اصطلاح التقرير.

ويمكن أن تساعد في إظهار وجود مشاركة كبيرة في شهر عقد معين.

لكنها ليست كمية قابلة للتنفيذ فورًا.

فقد يملك عقد ما فائدة مفتوحة مهمة بينما يكون حجم العرض والطلب الحالي صغيرًا.

استخدم الفائدة المفتوحة لفهم المشاركة في السوق، ثم استخدم بيانات السوق الحية لتقييم بيئة التنفيذ الحالية.

يقلل فرق العرض والطلب الضيق عمومًا الفجوة السعرية بين المشتري والبائع الفوريين.

لنفترض أن أفضل عرض شراء هو 5,000.00 وأفضل عرض بيع هو 5,000.25.

ومع قراد قدره 0.25، يكون عرض السوق بعرض قراد واحد.

إذا كانت قيمة القراد $12.50، فإن الفرق الكامل يساوي $12.50 لكل عقد قبل التكاليف الأخرى.

ويمثل فرق قدره أربعة قرادات في العقد نفسه $50 لكل عقد.

فرق سعر العرض والطلب والانزلاق في العقود الآجلة تعرض التحويل النقدي.

يوضح الفرق أقرب فجوة سعرية.

أما العمق فيوضح مقدار الكمية الظاهرة المتاحة عند كل مستوى سعري.

لنفترض أن أفضل عرض بيع يظهر 100 عقد وأنك تريد شراء 20.

يفوق المستوى العلوي الظاهر حجم أمرك خمسة أضعاف.

وهذا أكثر تشجيعًا من رؤية 2 عقد فقط، لكنه لا يضمن التنفيذ.

فقد تتغير الأوامر الظاهرة، وقد توجد كمية مخفية، وقد تؤثر أولوية المطابقة في التنفيذ.

الكمية المعروضة والأوامر الجليدية تشرح سبب عدم مساواة الحجم الظاهر بإجمالي السيولة.

لا تتوزع السيولة عادةً بالتساوي على كل انتهاء.

وقد يملك الشهر النشط تداولًا فرقًا أضيق ودفترًا أعمق من شهر بعيد أو وشيك الانتهاء.

كما يمكن أن تتغير السيولة حول افتتاح الجلسة وإغلاقها والأحداث المجدولة والعطلات وساعات التداول الإقليمية.

قارن دائمًا شهر العقد ونافذة الوقت اللذين تنوي التداول فيهما بدقة.

ولا يجعل اسم المنتج السائل كل شهر سائلًا بالقدر نفسه.

ينبغي تقييم السيولة بالنسبة إلى الكمية التي تحتاج إليها.

يواجه أمر 1 عقد وأمر 200 عقد مشكلتي تنفيذ مختلفتين في الدفتر نفسه.

سجّل الكمية المتاحة عند أفضل سعر وعند عدة مستويات قريبة.

ثم قدّر عدد القرادات التي قد يستهلكها الأمر إذا بقي الدفتر الظاهر دون تغيير.

تعامل مع ذلك كلقطة، لا كتنبؤ.

أولوية دفتر الأوامر تشرح سبب اختلاف المطابقة الفعلية عن تقدير الشاشة. [!TRYMARK] قارن لقطة سيولة بلقطتين قارن فرقًا من قراد واحد مع 100 عقد عند أفضل عرض شراء وبيع بفرق من أربعة قرادات مع 3 عقود على كل جانب. احسب تكلفة الفرق عند قيمة قراد $12.50 وسجّل المخاطر التي لا تزال مجهولة.

تحقق من المنتج وشهر العقد الظاهرين في السعر الحي بدقة.

افحص العرض والطلب الحاليين.

حوّل الفرق إلى قرادات ونقد.

افحص الكمية الظاهرة عند أفضل سعر وعند المستويات القريبة.

راجع الحجم الأخير والفائدة المفتوحة.

تحقق من وقت اليوم والجلسة الحالية.

قارن العمق الظاهر بحجم أمرك المقصود.

راجع التنفيذات الفعلية والانزلاق بعد التنفيذ.

لا تعتبر أي مقياس واحد دليلًا على أن أمرًا مستقبليًا سينفذ بسعر العرض الظاهر.

للقراءة ذات الصلة: الفائدة المفتوحة مقابل الحجم، فرق سعر العرض والطلب والانزلاق في العقود الآجلة، الكمية المعروضة والأوامر الجليدية، أولوية دفتر الأوامر