XLV, VHT và IYH: phân tích danh mục ETF chăm sóc sức khỏe

Mỗi quỹ nắm giữ loại rổ chăm sóc sức khỏe nào?

XLV dùng phân loại GICS và chỉ gồm công ty chăm sóc sức khỏe trong S&P 500. VHT cũng dùng GICS nhưng bao gồm công ty Mỹ vốn hóa lớn, vừa và nhỏ; MSCI 25/50 giới hạn một tổ chức phát hành ở 25% và tổng các tổ chức phát hành trên 5% ở 50%. IYH dùng ICB cho công ty chăm sóc sức khỏe trong Russell 1000, với giới hạn RIC 22,5% cho mỗi tổ chức phát hành và 45% tổng cho nhóm trên 4,5%. S&P cũng nêu giới hạn 23% cho một công ty và 50% tổng cho các vị thế trên 4,8%. Nguồn: XLV, S&P, quy tắc S&P, VHT, MSCI, phương pháp MSCI, IYH, Russell, hướng dẫn giới hạn, bản cáo bạch SEC. Đây là so sánh cấu trúc, không phải lời khuyên mua.

Tính đến ngày 26-09-2026, kỳ Form N-PORT mới nhất kết thúc vào 30-06 với XLV, 31-05 với VHT và 31-07 với IYH. Số accession lần lượt là 0001410368-26-089348, 0000052848-26-000886 và 0001004726-26-008874 (XLV, VHT, IYH). Báo cáo có 59, 402 và 100 dòng cổ phiếu, tương ứng 99,681953%, 99,800165% và 99,750131% tài sản ròng. Đây là các dòng cổ phiếu; tiền mặt và phái sinh không tính vào số dòng. Báo cáo VHT thuộc chuỗi Vanguard Health Care Index Fund. Khác ngày nên không thể so sánh chính xác trong cùng ngày.

Bảng xếp hạng 10 cổ phiếu lớn nhất trong từng báo cáo SEC riêng biệt. Ngày ghi trên tiêu đề cột; tổng được tính từ tỷ trọng chưa làm tròn.

Năm ngành có tỷ trọng lớn nhất: XLV (24-09-2026, GICS): dược phẩm 37,33%, công nghệ sinh học 19,66%, nhà cung cấp/dịch vụ y tế 16,67%, thiết bị/vật tư 14,84%, công cụ/dịch vụ khoa học sự sống 10,84%. VHT (31-07-2026, GICS): dược phẩm 33,65%, công nghệ sinh học 22,69%, thiết bị 14,29%, khoa học sự sống 9,31%, chăm sóc có quản lý 8,11%. IYH (24-09-2026, ICB): dược phẩm 37,05%, công nghệ sinh học 23,68%, thiết bị 14,25%, khoa học sự sống 10,85%, chăm sóc có quản lý 7,99%. Hồ sơ: SSGA, Vanguard, iShares. GICS và ICB không đồng nhất.

Mười vị thế lớn nhất chiếm 61,55% XLV, 51,88% VHT và 59,03% IYH trong các báo cáo tương ứng. Trong các ảnh chụp này, XLV có tỷ trọng top 10 cao nhất, VHT thấp nhất; VHT cũng có nhiều dòng cổ phiếu hơn. Đây không phải thứ hạng cố định: giá, thay đổi chỉ số và ngày báo cáo làm tỷ trọng biến động.

Tỷ lệ chi phí hằng năm được công bố là 0,08% với XLV, 0,09% với VHT và 0,37% với IYH. Với khoản đầu tư giả định 10.000 USD giữ nguyên một năm, chi phí tương ứng khoảng 8, 9 và 37 USD. Ví dụ không tính giao dịch, thuế hoặc sai lệch bám chỉ số. Phí không thay thế việc xem xét chỉ số.

Tên công ty lặp lại trong danh sách top 10 gợi ý có thể cùng nắm giữ các doanh nghiệp lớn, nhưng không đo được mức trùng lặp toàn danh mục. Báo cáo thuộc tháng 5, 6 và 7; tính toán chính xác cần toàn bộ danh mục cùng ngày. Ghép chứng khoán theo ISIN trước, rồi CUSIP hoặc LEI tổ chức phát hành nếu cần. Chỉ dùng ticker có thể nhầm loại cổ phiếu hoặc sự kiện doanh nghiệp.

XLV và VHT dùng GICS, còn IYH dùng ICB. ETF thị trường Mỹ rộng có thể đã nắm giữ cả cổ phiếu y tế và công nghệ; thêm ETF y tế làm tăng tỷ trọng ngành, không tạo thêm một loại tài sản hoàn toàn khác. XLV phù hợp với phân khúc y tế S&P 500, VHT mở rộng sang công ty vừa và nhỏ, IYH theo khung Russell 1000/ICB. Đây là mô tả cấu trúc, không phải khuyến nghị.

Form N-PORT là báo cáo định kỳ, không phải danh sách vị thế theo thời gian thực. Tái cân bằng, sự kiện doanh nghiệp và giá thị trường có thể làm thay đổi danh mục. ETF ngành vẫn tập trung vào một phần thị trường cổ phiếu Mỹ dù nắm nhiều mã.