期貨訂單部分成交後會發生什麼？
了解期貨訂單部分成交的意義、剩餘數量如何處理、平均成交價如何計算，以及如何避免重複下單造成部位過大。
直接解答
部分成交代表已成交的數量已是實際交易。未成交部分會繼續依訂單條件處理，因此在取消或重新下單前，應核對累計成交量、剩餘數量和最終訂單狀態。
部分成交會立即形成真實部位
假設你提交10口期貨合約訂單，其中4口成交。
你現在已持有4口合約。其餘6口仍未成交，不會讓先前4口成交變成暫時交易。
保證金、價格風險曝險和損益都從實際成交數量開始計算。
剩餘6口屬於另一個訂單狀態問題。依訂單條件和交易所規則，它們可能繼續掛單、自動取消，或稍後再成交。
計算範例：10口訂單分兩次成交7口
假設你提交10口合約的買進限價單，限價為100.00。
4口在100.00成交，3口在99.75成交。
累計成交量為7口，剩餘數量為3口。
加權平均成交價是99.8929。4 × 100.00加3 × 99.75等於699.25，再用699.25除以7，得到99.892857。
獨立驗算時，可計算7 × 99.892857，四捨五入前會回到699.25。
平均價可能落在有效最小跳動價位之間，因為它只是多筆真實成交的摘要，並不代表任何一口合約真的在99.8929成交。
為什麼期貨訂單會在多個價格成交說明一張訂單為何可能產生多個成交價。
剩餘數量取決於有效條件
如果交易所和券商支援，類似Day或GTC的限價單在部分成交後，未成交數量可以繼續有效。
FAK或IOC式條件可以立即成交可用數量，並取消其餘部分。
真正的FOK要求指定數量立即全部滿足，因此當所需數量無法立即全部配對時，它的設計就是避免一般的部分成交結果。
期貨IOC、FAK與FOK訂單解釋這些立即執行條件的差異。
不要只看到「部分成交」就推斷其餘數量會如何處理。應查看最終訂單狀態和交易所對該條件的精確定義。
取消要求可能與新成交交錯
送出取消要求不會追溯刪除已經發生的成交。
依時間和交易所處理順序，在取消真正生效前仍可能出現新成交。
應把「已要求取消」和「已取消」視為不同狀態。
收到取消確認後，再用券商或交易所執行紀錄核對累計成交量和剩餘數量。
期貨訂單被拒絕與未成交的差異說明已接受、工作中、已取消、被拒絕和已成交為何是不同狀態。
只補下你真正仍需要的數量
假設目標是10口合約，目前已成交7口。
如果剩餘3口已確認取消，重新下3口並全部成交後，最終會回到原本10口的目標。
如果直接重新下10口，新訂單全部成交時，部位可能變成17口。
還有另一個風險：如果原訂單剩餘3口仍在工作，再新增3口，最終可能得到13口部位。
決定補單數量前，先確認舊訂單的最終狀態。
撮合規則解釋成交為何會被拆開
進入市場的訂單可能只遇到少於自身總數量的對手方數量。
掛在委託簿中的訂單如果與其他訂單共享同一價格，也可能只分配到一部分新進入的可成交數量。
價格時間優先、FIFO、按比例分配和混合演算法，對同一價格上的成交分配方式可能不同。
不要假設所有期貨商品都採用純FIFO。
為什麼期貨限價被觸及卻沒有成交解釋同一價格上的排隊和撮合影響。 [!TRYMARK] 重新下單前先核對部分成交 假設目標為10口。記錄100.00成交4口、99.75成交3口、累計成交7口、剩餘3口、訂單有效條件和最終取消狀態，再決定是否仍需要送出新訂單。
使用部分成交檢查清單
本文解釋訂單執行機制，不是針對某張訂單應繼續保留、取消或重新提交的建議。
- 確認正確的商品和合約月份
- 記錄原始訂單數量以及限價或觸發價格
- 彙總每一筆成交得到累計成交量
- 從最新訂單紀錄確認剩餘數量
- 記錄每個成交價並獨立計算加權平均價
- 檢查有效條件以及剩餘數量是否會繼續工作
- 在最終取消或改單確認前，不要假設剩餘數量已經消失
- 送出新訂單前核對最終部位
常見問題
期貨訂單部分成交後，我已經有部位嗎？
是。已成交的合約就是實際部位，即使訂單另一部分仍在工作或之後被取消也一樣。
部分成交後，未成交數量會怎麼處理？
依訂單條件而定。Day或GTC訂單可能繼續工作，而IOC或FAK式條件可以立即取消沒有成交的其餘部分。
期貨部分成交後可以取消剩餘數量嗎？
通常可以要求取消仍有效的剩餘數量，但取消生效前可能再次成交。應確認最終執行紀錄，而不是把送出取消要求當成已完成取消。
部分成交後應該重新提交原來的全部數量嗎？
不要自動這樣做。先確認累計成交量、剩餘數量和最終狀態。如果目標10口中已成交7口，另3口已取消，再重新下10口可能讓部位增加到17口。